1月2日十六机构推荐黑马股

　　国元证券

　　经过稳步扩张，公司迅速由一家地方性券商成长为具备较强综合实力和较大品牌影响力，资产规模、盈利水平居行业前列的全国性证券控股集团，初步形成了品牌化、多元化和集团化的发展目标。公司先后控股长盛基金和国元安泰期货，证券控股集团架构已基本成型。预计公司2008年净利润有望达到32亿元，其合理股价应在50.37元至54.75元，给予推荐评级。

　　富龙热电

　　公司经营主业为内蒙古赤峰市的热电项目，赤峰是内蒙古东部的经济中心，国家重要的资源转化和储备基地，而公司作为当地大型公用事业企业，有望分享城市发展成果。目前公司发展战略相当明确，未来将构筑完整的煤热电产业链，实现煤热电一体化，预计2008年公司EPS为0.35元，按煤炭行业平均40倍市盈率进行估值，未来目标价14元，给予推荐评级。

　　中信证券

　　公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，目前公司已发展成为国内规模最大的证券公司，也是券商中业务覆盖最广泛的公司，其控股证券公司、期货公司、基金公司，并已经涉足国际市场。我们预计公司2007年至2009年每股收益分别为3.45元、4.87元和6.62元，按照2008年30倍至35倍的动态市盈率估值，对应12个月内目标价为146.1元至170.45元。

　　国电电力

　　目前公司电源结构合理，其主力火电企业多为坑口电站，能有效平滑煤价上涨影响，同时可保证其毛利率位于同业上游水平。公司最大亮点在于持续的资产注入，集团明确承诺将继续以公司作为集团全面改制平台，通过各种方式将集团优良资产注入陆续到公司。预计公司2007年至2009年每股收益分别为0.57、0.70和0.75元，对应12个月内目标价为21元至24.5元。

　　海通集团　

　　公司是农业产业化国家重点龙头企业，全国食品制造业企业500强，国内果蔬加工业龙头。作为绿色农产品企业，公司未来发展有望尽享国家支农优惠政策，特别是政府把扶持发展农产品作为遏制通胀手段的情况下，其前景当可看好。值得注意的是，公司旗下投资的杭州湾跨海大桥已全线贯通，未来很可能将成为公司新的利润增长点，建议投资者逢低适当关注。

　　弘业股份

　　公司积极探索多元化经营，利用资本市场平台做大做强。其旗下子公司弘业期货连续8年利润保持省内同行业第一，规模和效益在国内位居前列，并成为国内首批获得金融期货经营业务的期货经纪公司之一。此外，公司还成立了江苏首家企业办风险投资公司弘瑞科技创业投资，已投资的企业和新药项目获得较好的收益，未来将受益于创业板和股指期货推出的双重利好。

　　北辰实业

　　公司是国内最大的房地产综合运营企业之一，其经营战略是以投资物业、零售商业为稳定收益基础，以发展物业为利润增长点。凭借综合运营管理的优势，其承担了奥林匹克公园国家会议中心项目及奥运媒体村项目的开发，作为拥有多项奥运项目的房地产开发商，公司将是北京奥运会的主要受益者，而人民币升值带来的资产重估也将进一步提升公司的内在价值。

　　马应龙

　　公司是经国内贸易部认定的中华老字号企业，是一家涉足于药品制造、药品研发、药品批发零售、连锁医院等多个领域的专业化多功能国际化的医药类上市公司。其产品配方独特、且具有自主知识产权，因此产品毛利率较高，企业盈利空间较大，同时，其产品多属中药，享受国家相关的鼓励优惠政策，从而增加了企业产品的市场竞争能力，创利能力进一步提高。

　　冠城大通

　　公司是厦门地区的龙头企业，主业包括内外贸易、房地产开发、会展、物流等。近年来，受益于国内经济的快速发展，我国贸易行业发展迅速，进出口贸易快速增长，国内贸易也发展迅速，公司发展态势良好。未来公司房地产业务有望集中释放，再加上物业租赁部分，业绩将进入快速增长的收获阶段。另外，公司持有较多金融资产，增值空间巨大，值得重点关注。

　　建发股份

　　公司在新股东入驻后，新股东将房地产业务注入上市公司，并战略定位于大型高档住宅社区的开发，在项目拓展上实行以股权收购为主的低成本扩张。目前公司现有项目具有位置好、成本低等诸多优势，可以保证公司未来三年的高速增长。由于公司项目地处北京，因此具备典型的奥运概念，而作为一只目前价值严重低估的奥运题材股，其未来发展前景值得看好。

　　中国太保

　　公司所处行业属于国家重点鼓励发展的技术密集型行业，主要产品是现代化大型重点成套装备的重要组成部分，是信息化带动工业化的重要纽带，竞争格局相对稳定，有助于行业领先企业保持较高的盈利能力。其良好成长性有目共睹，并借助国家政策扶持大力发展环保产业，未来公司发展将进入快速增长期，目前该股中长线上涨趋势已确立，大行情值得期待。

　　威尔泰

　　当前公司优质的业务结构及行业地位，稳居国内保险业第一军团地位。其在国内市场上一直处于寿险前三名、产险前两名的位置，竞争优势相当突出。均衡的业务结构是公司最大的特点，同时，公司也是第一只登陆A股的真正意义上的保险集团公司，综合资产质量和盈利能力的提升前景理应处于同行业领先水平。目前该股上市后定位比较合理，后市投资机遇显著。

　　弘业股份

　　在国际金价不断走高的环境下，国内黄金市场正迎来新一轮大发展，因此，未来公司黄金业务将为其贡献更多利润。近期其持有的江苏弘业期货经纪公司已获得金融期货经纪业务资格，具备进行股指期货业务资格，公司成为了纯正的股指期货概念股。同时，公司还出资设立弘瑞科技创业投资公司，并发起设立金石财产保险公司，具备参股期货和创投等多重概念。

　　力合股份

　　公司持有珠海清华科技园创业投资公司股权，后者主要从事珠海清华科技园的建设和经营、风险投资和高新技术企业孵化，在珠海已建立起了高新技术企业孵化基地。珠海清华科技园创业投资公司参股企业拓邦电子已成功上市，并将带给公司丰厚的投资收益。随着创业板推出时间的日益临近，创投类公司有望大幅受益，而公司作为其中龙头，未来潜质不容忽视。

　　宝胜股份

　　宝胜股份是大型电线电缆生产企业，是行业唯一一家上市公司，市场占有率排名居前。其还是亚洲最大的防火电缆生产企业，是我国防火电缆行业标准的制定者。利用品牌优势、技术优势和产品优势，目前公司手握大量订单，并已经取得北京奥运会主场馆国家体育场工程鸟巢项目的订单，未来有望成为其新的利润增长点，目前股价明显低估，值得中线关注。

　　御银股份

　　公司是国内首家规模化开展ATM 合作运营业务的运营服务商，典型的细分行业中的领先企业。目前公司在国内ATM销售中排名第二，但在ATM合作运营方面，则具有明显优势的领先优势。我们认为，2007年至2009年公司对应EPS分别为0.97元、1.34元和1.84元，且公司盈利模式相当独特，能够迅速进行外延式扩张，前期机构资金介入相当明显，投资者可中线持有。