12月29日十六机构推荐黑马股

　　西水股份(600291)

　　公司具有主业优势。是内蒙古地区最大的水泥生产企业，到目前为止公司已经占据陕北市场水泥需求量的70%左右，稳居这个地区的垄断位置。目前公司达到年产优质高标号熟料160万吨、优质低碱高标号成品水泥300万吨的生产能力。“十一五”期间国家重点工程需要大量的路基缓凝水泥和抗冻、抗渗水泥。二级市场上，近期水泥行业由于产品价格上涨整体表现强劲，而具多题材想象空间的西水股份扮演黑马角色，短线介入。

　　(西南证券 罗栗)

　　中钢天源(002057)

　　公司目前流通盘仅有5040万股，而总股本才8400万股。2007年三季度每股收益0.09元，每股净资产2.90元。该股目前只有3360万股限售股，如果这3360万股能够全流通的话，这就是一只才8400万股的小盘全流通股票了，要收购该股，只要在二级市场买进就可以了。加上前期该股出现非理性下挫，主力借机吸筹意图非常明显，近期该股缩量上扬，表明主力高度控盘，周五强势向上冲击，上升通道已经确立，后市将会加速上攻，值得重点关注。

　　(银河证券 董思毅)

　　好当家(600467)

　　公司主要从事海产品养殖加工，是亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地。随着山东地区海参可养殖区域的开发殆尽，06、07年以来海参价格持续上涨，同比去年增长30多元。在养殖海参的可变成本相对固定的背景下，价格的上涨基本上转化为毛利乃至于净利。受益于价格和产量的两方面提高，公司未来的业绩将快速增长，预计2007年净利润同比去年增长100%以上，是投资者现阶段投资农林牧渔行业的首选。从公司股价走势看，沿均线震荡上行已经成为主基调，预计后市仍有上行空间。

　　(华泰证券 周林)

　　九芝堂(000989)

　　公司属于中华传统老字号医药企业，在湖南及周边地区医药行业中占据较强的优势。公司预计2007年净利润将同比去年增长100%至150%，业绩大幅增长的原因主要是公司投资收益的增加，同时公司经营状况较好，销售收入增加。近阶段公司提出的新战略是“稳住一个中间，实现两翼的突破，提升三个方面”，将有助于公司今后业绩的提高。此外，公司十分清楚品牌建设的重要性，并制定了相应的激励政策，公司价值有望较快提升。从公司股价表现看，稳健上行，后市有望向上突破双重底。

　　(华泰证券 周林)

　　京新药业(002020)

　　公司是通过国家GMP认证，拥有自营进出口权的国家级重点高新技术企业，主导产品包括抗感染药物和心脑血管类药物，是我国最大的喹诺酮类原料药生产企业,同时形成了比较完整的氟喹诺酮类药物产业链，公司拥有强大的研发能力，分别在上海、杭州、新昌建有自己的药物研究中心；同时公司还与中科院上海药物所等多家国内外知名科研机构建立了良好的合作关系。京新还开始涉足抗抑郁与心血管药物领域，2005年8月，公司取得了重磅抗抑郁药盐酸舍曲林制剂的生产批文，也是第一个获得该药生产批文的国内厂家，此外公司辛伐他汀制剂也在国内占有重要份额。

　　(方正证券 华欣)

　　同方股份(600100)

　　公司是由清华控股有限公司控股的高科技公司，并以自主核心技术为基础，充分结合资本运作能力，创立了信息技术、能源与环境、应用核电子技术、生物医药四大产业。公司07年增发募资用于信息技术方向三个项目并补充流动资金，包括数字城市、数字电视和同方工业公司。公司中标北京市轨道交通指挥中心(TCC)系统项目，将于2008年奥运会前投入运营。公司生产的高亮度LED半导体芯片被指定为国家奥运会体育场馆专用芯片。

　　(方正证券 华欣)

　　东方金钰(600086)

　　公司是国内翡翠行业的优势企业，依托对翡翠原料的控制力和丰富的从业经验，享受产业链上第一大增值点——原料鉴定切割。公司正致力于产业链向下游延伸，大力拓展下游品牌零售业务，有望成为一体化的行业龙头企业。公司成为2008年北京奥运会“福娃”贵金属摆件特许经销商后，通过开设翡翠直营店以及借助奥运会特许经营商提高品牌价值，努力掌控翡翠产业链第二大增值点——成品零售，最终形成垄断原料和控制终端的良性互动。中线不妨关注。

　　(民族证券 徐一钉)

　　南方航空(600029)

　　公司目前拥有国内规模最大的航机数量、航线网络及最大的客运市场份额，截至06年12月，南航经营客货运输飞机309架、国际国内航线600多条。公司主要以美元融资租赁或银行贷款的方式购买飞机，在国际航油采购、航材租赁、购买以及大修等方面有大量的美元交易和美元负债且国际航班在国外机场的起降费等，都使得公司在人民币升值过程中获益。国内旅游业的快速发展、2008年北京奥运会、西部大开发战略以及国内航空公司联合重组，都将促进中国航空运输业的发展。不妨中线关注。

　　(民族证券 徐一钉)

　　安泰集团(600408)

　　公司董事会已经通过收购佳乾化工51%以上股份议案，佳乾化工已经形成年产30万吨煤焦油深加工生产能力，这样使得公司循环经济产业链更加完整。公司07年三季度每股收益达到0.37元，实现净利润比上年同期增长约290%，主要系公司主导产品焦炭和生铁的销售价格和销售数量均相比上年同期有较大幅度的上涨。此外，公司非公开发行股票已获证监会通过，发行价格将不低于11.12元，募集资金投向200万吨焦化技改项目二期，投产后可年增100万吨焦炭产量。盘面显示，公司股价在120日线区域再度趋强，后市继续反弹可能较大，可逢低适当关注。

　　(上海证券 蔡钧毅)

　　万科A(000002)

　　宏观政策虽然对开发商资金起到收紧作用，但预售形式决定了各类政策对万科08年业绩基本没有影响。考虑到万科前期已完成增发，比较中小房地产开发商，有较大资金优势，目前的调控有利于行业优胜劣汰，对万科这样的龙头地产企业应是利好。从长期来看，在中国经济高速增长、市场流动性过剩、人民币升值的大背景下，房价上涨将是长期趋势。在超跌后，万科作为地产龙头，值得我们重点关注。

　　(东方证券 沈阳)

　　宝钢股份(600019)

　　宝钢集团最近提出新的发展规划：力争2012年形成8000万吨的产能规模，其中股份公司5000万吨。新规划只有依靠并购和未来的湛江项目来实现，预计08年宝钢集团将加大并购重组力度，同时集团的国内钢铁资产也将陆续注入到上市公司。公司在兼并和资产注入的双重预期下将拥有很大的投资机会。三季度不锈钢效益环比下降21亿元，主要原因是不锈钢价格下跌以及高价镍库存过多。随着前期高价镍库存的逐步消耗，四季度公司将步入不锈钢低成本期。在不锈钢出厂价格相对平稳的情况下，镍成本从50000美元/吨下降到30000美元/吨，吨钢毛利将增加12000元。四季度不锈钢业务有望实现盈利。预计公司07、08年EPS分别可达0.86元、1.10元，当前股价下价值被明显低估。同时考虑到并购、资产注入给公司带来的投资机会，后市建议积极关注。

　　(中原证券 张刚)

　　东软股份(600718)

　　股份公司和集团公司实行换股，本次合并符合国务院、证监会关于加强上市公司质量的要求。根据公开信息，06年股份公司收入为26.97亿元，净利润为7967万元，而集团公司(母公司)实现收入3.77亿元，净利润为19473万元。合并前，股份公司06年每股收益0.28元，而如果合并集团公司和股份公司的净利润，以合并后股份公司的股份数为股本，则每股收益为0.52元。很显然集团公司注入上市公司将极大增强上市公司的盈利能力。集团公司并入股份公司有助于降低企业运营的成本，而且为将来整个集团实现股权激励扫清障碍，这对于公司的长期发展将是重要的推动力量，后市建议关注。

　　(中原证券 张刚)

　　雅戈尔(600177)

　　公司确立了以纺织服装为主业、房地产和投资为两翼发展格局。主导产品雅戈尔衬衫和西服国内市场占有率分别为连续十一年和六年位居第一。公司全资子公司雅戈尔置业的开发能力和盈利能力已跻身国内房地产行业前列，成为宁波、苏州等二线发达城市区域地产龙头企业。此外，公司还持有中信证券、宁波银行、宜科科技等上市公司股份。预计2007、2008年公司主营业务EPS为0.50元和0.60元。公司目前仍持有1.5亿股中信证券，加上宁波银行等股权投资，公司可供出售的金融资产达180亿元。可以重点关注。

　　(东方证券 沈阳)

　　山东海化(000822)

　　公司是具有产能规模的化工龙头企业，纯碱产能居世界首位，氯化钙产能居亚洲首位，工业溴及溴素产能居国内首位。公司的控股股东被国家认定为循环经济试点第一批企业。公司中报显示，07年三季度每股收益0.30元，营业收入同比增长7.99%，净利润同比增长15.83%，且有多个项目完工投产和接近完工，预计未来二期氯碱项目正式投产之后将新增利润1.5亿，未来主业发展依然清晰。近期公司大股东正在与潜在的战略投资者洽谈，其中包括有中化集团。从公司发展看，要维护其行业龙头地位，未来引入具备实力的战略投资者较为关键，故公司的这方面预期得到市场认可。本周机构资金介入力度较大，后市可根据其集团引资进程逢低关注。

　　(上海证券 蔡钧毅)

　　北大荒(600598)

　　公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地，在税收、银行信贷、配股融资等方面获优惠。公司拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地，拥有的友谊农场等16家农场分布在世界上土质最肥沃的三大黑土带之一的三江平原上，土壤有机质含量高，水资源丰富，无任何污染，有着“天下粮仓”的美誉。公司下属浩良河分公司年产10万吨甲醇项目已建成投产；公司“油改煤”工程完成后，其汽化系统富余的气量尚可联产6万吨甲醇。不妨中线关注。

　　(民族证券 徐一钉)

　　首创股份(600008)

　　首创股份是一家由北京首都创业集团有限公司控股的上市企业，主营业务为基础设施的投资及运营管理。公司发展方向定位于中国水务市场，专注于城市供水和污水处理两大领域，主要业务涵盖城市自来水生产、供水、排水等各个生产和供给领域，公司经过五年的发展，已经在北京、深圳、马鞍山、余姚、青岛等城市进行了水务投资，公司控股、参股水务项目的水处理能力已经累计达到790万吨/日，服务人口总数超过1400万。公司与世界最大规模的水务公司之一——法国威旺迪水务有限公司，投资2亿美元，成立通用首创水务投资有限公司，主要从事污水处理和城市供水项目的投资与管理，引进先进的国外技术使公司在水处理领域继续保持领先地位。首创股份旗下的京城水务的污水处理能力为120万吨/日，占北京污水处理市场80%以上的份额。

　　(方正证券 华欣)