11月21日机构重点推荐5只潜力牛股

　　攀钢钢钒(000629)资产整合 打造完整产业链

　　近期公司发布公告称，拟向攀钢集团、攀钢有限、攀成钢和攀长钢发行不超过7.5亿股并换股吸收合并攀渝钛业和*ST长钢，攀渝钛业和ST长钢与公司的换股比例分别是1：1.78和1：0.82，对应的换股价格较前公告前20日均价有20.79%的风险溢价，而且攀钢钢钒、攀渝钛业和*ST长钢全体社会公众股东具有现金选择权分别可以每股9.59元、14.14元6.50元换取现金。此次吸收合并完成后，公司将承接攀渝钛业和*ST长钢的全部业务，将钛白粉和特钢业务纳入统一管理的框架内，通过对攀钢集团下属企业的统一整合，实现攀钢集团钢铁、钒、钛、矿及辅助性经营资产的资源共享，增强公司产业链的完整性，并通过内部整合带来的协同效应提升盈利水平、提高公司核心竞争力。

　　根据资料显示，公司是中国西部最大的钢铁企业，所处的攀西地区是世界矿产资源最丰富的地区之一，是我国的第二大铁矿区，储量占全国的20%，其中所在区域已探明钒钛磁铁矿约100亿吨，占全国20%，是中国第二大矿区；钒储量约1570万吨，约占全国钒资源储量66.2%，占世界储量11.6%，同时拥有全国90%、世界35%的钛资源，钛资源储量达8.7亿吨(以二氧化钛计)，资源优势极为突出。此次资产重组完成后，公司除目前已经控股的白马铁矿外，还将拥有朱家包包和兰尖铁矿采矿权、旺苍县金铁观磁铁矿采矿权等矿业权，上述矿山达产后，每年的铁精矿产量将达到700万吨以上，平均品位约54%，每吨成本比国内市场价格价格平均低400元至500元。预计收购资产后，公司将具备年产铁720万吨、钢780万吨、钢材700万吨、钒制品(以五氧化二钒计)2万吨、钛精矿30万吨、钛白粉8万吨的综合生产能力。

　　从国际钢价走势分析，今年10月初开始国内钢价稳中上升，其中长材产品和热轧板卷产品均创出年内新高，11月初，全国钢材价格总水平较10月初上涨0.79%。受主要用钢行业如石油行业、电气机械、交通运输设备、电力等保持较高增长水平，预计后期需求仍然旺盛，并将继续推动国内钢材价格稳步上扬。钢材价格的高企势必将提升攀钢钢钒的内在投资价值。

　　值得注意的是，根据观察沪深两市主要的钢铁股以及金属非金属行业上市公司定位可以发现，宝钢股份、武钢股份以及鞍钢股份等大型钢企市盈率在20倍左右，而鞍钢、杭钢、首钢等参照2006年每股收益计算的市盈率在30-40倍之间，此外承德钒钛的市盈率则超过40倍，从上不难发现中小型钢企的市场定位高于一线大型钢企，而钒钛等金属非金属行业公司定位则明显高于单一从事钢铁行业的公司。按照资产重组完成后的盈利能力计算，攀钢钢钒2007年每股收益预计将上升到0.36元，目前股价对应的市盈率只有30倍左右。从该股近日走势上看，其现金选择权行权价9.59元对股价形成强支撑，股价在探底10.16元后震荡回升，后市在震荡中仍存在着表现的机会。(万国测评)

　　博瑞传播(600880)跨地域、跨媒体发展态势良好

　　博瑞传播(600880)

　　跨地域、跨媒体发展态势良好

　　●公司公告，计划以6380万元收购北京手中乾坤信息技术有限公司20%的股权。另外，公司还准备投资2000万元，在成都春熙路、盐市口等繁华地段投资80个LED显示屏。公司预计该项目年营业收入2097万元，税前利润497万元。

　　●博瑞传播投资手中乾坤的主要原因是看好该公司优秀的研发团队和手机游戏巨大的市场前景。以11.4倍PE投资于一个具有成熟盈利模式的领先SP公司，随着中国3G牌照发放时间的临近，无论是从投资收益还是业务发展的角度来说，对博瑞传播都具有战略意义。

　　●我们认为，以上投资是公司跨媒体、跨地域发展战略的具体体现，使投资者能够更加清晰地看到公司的成长前景。我们预计类似的投资或收购将成为未来公司发展的常态。

　　●我们再次重申博瑞传播是目前传媒股中的首选品种，并坚信作为中国市场化最彻底的主流媒体，借助成都传媒集团平台，公司向户外媒体、娱乐传媒业的扩张以及未来可能的资产收购将推动博瑞传播未来五年持续高速增长，我们暂维持公司2007-2009年EPS预测为0.73、0.93、1.19元(我们将随后对项目进行详细评估后再调整盈利预测)，2008年PE不足35倍，维持“增持”评级并继续强烈推荐。(联合证券)

　　华厦建通(600149)依托年线进入筑底反弹期

　　公司以中国铁通网络资源为依托，通过资产置换已进入电信增值服务领域，其实际控股股东中国铁通是国内大型的电信运营商，拥有骨干网光纤3万多公里，其庞大的基础电信资源网络覆盖了100多个城市的城域网。中国铁通作为国内6大电信运营商之一，先后中标了多项IPv6建设工程，在7个核心点示范工程中，获得北京和沈阳两个核心节点的城建资格。公司依托巨大的资源优势致力于为企业提供源自电信级的最具价值的增值服务，努力打造CTI领域电信增值服务专家的新形象。

　　该股经过近阶段的连续调整后进入超跌低价股行列，在年线附近获得支撑后，依托年线反复震荡蓄势，近日开始小幅稳步上行，目前已进入筑底反弹期，建议投资者密切关注。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)

　　西宁特钢 (600117)突破20日均线压制

　　公司19日发布公告称，控股股东西宁特殊钢集团有限责任公司已于日前召开股东大会通过了西钢集团的增资扩股议案。此次增资扩股吸纳了西部矿业集团参股西钢集团，可以促进西钢集团调整资产结构，有力地支撑西钢集团增强资本实力，寻找新的资源项目，支持控股公司的经营发展，为后续发展奠定良好基础。由于西钢集团的经营性资产基本都已装入上市公司之中，西钢集团公司的增资扩股也将在一定程度上增进公司未来的盈利水平。

　　该股近期震荡整理，下探低点逐渐抬高，成交量温和放大，资金逢低吸纳迹象十分明显，周二收出长下影中阳线，股价一举突破了20日均线的压制，一旦在成交量的配合下有效上穿近期高点连线的压制，则有望挑战前期高点，可中线关注。(北京首证)

　　獐子岛(002069)股价仍取决于主业改善

　　獐子岛(002069)

　　股价仍取决于主业改善

　　●獐子岛公告，投资3000万元成立大连獐子岛耕海

房地产开发公司，公司控股100%，耕海公司将从事房地产综合开发经营业务。我们猜测，獐子岛或许将利用耕海公司从事手上可能的房地产投资机会，尽管新设房地产公司将给公司带来潜在的投资收益，但市场未必会因这一收益的增加相应提高公司的估值水平。我们认为，刺激公司股价的因素仍取决于主业的改善，这以外的其他因素对股价的上涨影响都将微乎其微。

　　●我们曾于10月9日提高公司的投资评级至“增持”，主要理由是公司虾夷扇贝鲜销存在转好的迹象，并且公司9月份也确实同比增长20%。但我们需要等待，我们认为至少3-4个月的连续同比增长将使我们更有信心地判断公司确实存在转机。10月份的数据并没有出现预期中的增长，我们只得将拐点的判断继续推后。我们相信未来公司仍存在销售的拐点，只不过目前尚难对时点做出判断。

　　●我们仍维持前期对公司的“增持”评级和2007-2009年1.52元、1.79元和2.18元的盈利预测。公司的海域资源仍旧是其改善鲜品销售和销量翻番的保证，但基于连续追踪数据的观察，目前尚不到大力买入的时点。

　　(光大证券)

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。