9月25日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：焦作万方未来盈利快速增长明确

　　股票评级☆☆☆☆★

　　焦作万方(000612)周一长阳拉升，冲击涨停。公司充分受益于行业复苏，公司未来三年盈利将保持快速增长。中国铝业已成为焦作万方的第一大股东，焦作万方是其战略规划中的重要一环。目前，中国铝业正依照承诺收购中铝公司下属的原铝业务，焦作万方也将会是下一个整合目标，预计公司07-09年的净利润复合增长率将高达70%。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：昆百大A持续发展可期

　　股票评级☆☆☆★★

　　目前，昆百大A(000560)合作开发昆明数码·机床工业基地整体建设项目，该区域用地面积约为5000亩，其中必然配套相关商住用地，即使按照30%的比例来估算，也约有1500亩可建设住宅。因此，通过该项目将有助于公司参与一级开发来获得后期土地使用权，未来公司可持续发展能力可期。预测公司07-09年每股收益将达到0.42元、1.09元和1.74元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：瑞银维持交通银行中性评级

　　股票评级☆☆★★★

　　瑞银发表报告指出，虽然调高交通银行(3328.HK)今年每股盈利预测12%至0.39元人民币，但仍维持其“中性”评级，目标价由8.75港元升至9.5港元，主要是由于股市相关的费用收入有增长。该行仍关注交行整体不良贷款上升的情况，瑞银相信，是由于交行的小型企业及制造业借贷比重较大所致。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：韶钢松山新产能将快速增长

　　股票评级☆☆☆☆★

　　韶钢松山(000717)60%的利润来源于中厚板，基于中厚板较高的盈利能力，以及公司产品结构调整与炼钢炼铁前端工序的“以新替旧”优化，公司EPS将同比增长35%；虽然大宝山矿业当前的盈利能力一般，但随着新的34.75平方公里的铜硫铅锌多金属矿区的勘探进行，未来将会出现新的转机。不过，韶钢集团较低的控股比例会使控制权存在变数。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：冀东水泥三北战略效果良好

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　冀东水泥(000401)依据其自身情况制定了“三北战略”。从河北省来看，目前公司产能主要集中在唐山地区，是天津滨海新区和曹妃甸建设受益最大的公司。公司在内蒙古和陕西的布局是非常成功的，两地的水泥生产线具有极强的盈利能力。东部地区生产线目前盈利能力较弱，，但作为全国水泥价格涨幅最大的地区，公司在东北地区的盈利明显好转。公司的长期投资价值较为突出，维持对公司“买入-A”的投资评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐