H股公司赶集回归A股市场

　　本报记者 许超声

　　建设银行拟发行不超过90亿股

　　赴港上市两年之后，中国建设银行昨天发布招股意向书并刊登初步询价公告，启动回归A股步伐。此外，中海油服回归A股市场发行8.2亿股计划近日也获得证监会发审委的审核通过，表明A股市场将再次进入H股回归发行的密集期。

　　建行可能创IPO新高

　　按照发行计划，建设银行此次公开发行不超过90亿股，占发行后总股本的比例不超过3.85%。本次A股发行募集资金将全部用于充实本行资本金，以提高资本充足水平。

　　建行A股发行时间表为：9月11日，询价开始；9月13日，询价结束；9月14日，网上路演及网上申购起始日；9月17日，网上申购，网下申购结束；9月18日，确定发行价格；9月19日，网上发行摇号抽签；9月20日，公布中签号、网上申购资金解冻。

　　建行A股发行采取网下向询价对象询价配售与网上资金申购相结合的方式发行，并采用回拨机制。回拨机制启动前，网下发行股份不超过31.5亿股，约占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，约为58.5亿股，约占本次发行规模的65%。启动回拨机制的条件是：在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于3.5%，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模5%的

　　业内人士预计，按目前港股收盘价约7港元计算，建行此次在A股市场募集资金将有望超过600亿元，创下IPO新纪录。分析人士指出，宏观调控将对投资者的信心产生影响，但不会过多影响银行业的发展和预期，支持银行业高速发展的基本面依然存在。在继续看好银行板块的中长期投资价值和在行业比较中的相对优势大背景下，建行自然也被看好。

　　市场面临新股发行压力

　　两家H股公司近期回归A股市场，预示着A股市场又再次进入H股回归发行密集期。除中海油服外，中石油、神华能源等H股上市公司也已经陆续提出了发行A股计划。而在H股回归A股速度提高的同时，其他境内IPO的步伐也没有放缓迹象。

　　昨天，北京银行8.4亿股A股网上申购，引发了银行间市场回购各期限资金利率也大幅上扬。与中海油服同一天上会的上海延华智能科技股份有限公司IPO也已公告获通过。而9月14日，天水华天科技股份有限公司和深圳市怡亚通