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北京首放:9月6日实战掘金报告

http://www.sina.com.cn 2007年09月06日 17:56 新浪财经

北京首放:9月6日实战掘金报告

  首放实战掘金报告2007年9月6日

  首放实战掘金报告一:板块掘金

  如何在上涨大趋势中俘获赢利筹码

  北京首放

  仅仅在触碰了一次5日均线之后,周四上证综指就再次腾空而起创出新高,不少投资者又一次失去了在低位俘获筹码的机会。事实上,自从上涨大趋势成立之后,市场多空分歧一直就存在,不少投资者在一次次的恐高中不但没有逢低吸纳,还失去了不少筹码。如何在当前这种上涨大趋势中俘获便宜的低位筹码?

  一,场外资金多如过江之鲫,投资者需要认清楚这轮上涨大趋势的背后是资金推动型。

  种种信息显示,不少投资者在5000点之上就已经陆续看空做空,卖出手中筹码。如今我们看到,上证综指自7月初以来,形成了一个单边上扬的标准上涨通道。从期间最低的3563点一路冲上5412点,最大涨幅超过5成,这仅仅用了2个月左右的时间。在这个上涨通道没有被有效击破之前,这种上涨的趋势就将支持指数不断沿着5日均线震荡上涨。

  现实的情况是,场外资金多如过江之鲫,正在源源不断地涌进市场,这成为推动指数前进的最大动力。中登公司最新公布的周三沪深两市开户数超过21万户,达到了近期以来的新高水平,这意味着每天都有一个中小城市的人口加入到证券市场中来。伴随500万新基民踊跃开户,8月份成为A股市场资金入市最快的月份,存量资金月度增加额达到2200亿元,单向流入资金超过2800亿元,均创历史新高,8月A股市场存量资金突破13000亿元。而把持着市场四分之一筹码的基金发行还在继续,吸引了大批市场外的资金排队认购,这种输血行为让市场继续亢奋。

  现在值得投资者高度关注的是,管理层传出的泡沫大讨论,要求市场理性看待当前市场,我们也认同市场存在着明显的结构性泡沫,2007年沪深300样本公司的业绩预测,目前股价所对应的动态市盈率达到了42倍,从PB指标来看,已经远远超过了2001年市场最高点的水平。越来越缺乏安全边际的高估值水平,不经过整固而继续上升,市场将面临着越来越大的回调风险。

  二,在上涨大趋势不破的前提下,每一次指数回探均线系统,投资者都可以当作是逢低俘获便宜筹码的绝好机会。

  但是趋势的力量是强大的,特别是两市指数所形成的这种上涨大趋势,是经过了周边股市震荡,泡沫化大讨论、港股大分流、理性提示风险、九月份CPI高位运行等多类利空重重考验之下所取得的,可以说这轮上涨大趋势其含金量非常高,后市没有更大利空,将很难打破这种上涨大趋势。换句话说,在这个单边上升通道中,基本上在任何时间和点位上买进,都是赚钱的。具体到均线排列来看,每一次击破5日、10日均线,都是阶段性绝佳的逢低俘获便宜筹码的好机会。

  需要指出的是,指数运行出来的走势往往是滞后的表现,只要以下两大方面没有出现问题,投资者不妨继续看多。一方面是周边市场不再继续恶化。虽然美国次级债危机暂时难以撼动指数前进的脚步,但很明显,在如今全球经济一体化趋势的大背景下,包括欧洲亚洲在内的主要经济国家都受到负面影响,全球经济增长的稳定性如果遭到进一步的打击,对于我国高度对外依存的经济来说,将会直接影响到对外出口和对内经济增长。

  另一方面是管理层不出台重磅利空消息。尽管诸如加息、提高交易成本等都没有阻挡住大牛市的进程,但是海归红筹股如果密集发行,分流香港股市的资金出现大比例外流,那么对市场资金的抽离作用将是直接而巨大的,毕竟目前本来就是资金推动型市场。

  三,在指数不断攀升的背后,是领涨板块的交替接班,个股此起彼伏的表现,为投资者逢低吸纳主流景气行业领涨股提供了绝好的机会。

  统计这轮上涨大趋势的领涨板块,不外乎就是金融、地产、钢铁、有色、煤炭、石化、电力、交通运输等几大景气板块在轮流带领指数上涨。指数自8月17日调整结束打出了阶段性低点以来,累计最大涨幅超过15%,有近600家股票跑赢大盘。在景气行业指数中,其中钢铁指数和有色金属指数均累计涨幅超过21.6%,煤炭石油指数上涨30.2%,运输物流指数上涨19%,电力指数上涨12.6%,换一个角度来看,只要是拥有这几大景气行业的股票,基本上是在享受赚了指数又赚钱的快乐。

  当然,也有滞涨的景气行业。自8月17日以前,涨幅最大的板块中就有金融和地产,在这之后,则涨幅明显滞后,权重最大的金融和地产指数就分别只有5%左右的涨幅。虽然在泡沫化理性投资的声音中,权重最大、占据半壁江山的金融股首当其冲,比如第一权重股工商银行横盘调整近一个月时间,地产股由于是受到美国地产次级债的影响,令市场担忧地产股也重蹈覆辙,买盘不够踊跃。

  我们认为,一方面,外部的利空使得金融地产趁机回调整理,另一方面,这两大板块是从去年大牛市以来就是绝对领涨龙头,暂时的掉头并不会使之失去投资的魅力,短线只要回落到位,就是绝好的中长线买进时机。

  首放实战掘金二:大势分析

  股指连创新高带来两大悬念

  北京首放

  一、趋势研判:权重蓝筹启动市场仍将继续震荡上攻。

  1、明日预测:继续震荡走强。银行、钢铁、航运等蓝筹股轮动走强,推动股指再创5412.32点的历史新高,市场在2800亿新增资金推动下,短期强势向上特征明显。明日在航运、低价银行权重股等蓝筹带动下,市场有望继续震荡走强。

  ①股指波动范围:5330点-5490点;

  ②运行方式:强势加速上攻或冲高后震荡;

  ③大势关注焦点:关注中行为首的滞涨超低价权重股启动对市场走势的影响;

  2、短、中线趋势:市场强势向上趋势明显,短期银行资金仍在向股市搬家,举个简单例子,早晨8点左右一些普通银行门口就已经站了不少等待买基金的大爷、大妈。新增资金的持续入场,为蓝筹和非蓝筹股的轮动注入新的动力,在周四强劲上涨后,就带来两大悬念?第一,市场短期会否继续加速上攻?第二,市场连续过快的上涨,在建行即将回归发行的情况下,有关方面显然不会采取大的调控市场的措施,但是,新的温和的调控措施会否出台呢?也的确比较引人关注,尤其是8月CPI数据有即将公布,市场的短期震荡估计仍将难免。

  二、主力动向剖析:关注两类蓝筹的大幅轮涨机会。

  1、多头主力动向剖析:中国远洋、上电股份、东方航空、公用科技等一批连续涨停蓝筹的兴起,短期将会大大激发蓝筹股及严重滞涨非蓝筹股的轮动走强热情。就蓝筹轮动角度看,短期可关注低价权重蓝筹股,比如中行、工行超低股价,具有较强补涨机会;另外,杂中国远洋连续涨停效应下,周四有港口股开始涨停,那么对于同中国远洋同属于航运股范畴的中低价蓝筹股应密切关注,尤其是具备央企背景的航运股,潜在资产注入或重组,随时爆发连续涨停的可能性也很大。

  2、空头主力动向剖析:市场继续处于连创历史新高的背景之下,短期个股应以持有待涨为主,盲目作空不足取。

  三、操作策略:在市场震荡走强趋势将延续的大背景下,操作上应积极挖掘具备持续大涨潜力的蓝筹牛股,短期对于具备央企背景的航运股,以及低价权重银行股宜密切关注随时爆发大幅上攻的潜在机会。

  四、实战淘金池:无。

  北京首放实战掘金报告三:焦点透视(大势分析)(9月6日)

  踏空资金进场个股迎来炒作时机

  北京首放

  准确捕捉市场最大热点是本栏最大的特点。如昨日推荐的皖通高速最大上涨10%,27日推荐马钢股份创出历史新高,21日推荐五粮液创出历史新高,8月8日中国联通,8月6日连续推荐的中化国际,8月1日中国石化,7月23日中信证券,7月22日工商银行,7月10日好当家,4月中旬包头铝业等等,都为投资者带来里的丰厚的利润。

  今天沪指再度刷新历史新高,盘中突破了5400点,虽然受到了一定的抛售压力,但是多方强大的动力继续推动着市场的强势,最终以一根中阳线收盘,成交量也开始放大,增量资金进场明显,而且前期调整的主流核心板块也开始蠢蠢欲动,如银行、钢铁、汽车等,而且个股活跃度也出现了明显的增加,可以说,随着超级牛市的观点越来越深入人心,踏空资金将按捺不住进场的心态,在后市将不断蜂拥进场,继续推荐指数拓展新高。盘中看,虽然上涨个股比较凌乱,但是还是可以发现主线的运行脉络,一方面,银行、权重等走势平稳,有效的维持了指数的强势,并且明显有资金继续流入权重股,另一方面,二线滞涨的蓝筹股,以及一些题材股开始活跃,并不理会盘中指数的震荡,因此,在这种环境下,投资者可继续加大个股的操作力度,在目前趋势投资的大背景下,将个股的炒作进行到底,享受牛市的乐趣。

  焦点一:踏空资金即将蜂拥进场,超级牛市仍将继续纵深发展。

  近期的报告中,本栏始终指出目前的市场强势,指数一路不回头的最根本原因就是,多空分歧很大,尤其是在两年上涨幅度超过400%,无论是长线、中线还是短线技术指标都已经处于历史最高位置,并且不断刷新历史记录甚至出现了顶背离,在这种条件下,采取谨慎甚至彻底看空的投资者相当的多,采取了小仓位甚至是空仓的策略来面对目前的市场,但根据市场的规律,行情只有在极度快乐中消亡,在极度悲观中,那么在目前多空严重分歧的背景下,不会出现彻底的顶部,因此,市场就会持续不断的运行在本身的规律中,也就是上升趋势将继续延伸。具体到目前的阶段,随着行情的不断发展,随着指数的不断上扬,个股的赚钱效应不断刺激着前期的踏空资金和观望资金,那么随着时间的不断延伸,这部分资金将会按捺不住进场的心态,再度大肆进场,而从本周几个交易日来看,成交金额在缓慢放大,表明确实有资金正在悄然进场,因此,我们认为,后市踏空资金将会蜂拥进场,继续推动超级牛市向纵深发展。

  焦点二:权重蓝筹力撑指数强势,个股炒作仍将继续如火如荼。

  进入九月份,市场的格局出现了一些的变化,前期领涨的一线权重股出现了明显的分化,如工行、万科、招行等,都进入了调整阶段,虽然有所抛售压力,但是逢低买盘也非常踊跃,而前期涨幅不大的如联通、石化等却开始逞强,连续向上推高,这种轮动走势有效的支撑了指数的强势。同时与此同时,个股的行情却开始启动,每天涨幅榜前列都不时出现涨停甚至是连续涨停的个股,无论是新基金建仓的二线蓝筹股,还是具有真实题材的个股,甚至是只属于技术上反弹的个股,都出现了轮番启动的迹象,带来了赚钱效应,也维持了盘面的活跃,这种迹象反映目前做多的力量尚未减弱,投资者仍可以可继续加大操作力度,迎接如火如荼的个股炒作行情。可以说,目前市场个股机会很多,但需要投资者耐心等待,等待轮涨的到来,而不是轻易去追涨杀跌。

  焦点三:基金建仓二线蓝筹龙头,投机资金热炒低价题材品种。

  在一线权重蓝筹股整体分化修正之际,二线蓝筹股成为新增资金的的建仓目标。如近期汽车、钢铁、银行、港口、航运、高速等并驾齐驱,其中尤以钢铁板块对指数的贡献明显,前期宝钢、武钢、鞍钢持续上扬后,近期八一钢铁广钢股份酒钢宏兴安阳钢铁等大幅上扬,而中海发展中集集团等处于历史高位,带动了中远航运南京水运等的强势,航空板块一度全线涨停,可以认为,这部分个股板块的启动,与行业中报业绩预期出色和低估值密不可分,由此也带给主流机构中长线继续看好的信心,而且这些品种的龙头权重都较大,对维护大盘的稳定有着积极的作用。同时一些低价的、具有题材的个股页开始活跃,尤其是在整个ST板块成为近期涨幅最大板块的刺激下,低价滞涨题材类个股将出现机会,投资者可关注这些个股的中线机会。

  北京首放实战掘金报告四:实战策略(9月6)

  北京首放

  大盘运行

  今天沪指盘中突破了5400点,虽然受到了一定的抛售压力,但是多方强大的动力继续推动着市场的强势,最终以一根中阳线收盘,成交量也开始放大,增量资金进场明显,后市沪指仍将继续向上。

  策略分析

  由于热点出现了明显转换,投资者关注前期涨幅不大的,热门行业的二线蓝筹品种,以及低价滞涨品种,其中具有实质性题材的个股机会更大。

  板块研究

  权重股:技术性震荡,逢低关注,仍具有潜力。

  银行、地产:仍是后市主流核心,继续逢低关注。

  航运、汽车、高速、钢铁等:继续关注二线行业龙头。

  低价补涨:具有实质性题材的个股机会巨大。

  选股思路

  1,热门行业中的二线品种,是新增资金的建仓目标,近期最大的热点;2,低价滞涨的题材个股,价格适中,有成交量放大,资金介入明显;3,技术上,前期涨幅不大,存在反弹的要求。

  中线跟踪

  工商银行601398,中国银行601988,招商银行600036,中国联通600050,宝钢股份600019,马钢股份600808,武钢股份600005,中国石化600028,长江电力600900,深万科000002

  策略回顾

  昨日推荐的皖通高速最大上涨10%,27日推荐马钢股份创出历史新高,21日推荐五粮液创出历史新高,8月8日中国联通,8月6日连续推荐的中化国际,8月1日中国石化,7月23日中信证券,7月22日工商银行,7月10日好当家,4月中旬包头铝业等等,都为投资者带来里的丰厚的利润。

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