新航淡马锡入伙东航筹资109亿

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　　早报记者 汪蕊

　　东航与新航3年的“恋爱”终成正果。昨日，为了庆祝“联姻”而系上大红领带的东方航空(600115，0670.HK)董事长李丰华宣布，东航将通过定向增发H股的方式，引入新加坡航空公司、淡马锡控股(私人)有限公司作为战略投资者，筹资113亿港元(约合人民币109亿元)，各方昨日就此在上海签订了框架协议。今天，停牌逾3个月的东航A股和H股股票将恢复交易。

　　这是境外航空公司首次大规模购入中国航空企业股份。

　　李丰华昨天告诉早报记者，东航是在8月28日收到相关部门批准新航入股东航的批文。而据知情人士透露，早在一个月前，东航已得到

　　筹资113亿港元

　　据介绍，此次东方航空将以3.80港元/股的价格，定向增发29.85亿股H股，共募集资金113亿港元，3.8港元/股的价格比东航H股停牌前5月21日的收盘价3.73港元高出1.9%。

　　此次增发的29.85亿股中，东航的母公司东航集团将认购11亿股，新航认购12.35亿股，淡马锡认购6.49亿股。定向增发后，东方航空股本结构将发生变化，但东航集团仍占总股本的51%(A股37%，H股14%)，处绝对控股地位；新航和淡马锡分别占总股本的15.7%、8.3%；而A股市场的公众股占5%，H股的公众股占20%。

　　根据双方的框架协议，增发后东方航空董事会将由目前的11个席位增加到14个席位，其中东航集团6个，新航2个、淡马锡1个、独立董事5个。

　　值得注意的是，此次东航集团将出资41.8亿港元认购新股，对于这笔资金来源，东航董秘罗祝平表示，暂时不能透露。但业内人士分析，这笔资金应该来自相关部门。

　　财务状况彻底改善

　　东方航空董事长李丰华表示，今后东航将与新航在机务、服务、采购、营销、培训以及飞行六个领域进行合作。“今天我们仅仅签订一个框架协议，最终的战略合作协议还需要取得东航股东大会以及相关监管机构的批准，这其中包括国资委、民航总局、国家发改委、商务部以及证监会，等所有的手续完成后，东航集团、新航、淡马锡的资金就能到位。”

　　据介绍，等资金到位后，东航的财务状况将大大改善。东航的总资产将由目前的601.3亿元上升至712.2亿元，次于国航的839.6亿元以及南航的762亿元，居全国第三。而净资产则涨了365.4%，达到141.3亿元，高于南航的100.7亿元，仅次于国航的297.2亿元，居全国第二。东航的负债率则将由现在的95%下降至80.2%，每股净资产预期将上升190.3%，由0.62元升至1.8元。

　　东航去年全年亏损达27.8亿元，今年上半年才刚刚扭亏，盈利5821万元。而新航是亚洲盈利能力最佳的航空公司，上一个财政年度赢利21.2亿新加坡元(14亿美元)。

　　新航主席李庆言表示，入股东方航空是新航投资中国民航业的最重要一步。双方航线具有互补性，合作对双方意义重大，可以通过互补方式获得互赢。