实力机构周末荐股精选

　　机构名称 推荐人 推荐股票

　　光大证券 钟前铿 海特高新(002023) 威尔泰(002058) 江苏宏宝(002071)

　　民族证券 徐一钉 平煤天安(601666) 国栋建设(600321) 青海明胶(000606)　

　　中原证券 张刚 同仁堂(600085) 景兴纸业(002067) 法拉电子(600563)　

　　西南证券 罗栗 中国人寿(601628) 百联股份(600631) 中国联通(600050)　

　　上海证券 蔡钧毅 天创置业(600791) 深深房A(000029) 天茂集团(000627)　

　　华泰证券 周林 黄山旅游(600054) 广深铁路(601333) 中环股份(002129)　

　　方正证券 华欣 中科三环(000970) 传化股份(002010) 张江高科(600895)　

　　东方证券 莫光亮 西飞国际(000768) 西山煤电(000983) 宁夏恒力(600165)　

　　制表：王子芳

　　同仁堂(600085)

　　公司上半年实现营业收入151969.78万元，同比增长11.61%，实现净利润16300.02万元，同比增长2.02%；实现每股收益0.38元。公司将凭借其中药行业的龙头地位和优质的产品充分享受到社区医院带来的利润。新一轮的营销改革由06年开始。从改革的进展和目前的结果来看，此次改革更有针对性和实用性。美国正式承认了中药的产业地位，再加上我国将制定重要国际标准，公司在国际方面将面临空前的发展机遇。已经走出了06年的低谷，销售收入和市场份额均开始回升，毛利率保持稳定，营销改革的效果也比较理想。公司再次走上了发展的“正轨”。该股近期走势稳健，后市有望挑战前期高点，建议适当关注。

　　景兴纸业(002067)

　　公司上半年实现营业收入4.94亿元，同比增长5.789%；净利润为0.41亿元，同比增长49.44%；EPS为0.14元。上半年净利润增幅较大的原因主要为：一是公司产量的提高和主导产品提价；二是公司会计政策及会计估计变更增加公司收益；三是控股子公司今年起享受税收优惠所致。同时公司预计三季度的净利润将同比增长30%-60%。公司30万吨高档牛皮箱板纸项目以及15万吨高档牛皮箱板纸技改项目有望短期内正式投产。预计07年释放产量15万-18万吨，08年可以达产。公司产能在08年将有望实现翻倍，业绩有望大幅增长。公司计划收购9.8万吨化学木浆项目，并计划为之配套建立60万亩的松树原料林基地。此外，公司已经开始建立以上海为中心辐射长三角地区的国内废纸采购体系和海外自有废纸采购网络。近期走势相对稳定，后市有创出新高的可能。

　　法拉电子(600563)

　　公司2007年中期实现营业总收入2.65亿元、净利润6274.42万元，同比分别增长13.33%、17.19%和20.27%。上半年公司产品的毛利率仍然保持较高水平，远远超过同类上市公司该类产品的毛利率，这也使得公司的净利率保持了非常高的水平，显示公司一直坚持的“中高端市场配套战略”、持续开展技术创新和技术进步保证了公司较高的盈利能力。本期内公司非募集资金项目有两个：新型高性能薄膜电容器扩产及技术改造项目、海沧新厂区项目。预计分别能够于07年8月和08年投入使用，将大大改善公司当前产能不足的状况。电子行业有望出现业绩拐点，该股后市有望继续走强。(中原证券 张刚)

　　天创置业(600791)

　　公司主业已经转变为房地产开发销售，京能集团成为公司的实际控制人，07年置入了北京国电房地产公司，成为公司主要利润来源。公司07年半年报显示，每股收益0.1062元，实现营业总收入同比增长98.11%，实现净利润同比增长168.54%。公司主要营业收入来自于国典华园项目、天创公馆和天创科技大厦项目的销售。同时公司拟竞价购买“呼和浩特F-1地块项目”，该地块是呼和浩特市高端楼盘集中地段，预计带来净收益率不低于10%。盘面显示，基于公司基本面的转好以及蕴含的奥运题材，未来仍有一定潜力，股价当前正在冲击高位，可逢低关注。

　　深深房A(000029)

　　公司从事房地产开发及商品房销售、物业租赁及管理业务。07年1-6月每股收益0.0097元，公司计划下半年确保深圳龙凤山庄项目的开工建设以及加大汕头金叶岛十一区的投资力度；继续推进汕头金叶岛六、七、八期的销售工作；半年报中显示公司的预收账款达5亿以上，显示未来将有多个项目进入到结算期，将对公司业绩构成积极影响。同时公司的第一大股东为深圳市投资控股有限公司，持股比例高达64%，实力雄厚，对公司未来发展预期具有重要作用，盘面显示，公司股价在长达3个月的整理过程中，蓄势比较充分，可适当关注。

　　天茂集团(000627)

　　公司主营化工产品的生产、销售；公司介入新型能源化工领域，以煤制甲醇、二甲醚，打造一条新型能源产业链。二甲醚是一种新型的清洁能源，属于国家鼓励支持的产品，故公司拟定向增发加大介入该项目力度，项目建成达产后，可实现年新增销售收入14亿元，新增税后利润1.48亿元。同时，公司拟投资新设立的国华人寿保险股份有限公司，为其第一大股东。盘面看，公司具有多重题材，股价调整充分，均线系统逐步修复，后市有走高潜力。(上海证券 蔡钧毅)

　　平煤天安(601666)

　　公司所产煤种为焦煤、1/3焦煤和肥煤，是中南地区最大的炼焦煤生产基地。收购十三矿、朝川矿和香山矿后，公司旗下拥有11座煤矿，核定总产能达到2440万吨，煤炭保有储量达到22.1亿吨，可采储量将达到12.5亿吨，矿井平均剩余服务年限在50年左右。平煤集团煤炭资源充足，是中国具有重要影响的电煤基地、煤化工基地和冶金煤基地，也是国家规划建设的13家大型煤炭基地之一。受惠于平煤集团的支持、平顶山地区的丰富资源储备以及煤炭工业“十一五”规划，未来公司煤炭资源的整合能力和获取能力同样不可小视。不妨中线关注。

　　国栋建设(600321)

　　国栋地板为国家免检重点推荐产品，公司目前拥有年产35万立方米秸秆/木质中、高密度纤维板和年产5万立方米木质刨花板的生产能力，还具有1000万平方米家具板和装饰板，1000万平方米强化地板的生产能力以及1亿平方米装饰纸的印刷、3000万平方米浸渍加工能力，形成了人造板生产和深加工的较为完整的体系。人造板生产规模上已达到全国第三、西部第一，秸秆纤维板等多项产能达到亚洲第一，是西部最大的纤维板生产基地。环境保护、农业废弃物资源合理利用和企业发展三者有机结合，使循环经济模式成为标杆。中线不妨关注。

　　青海明胶(000606)

　　公司的明胶产品具有较高的市场垄断性，产品主要用于医药、食品和感光材料，目前的产量及市场占有率均位居行业第二。公司每年生产明胶1500吨，明胶副产品磷酸氢钙4000吨。8月29日公告，公司已经启动兼并收购战略，计划在河南和甘肃两地扩大主营产品明胶的生产能力，还拟收购明珠胶业22.2%股权。通过兼并收购，公司大约增加3000吨年产能，为目前产能的两倍。公司已将硬胶囊产品列为“重点业务”，计划到2008年硬胶囊年产能突破100亿粒。该股走势转强，不妨适当关注。(民族证券 徐一钉)

　　中国人寿(601628)

　　公司位列《财富》杂志2007年7月公布的“中国上市公司100强”的第7位。2007年上半年，“中国人寿”品牌的影响力不断扩大。目前市场占有率位居国内第一。近期中报显示，07年1-6月每股收益0.60元，净利润同比增长129.22%。二级市场上，该股是国内第一家上市保险股，但其近期一直处于调整中，同属于保险股的中国平安持续上涨，该股有明显的补涨要求。放量拉升整理后仍有机会。

　　百联股份(600631)

　　公司大股东百联集团拥有第一百货、华联商厦、华联超市、友谊股份、物贸中心、第一医药和联华超市等7家上市公司，拥有遍布全国23个省市的近5000家营业网点，是一个特大型流通产业集团。公司正在逐步放弃传统的联销、租赁模式，实现向买断经营方式的业务转型。面对温和的通胀背景，百货股有潜在的价值。二级市场上，该股作为零售百货股的龙头之一，市场表现很一般。近期，该股缓慢上涨，突破前高点，可介入。

　　中国联通(600050)

　　公司实际控股的联通运营公司是中国唯一一家获准运营CDMA业务的公司，目前CDMA无线容量累计超过7000万户，为世界上规模最大的CDMA网络；截至07年7月31日,公司的GSM用户达11367.9万户,CDMA用户达3940.8万户。公司行业地位特殊，是目前国内上市的唯一一家通讯运营商。二级市场上，该股尽管业绩一般，但其股价较低，同时权重偏大，也是股指期货概念股之一。近期，该股运行在上升通道中。(西南证券 罗栗)

　　海特高新(002023)

　　公司决定参与贵阳市商业银行股份有限公司的增资扩股工作。2006年中报显示，股东人数较上期减少12%，筹码有集中趋势。前十大流通股东中有多家基金合计持有。这些大机构，大基金清一色在二级市场上公开收购筹码，这一切都表明公司的基本面正受到市场主力的重点关注。加上每股净资产高达4.01元，业绩0.18元，流通股才只有6025万股，目前该股在30天线区域反复震荡蓄势，短线已开始放量脱离底部，技术形态重新走强，升势有望加速，建议投资者可逢低买入中线持有。(光大证券 钟前铿)

　　中科三环(000970)

　　公司是我国最大、全球第二大钕铁硼磁性材料制造商，依托实际控制人中科院物理所的雄厚实力，拥有国际最先进的用烧结和黏结两种工艺生产钕铁硼磁性材料的技术。公司在国内钕铁硼稀土永磁材料的市场占有率高达25%，在全球钕铁硼稀土永磁材料的市场占有率高达15%以上。公司产品主要应用于计算机、消费类电子、电机等高增长领域，高端市场主要集中于VCM的市场份额扩大和风力发电磁体等环保节能领域，获得国家政策重点扶持。07年中报显示，电子元件制造业营业收入85130万元，同比增长9.51%，毛利率24.63%；电动自行车营业收入6246万元，同比增长9.91%，毛利率10.73%。

　　传化股份(002010)

　　国内最大的纺织印染助剂生产企业，在国内纺织助剂市场拥有10%左右的市场占有率，作为该行业的龙头企业之一，无论生产能力、技术水平，还是销售收入、利润规模均处领先地位，具有明显的规模和品牌优势。公司新建两万吨功能型整理剂预期即将投产，下半年有望贡献利润。今年以来国家加强了对于环保的监控力度，促进了行业整合的力度，公司多年来在环保上的投入，进一步突显了公司在行业中的竞争优势，预期2007～2009年公司业绩有望保持30%以上的增长速度，建议中线关注。

　　张江高科(600895)

　　公司已经形成了集成电路、软件、生物医药三大主导产业的规模集聚,并且不断开发周边衍生产业，形成了完善的产业链,持续吸引众多国内外产业高端客户入驻园区。不断增加的优质客户为公司的特色房产,专业化创新服务,高科技产业投资三大产品提供了广阔的增长空间。目前公司的在建项目和拟建项目建成后,拥有的物业规模将达到50万平方米以上,这将为公司今后的业绩稳定增长提供了坚实的基础。今年以来，公司高管不断增持，显示了管理层对于公司未来发展的信心。今后创业板的推出，将给公司高科技产业投资带来丰厚的回报。(方正证券 华欣)

　　黄山旅游(600054)

　　公司作为自然类的旅游景区，由于享有地区垄断性资源和优质的品牌、公司控制资源的差异性和不可复制性、极佳的地缘和交通优势、不断增大的营销力度这四大因素，从而具有持久的竞争力。随着游客的较快增长，公司三大核心业务(门票、索道、酒店)收入和毛利在2007年上半年均快速增长，2007年中期净利润同比增长49%，增速超出预期；鉴于上半年良好的业绩表现和索道提价已进入程序以及门票提价可能性的预期，该公司具有较好的投资价值。从公司股价表现看，30日均线成为该股的坚强支撑，抗跌性能较强，具有较好的安全边际。

　　广深铁路(601333)

　　公司是连接粤港的重要枢纽，随着客、货运量5月开始好转，公司全年有望稳定增长。预计公司全年的客、货运量同比增速分别为5%和4%。到年底，广深本线车将增开至120对，比去年扩张了74%。广深本线及广九直通车由于提速因素，今年部分票价再次上浮10-20%，对公司业绩有较大贡献。此外，公司作为铁道部下经营南方客运网络的资本平台，未来继续收购区域内优质资产是公司发展的长期战略。从公司股价表现看，近期一直保持着振荡上行的走势，预期这种趋势仍有较好的维系。

　　中环股份(002129)

　　公司为中国乃至全球半导体行业的一只重要力量，靠的就是专注于细分市场，以差异化战略实现盈利与增长。无论是半导体材料领域的区熔单晶及硅片，还是半导体器件领域的高压硅堆，公司在细分市场均已经做到世界级的影响，其中半导体硅材料产业正处于高速增长阶段。目前公司高压硅堆业务利润来源稳定，单晶硅业务在最近两年给公司带来持续利润增长，而MOSFET则是公司未来发展的最大亮点，公司这三大业务各具核心竞争力，并非其他厂商可以模仿。从公司股价表现看，经过快速调整后已经企稳，有继续波段上行的预期。(华泰证券 周林)

　　西飞国际(000768)

　　公司是中国航空制造产业的重要企业。前期公告非定向增发，收购集团飞机业务资产，并与沈飞、成飞组建合资公司。增发完成后，将涵盖集团除军机总装和试飞以外的集团飞机制造主体资产和航空转包业务，基本实现西飞集团的整体上市。当前业绩一般，但受益于军机业务内涵增长、新一代支线客机ARJ系列自主品牌的发展、以空客320翼盒制造为代表的空转包业务的增长，未来5-10年可望保持20-30%的增长速度。增发方案正式确立了公司作为集团整机资产整合平台的地位，使公司未来有可能成为中国大飞机项目主要承担者，公司长期前景更加光明。近期股价开始挑战历史新高，尽管周五回调，但基于公司广阔的发展前景，后市创出新高并继续走高的可能性较大。

　　西山煤电(000983)

　　大股东山西焦煤集团是全国冶金煤市场销售和定价的引导者，公司是国内最大的炼焦煤生产商，占据了集团乃至全国最优质的冶金肥煤资源，在资源禀赋、生产规模、技术和装备水平等方面具有明显领先优势，产品主要供应宝钢等国内大型钢铁企业。公司以煤炭资源综合利用为基础，应用先进适用技术提升传统产业，使煤炭主业基础更加巩固，生产能力进一步增强；同时通过实施煤电联营，煤焦化产业并举的战略，构筑了循环经济发展的“西山”模式，被国家发改委列为煤炭行业循环经济试点企业。随着煤炭行业发展形势转好、老矿的扩建和新项目的开发，公司未来业绩增长潜力较大。基金等机构深度介入，二季度加仓明显。本周收盘创出历史新高，短期股价有望继续向上拓展。

　　宁夏恒力(600165)

　　公司是国内排名第三的金属制品企业，还全资拥有宁夏恒力煤业有限公司和控股国内最大活性炭生产企业宁夏华辉活性炭股份公司。当前基本面较为平淡，2006年年报亏损，今年行业竞争激烈、原材料涨价、管理费用和财务费用增加等原因，中报仅盈利119万元。但公司持有兰州商业银行6200万股权，具有金融参股概念。公司第一大股东宁夏电投具有一定实力，前期国资委将原二股东股权划归宁夏电投，未来若能得到大股东的实质性支持，公司未来发展前景将趋于乐观。“5·30”后股价跌幅巨大，近月以来稳步攀升，短期有冲高可能。(东方证券 莫光亮)