第二波上涨的推动力：资产注入

　　股指经过上周连续的大起大落之后目前处于修复整理阶段，多条均线被击穿之后市场存在一个换手的过程，目前只要市场存在活跃的个股，空方力量就不能完全释放，所以震荡行情仍是下一阶段的主基调。这个时候以价值投资为主导的基金重仓板块表现普遍较弱，大批个股经过连续急涨之后已经缺乏估值吸引力，所以近期低价题材股再次活跃成为新热点，但是与以往的网络、重组题材有所不同，更多个股的表现为以业绩为预期的价值投资“朦胧型”上涨，比如凌云股份、方兴科技、中西药业等，虽然从基本面看这类个股没有太多值得留恋之处，但是控制人的背景强大又让人不能不重点关注，凌云股份控制人为兵器集团、中西药业为上海医药集团，如果注入优质资产上市公司无疑等同发生脱胎换骨的变化，这种外延式增长模式也得到了市场的印证，比如武钢股份、中粮地产等等。

　　国防科工委表示，鼓励非限制军工企业整体上市，同时鼓励非公有制企业参与军品研制，资产注入的预期无疑给股性活跃的军工板块再次刺激，航天科技、洪都航空等代表型个股都是急速涨停，同时今天基金重仓股的反弹使得股指快速上跳，其中地产、电力一些具有资产注入预期的个股如华电国际、名流置业等短线爆发力度极强，以此思路我们可以对莱茵置业、冠城大通等同样获得优质资产的公司长期关注。

　　容维