战报实录 |
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当前关注 |
云天化(600096)--
12月8日推荐,累计收益117%!时隔82个交易日。 |
G柳化(600423)--公司业绩将保持连续三年高增长。 |
三大理由选入该股并一路持有: |
三大理由选入该股并中线买入: |
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理由一:良好基本面支撑股价持续走强。 |
理由一:业绩增长明显,机构高度看好! |
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![庖丁解牛:大盘进入调整期选股比操作更加重要](http://image2.sina.com.cn/cj/imgtable/U1079P31T88D3538F2012DT20060523175754.gif) |
![庖丁解牛:大盘进入调整期选股比操作更加重要](http://image2.sina.com.cn/cj/imgtable/U1079P31T88D3538F2013DT20060523175754.gif) |
公司的战略是在做强化肥的基础上稳步发展玻纤和聚甲醛业务,05
年玻纤和聚甲醛收入已占到全部收入的40%,使公司脱离了单一品种化肥企业的范畴,抵御行业景气滑坡的能力进一步增强。公司增长主要来自尿素和玻纤,两者销量分别较04
年增加14%和42%,价格分别上涨21%和4%,毛利率高达54%和35%。 |
根据国内的化肥行业景气度的分析,2006年国内化肥产品价格有望走出低谷呈上涨的趋势。公司的化肥产品毛利率仍将保持在较高水平。另外,公司的重要产品硝酸铵作为爆炸原料,产品毛利率长期维持在30%以上。公司是我国南方市场最大的硝铵及浓硝酸生产商。最大募集资金项目-合成铵节能改造项目将于今年7月完全投产,公司业绩有望稳步增长。 |
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理由二: |
理由二: |
![庖丁解牛:大盘进入调整期选股比操作更加重要](http://image2.sina.com.cn/cj/imgtable/U1079P31T88D3538F2014DT20060523175754.gif) |
![庖丁解牛:大盘进入调整期选股比操作更加重要](http://image2.sina.com.cn/cj/imgtable/U1079P31T88D3538F2015DT20060523175754.gif) |
经过深入分析,公司尿素和玻璃纤维业务将保持较高的毛利率水平,这为公司最近几年将始终保持较高的收益水平。预计该股今年每股收益与去年基本持平,为1.25元/每股,基本抵消了因天然气价格上涨而带来的成本上升。我们正是在此预测基础之上于2005年12月8日重点推荐该股。至今累计收益超过了117%! |
公司未来三年业绩将保持稳步增长阶段,以公司07
年每股收益0.89元计算,若可转债完全转股,将使每股收益摊薄21%至0.72
元,同比仍有34%增幅。目前股价分别为12.5 倍和7.8 倍的06、07
年市盈率,股价仍被低估。 |
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理由三: |
理由三: |
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![庖丁解牛:大盘进入调整期选股比操作更加重要](http://image2.sina.com.cn/cj/imgtable/U1079P31T88D3538F2016DT20060523175754.gif) |
![庖丁解牛:大盘进入调整期选股比操作更加重要](http://image2.sina.com.cn/cj/imgtable/U1079P31T88D3538F2017DT20060523175754.gif) |
经过调研我们发现天然气价格上调对公司业绩影响不大,公司业绩仍将
保持高速增长,二级市场上也必将形成牛市效应。该股去年下半年开始呈现底部振荡,《机构时代》软件“机构进出”指标显示机构资金暗自进场。去年12月8日,我们重点推荐
软件用户建仓该股,目前该股累计收益已经超过117%! |
该股中长期的上升趋势始终没有改变,短线该股在大盘调整中出现回调,股价重新回到前期下降通道之中,机构时代软件显示该股近期一直有明显的主力资金流入迹象。短线看,该股的回调将是极好的逢低买入时机。(见上图)
操作建议:逢回调分批买入。
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