战报实录 |
云天化（600096）--
12月8日推荐,累计收益117%!时隔82个交易日。
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| 三大理由选入该股并一路持有： |
理由一：良好基本面支撑股价持续走强。
公司的战略是在做强化肥的基础上稳步发展玻纤和聚甲醛业务，05
年玻纤和聚甲醛收入已占到全部收入的40%，使公司脱离了单一品种化肥企业的范畴，抵御行业景气滑坡的能力进一步增强。公司增长主要来自尿素和玻纤，两者销量分别较04
年增加14%和42%，价格分别上涨21%和4%，毛利率高达54%和35%。
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理由二：
（G云天化600096业绩2005至2007年度业绩预测）
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经过深入分析，公司尿素和玻璃纤维业务将保持较高的毛利率水平，这为公司最近几年将始终保持较高的收益水平。预计该股今年每股收益与去年基本持平，为1.25元/每股，基本抵消了因天然气价格上涨而带来的成本上升。我们正是在此预测基础之上于2005年12月8日重点推荐该股。至今累计收益超过了117％！
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理由三：
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经过调研我们发现天然气价格上调对公司业绩影响不大，公司业绩仍将
保持高速增长，二级市场上也必将形成牛市效应。该股去年下半年开始呈现底部振荡，《机构时代》软件“机构进出”指标显示机构资金暗自进场。去年12月8日，我们重点推荐
软件用户建仓该股，目前该股累计收益已经超过117％！
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当前关注 |
G新安（600596）－－公司进入快速增长阶段，后市有巨大上涨空间。
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| 三大理由选入该股并果断买入： |
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理由一：业绩增长明显，机构高度看好！
有机氟硅材料行业是最具成长性的化工子行业。我国是世界上萤石矿最丰富的国家之一，总保有储量1.08
亿吨，居南非、墨西哥之后，是全球主要的金属硅产地。近几年我国对有机硅产品的需求十分旺盛，大约以每年20%以上的速度递增。
国内有机硅单体供不应求，缺口很大，对外依存度达到70%以上，处于严重供不应求的状态。公司有机硅在国内处于技术领先地位，产能也在不断扩大。 |
理由二：
（G新安600596未来年度每股收益预测）
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目前国际有机硅行业上市公司估值水平在15～20倍左右，
其中美国和香港相关上市公司市盈率基本在18倍左右。由于中国相关行业上市公司增长率明显高于国外公司增长率（国内年增长均20%以上/国际年均增长7%左右），所以国内有机硅生产企业公司估值理应略高，在20倍左右。G新安600596目前动态市盈率只有13倍，股价低估严重，上升空间巨大。
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理由三：
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该股前期形成鲜明的上升通道走势，通过《机构时代》软件发现该股机构资金流入明显。近期股价形成高位振荡洗盘，短线看该股高位洗盘面临结束，主力机构有望展开二次拉升。（见上图）
操作建议：逢回调分批买入。
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