金股推荐

　　提示

　　进入2006年以来，随着两市大盘反弹行情的逐步深入，各大投资机构已悄悄地对一大批潜力股进行建仓和加仓，从而在市场中形成了一个独特的、云集主要机构投资者的“股票群”。本文揭示的，正是这一极具中长线投资机会的“股票群”以及包括中金公司、申银万国、国泰君安等17家大机构参与统计的“机构2006年策略报告”中推荐最多的股票，个人投 资者可作重点参考，以获取最大收益。

　　最具人气10大金股

　　在参与统计的机构2006年策略报告中，明确推荐

股票的机构有中金公司、申银万国、国泰君安等17家，其中有11只股票的推荐机构达5家以上，推荐数从多到少分别是G中兴、歌华有线、招商银行、生益科技、烟台万华、伊利股份、G万科、G长电、G宝钢、新安股份、浦发银行。在机构共识最大的这11只股票中，参照“行业代表性优先”的原则(银行业两只股票中，取票数高的招商银行而舍浦发银行)挑选出最具代表性的10只股票，进入“最具人气10大金股”。

　　1、G中兴推荐家数：13。

　　推荐机构长城证券、广州证券、国泰君安、银河证券、招商证券、西南证券、方正证券、第一证券、中金公司、申银万国、天相顾投、平安证券、华夏基金。

　　2、歌华有线推荐家数：10。

　　推荐机构：广州证券、银河证券、招商证券、第一证券、天相顾投、国泰君安、中信建投、华夏基金、申银万国、中金公司。

　　3、招商银行推荐家数：8。

　　推荐机构：长城证券、中信证券、招商所证券、第一证券、光大顾投、华夏基金、中金公司、申银万国。

　　4、生益科技推荐家数：8。

　　推荐机构：长城证券、广州证券、银河证券、西南证券、第一证券、中信建投、光大证券、申银万国。

　　5、烟台万华推荐家数：6。

　　推荐机构：长城证券、广州证券、国泰君安、第一证券、天相顾投、申银万国。

　　6、伊利股份推荐家数：6。

　　推荐机构：广州证券、银河证券、招商证券、第一证券、华夏基金、中金公司。

　　7、G万科A推荐家数：6。

　　推荐机构：长州证券、银河证券、招商证券、华夏基金、申银万国、中金公司。

　　8、G长电推荐家数：5。

　　推荐机构：长州证券、中信证券、长城证券、中金公司、申银万国。

　　9、G宝钢推荐家数：5。

　　推荐机构：银河证券、中信证券、天相顾投、中金公司、申银万国。

　　10、新安股份推荐家数：5。

　　推荐机构：长城证券、中信证券、第一证券、天相顾投、申银万国。

　　机构青睐的16大股

　　除“最具人气10大金股”淘汰下来的浦发银行有5家推荐机构外，进入“机构青睐的16只股”的其它15只股均有4家机构共同看好。这些股票分别是：浦发银行、振华港机、苏宁电器、首创股份、宇通客车、金融街、兰州铝业、中国石化、国电电力、赣粤高速、G合力、国电南瑞、华侨城、上港集箱、华胜天成和扬子石化。

　　今年10大投资看点

　　1、G中兴G股恢复上市即刻填满权“第一股”，3G概念即将登场的题材明星。投资看点：通过法国电信的认证，并成为全球最大3G运营商之一和黄的供应商，海外订单将保持较高的增长速度。上半年3G牌照发放的可能性较大。

　　2、歌华有线既被评价为“其价值远未被市场充分挖掘”，又被另一机构称为“股价上涨已经充分反映内在价值”，站在争议的风口浪尖。投资看点：2005年清查“黑户”，提高了公司实际用户数量；和上海文广互动合作，IPTV对公司的冲击力将大为降低。内部管理水平正上一个新台阶。

　　3、招商银行凭借每10股派送6份欧式认沽权证的“慷慨”，新年伊始便耀眼夺目。投资看点：2006年盈利继续增长20%以上。资产质量稳定，零售业务优势继续强化。

　　4、生益科技覆铜板行业景气度上升几乎得到业内公认，正走在“繁荣的路上”。投资看点：行业上升周期逐渐明朗。高密度印刷电路板正加快向中国转移，对公司影响正面。2006年前2至3个季度的供需状况对公司非常有利。

　　5、烟台万华2005年产品价格上涨的最大受惠者，产能快速扩大的是非之争，让未来业绩颇多悬念。投资看点：2006年6月后，建筑节能国家标准的强制执行，将促使建筑商更多地使用PU硬泡，从而大大推动PU的原料聚合MDI的需求。公司在俄罗斯、日本、中东建立了销售基地，期待在国际战略上有所突破。

　　6、伊利股份消费升级的代表，全国乳品巨头。进入“潘刚时代”之后，机遇与风险并存。投资看点：进入新一轮扩张周期。新项目分别在2005、2006年投入生产，未来2~3年产量和业绩增长具有持续性。

　　7、万科A地产行业第一品牌，抗风险能力强的成熟性企业。投资看点：房地产调控的受益者。受益于

人民币升值。股改方案实施减小了股票的投资风险。

　　8、G长电当之无愧的“水电第一股”，清洁能源的典范，长期稳定高增长。投资看点：因涉及再融资而迟迟不能获批的长江电力认股权证，可能会因先恢复G股再融资而很快获得批准。权证将为投资者带来不菲收益，权证保底价格也将支撑股价。收益稳定增长，抗风险能力极强。

　　9、G宝钢钢铁行业的风向标，钢材价格政策的指引者，周期性行业的龙头。投资看点：8.2%的分红收益率具有较强的吸引力，

　　股价市盈率已经低于海外同类公司。2006年煤炭和

铁矿石等原材料成本可能下降。

　　10、新安股份循环经济的“楷模”，具有完善产业链的有机硅行业新贵，成长性颇佳。投资看点：公司有机硅业务收入增速全球最快，有机硅业务毛利率最高，受益反倾销保驾护航。公司氯资源循环利用符合循环经济方向。大股东转让完成，经营走向正轨。

　　最具投资价值15大股

　　振华港机全球集装箱起重机的行业龙头，国际市场占有率达66%。2006年已经签约的订单有17.4亿美元，海上重型装备有望成为新的增长点。

　　苏宁电器家电连锁零售行业第二名。未来3年仍将以每年新开门店120家左右的速度扩张，预计2007年公司销售收入将达300亿元，净利润将达6.03亿元。

　　首创股份将在北京污水处理市场占据垄断地位。若未来盈利模式发生改变，有望在北京污水处理主业方面获得8%~10%的回报率。

　　宇通客车在客车销售同比负增长的情况下，公司实现了利润增速快于收入。出口业务紧盯发展中国家，得到大量出口定单，保证了客车龙头的地位。

　　金融街2005年年底达成的一笔8.7842亿元合同金额，将于2006年确认，对全年业绩有重大的正面影响。但现有项目储备难以维持业绩的持续快速增长。

　　兰州铝业第一大股东中国铝业正在考虑在A股上市。股价在净资产之下。如果中国铝业对其进行回购则存在交易机会。

　　中国石化在成品油零售市场占据绝对优势，公司品牌的加油站有30352座，其中自营加油站数26870座。2005年底补贴后，还不能根本解决炼油业务持续亏损的局面。

　　国电电力2006年新建项目大同发电2台60万机组仍将是业绩增长的重要因素，但公司的装机容量增长能力仍显不足，2007年开始，一些项目相继投产，将使发电量进入新的增长阶段。

　　赣粤高速广东境内和赣粤高速连接的路段全线通车，将带来直接收益。公司每年都有财政补贴，但能否延续有不确定性。但即使取消，业绩也不会有太大影响。

　　安徽合力中国最大的叉车生产商之一，是国内叉车行业快速增长的直接受益者。公司具有完善的零部件供应系统和广泛的销售及售后服务网络，并具国际竞争力。

　　国电南瑞品牌优势明显，但政策和技术壁垒低，毛利率可能下滑。目前轨道交通业务收入占总收入的27%，成为重要的盈利增长点。

　　华侨城传统的旅游地产模式已经转变为新旅游地产模式。华侨城集团所拥有的一些资产极可能注入公司，带来短期和长期业绩的大幅度提升。

　　上港集箱外高桥五期收购项目将在年初完成，明年将带来1.5亿元净利润。2005年底投入使用的洋山一期，今年将贡献利润7000万左右。在母公司计划上市的情况下，成长性有不确定因素。

　　华胜天成3G网络系统的运作需要更多IT服务，公司有望受益于电信产业的高涨需求。主要竞争优势在于其与客户、硬件供货商间的良好合作关系。

　　扬子石化成品油定价机制的调整将提升公司利润率。母公司中国石化分配补贴，公司将获得5.17亿元。市场上对于中石化收购扬子石化的预期也将促进股价上涨。顺风