换股俱乐部:转机终出现 基金季报及时挖黑马 | ||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年10月27日 19:13 上海益盟 | ||||||||
上海益盟操盘手软件研发部 李中 今日盘面在超跌股的带动下上攻,终盘上涨18点,收于1342点,成交量配合放大。在对大盘后市的看法上,个人认为大盘短期维持反弹,反弹的高度不宜期望太高,从中线来看,1300点附近的政策底部很扎实,中期维持乐观观点。在大盘还没进入拉升前,市场的震荡给了我们为后市行情做好准备的机会。当然中期看好后市的观点不是让投资者立即满仓买
应该讲,中国证券市场运行到今天,选股运作的难度在不断提高。从去年“二.八”现象的出现到今天“一.九”现象的延伸,很多投资者被抛在市场变化的后面而难以踏准市场节奏。尤其是在当前股价结构调整越来越剧烈的情况下,部分股票能创历史新高,但很大部份股票却在不断创历史新低。对于后市操作,我们建议关注基金增仓股。从今日公布的基金第三季度持仓情况看,本轮行情基金和广大散户一样热火朝天的参与了,尤其是新基金,部分已经接近持仓上限,这和基金不看好本轮行情的市场观点不符。当然,让投资者做出“基金不看好本轮行情”结论的原因在于以上海汽车(资讯 行情 论坛)、招商银行(资讯 行情 论坛)、齐鲁石化(资讯 行情 论坛)为代表的众多基金重仓股的不断下挫,但投资者也应该注意到,尽管大盘前期持续调整,和上海汽车跌跌不休对应的是上海机场(资讯 行情 论坛)、中集集团(资讯 行情 论坛)、煤气化(资讯 行情 论坛)等个股不断刷新高点。所以,我认为出现这种冰火两重天情况的原因,最终还是源于基金持仓结构的调整,这点在第三季报中已经大白天下。 所以,由于普遍对汽车、石化行业的看淡,基金为代表的市场主力机构减持该类个股在正常的市场行为中,我们后市还是应该回避这些行业景气受到影响的相关上市公司。而对于煤电油运行业来讲,持续高昂的景气度成为基金增仓的对象,这就不难理解近期部分煤炭、基础运输类个股逆势创新高。把握后市资金的流向就是我们考虑的重要问题。由于整个电煤紧张持续时间会较长,我们重点关注港口运输公司。从盘面看,投资者可以继续关注前期推荐的营口港(资讯 行情 论坛),还可以关注锦州港(资讯 行情 论坛)、芜湖港(资讯 行情 论坛)等后市可能被基金增仓的个股。 基础运输业受到行业周期影响较小,尤其是港口业的稀缺性业绩增长快速,后市该类公司受到市场资金的追捧在情理中。投资者备战后市可以从该板块入手。 |