财经纵横

北京首放:8月1日实战掘金报告

http://www.sina.com.cn 2006年08月01日 19:33 新浪财经

北京首放:8月1日实战掘金报告

  首放实战掘金报告一:板块掘金

  警惕四类个股杀跌风险

  周一中阴大跌之后,个股普跌导致周二股指继续下跌,5连阴形态进一步明确了大盘中期大调整已经全面展开,个股仍然面临作空动能的逐步释放,在操作警惕四类个股加速杀跌风险具有重要实战意义。

  一、连续下跌后短期股指虽然酝酿技术性小幅反弹,但股指中期下跌风险值得高度警惕。

  本周一至周三,连续有5只新股密集上市,加之江山化工等新股的发行,下周又会有国航的发行,高密度的大扩容导致大盘连续下跌,5连阴连续下跌形态,同2001年2245点之后,2004年1783点之后开始的中期下跌走势如出一辙。由于本次中级调整从级别上看,是对去年998.23点至今年1757.53点的大调整,可以确定中期调整的时间不会太短,调整幅度不会太小。短期角度看,沪市6月14日低点1512.52点和半年线1477.37点,深市半年线3844.42点将成为股指下探考验的目标。

  考虑到深市成指已经逼近半年线,短期有望支撑股指展开技术性反弹;而沪指方面,在5连阴之后,千六之下1540点至1590点区域,也是大盘5月中旬以来的密集成交区,受市场投资者交易成本支撑,在此区域多空仍将反复拉锯,这就使大盘在连续5连阴之后,出现短暂技术性反弹的可能性增大。但是,应该注意,这种中期调整中的技术性反弹或者横向震荡运行,最终都会以向下突破而告终,这就是中期调整与中期上涨最本质区别。在中期调整中,很多个股跌幅可能往往要超过同期股指跌幅,对大部分个股而言,逢高减仓是当前最佳操作策略。

  二、中期调整中警惕四类个股杀跌风险。

  市场连续调整,对多方人气打击较大,比较典型的例子如G驰宏中报业绩高达2元多,股价走势相当疲软,显示即使基金这个群体,作多欲望也相当弱。而置信电器、武汉塑料等强势股轮番大幅补跌,对市场形成轮番打击,个股轮跌是造成大盘连续下跌的主要推动力,这也就是中期调整开始与牛市正常急跌的本质区别。中期调整中四类个股下跌风险,值得投资者规避。

  第一,新股密集发行、上市造成的“破发”风险。近期从得润电子、德美化工、同洲电子等新股普遍暴跌20%以上,周二上市的大秦铁路也只上涨11.52%,新股高价发行、高密度上市,扩容节奏过快已经导致新股向发行价靠拢,如果未来新股扩容节奏不能有效控制放缓,在新股上市形成下跌示范效应的情况下,新股跌破发行价将成必然。受此影响,对新股扩容节奏较为敏感的中小板走势也将不太乐观。

  第二,强势基金重仓股出现破位和高位滞涨现象,补跌风险较大。近期先是航天军工、券商、商业等基金前期大肆增仓的重仓股出现大幅破位,进而是有色金属股等绩优品种高位滞涨,基金中线减仓明显,部分品种存在大幅杀跌风险。对市场热点的影响看,有可能引发基金重仓股的连锁下跌反应,促进2、3元低价重组等非主流品种的活跃。

  第三,缺乏业绩支撑的强势题材出现补跌风险。市场连续下跌,板块、个股论跌初步形成的杀跌效应,使市场活跃资金暂时离场规避风险,导致G交运等缺乏业绩支撑题材股出现大幅下跌。

  第四,缺乏资金关照,随波逐流与股指同向运动的大部分个股存在下跌风险。这类个股数量较多,由于没有资金关照,缺乏独立逆市运行的可能,随大盘中期调整而调整就成为最自然的运行趋势,其中风险不得不防。

  三、短、中线关注两类个股机会。

  G赛格、G刚玉、长力等周二涨幅居前的品种,其共同特征均属于2、3元低价重组股,在本轮行情中又严重滞涨,受到资金青睐具有一定补涨特征,短期此类品种有可能进一步轮动活跃,但反弹持续性和可操作性值得观察。从可操作性角度看,短、中线可关注两类品种,第一,连续大跌提前调整到位的前期强势股,一旦反弹往往短线爆发力较好;具体方法可用区间统计法计算7月份以来个股的跌幅榜,对于其中跌幅居前,调整基本到位、基本面有一定支撑,股价在5元以下的前期强势股,可关注短线反弹机会出现。

  第二,市场连续调整,往往是观察新股以及中线潜力股强弱的良机,对于基本面优良的中线品种,可逢低关注。

  动力中自主创新能力作为国家战略摆在经济社会发展的突出位置。

  创新是一个民族进步的灵魂,是国

  首放实战掘金报告二:大势预测

  5连阴孕育短期探底反弹

  以强大研发实力为基础, 7月21日点五粮认沽权证周二最高上涨7%,在弱市震荡中实属难得。

  一、大势研判:震荡下探后展开小幅技术性反弹。

  1、明日预测:震荡探底反弹。

  ① 股指波动范围:1580点-1630点;

  ②运行方式:多空围绕1600点展开震荡争夺;

  ③大势关注焦点:1580点短期支撑效应;

  2、 中短线趋势:5连阴使中期大调整已经全面展开,杀跌动能宣泄使个股轮番跌停,使大盘加速下跌风险增大,短期有向6月14日低点1512.52点靠拢的要求。

  二、主力动向分析:个股普跌、低价重组股成弱市亮点。

  1、多方主力动向剖析:市场连续调整,对多方人气打击较大,比较典型的例子如G驰宏中报业绩高达2元多,股价走势相当疲软,显示即使基金这个群体,作多欲望也相当弱。而基金重仓的一些强势股纷纷破位下跌,表明基金中线减仓动作明显。在个股普跌之际,涨幅居前的是2、3元绩差低价重组股,由于本轮行情严重滞涨,具有明显补涨特征。

  2、空方主力动向剖析:置信电器、武汉塑料等强势股轮番大幅补跌,对市场形成轮番打击,个股轮跌是造成大盘连续下跌的主要推动力,这也就是中期调整开始与牛市正常急跌的本质区别;市场和个股潜在下跌风险,值得投资者规避。

  三、操作策略:中期调整确立,市场中风险四伏,长线投资者应重视申

  购新股中可能破发的风险,中线稳健型投资者可逢高离场休息。

  四、实战淘金池:无。

  北京首放实战掘金报告三:焦点透视(大势分析)(8月1日)

  多方能否凭借千六展开反击?

  昨日推荐的五粮认沽权证最大涨幅超过7%,成为弱市中的亮点,带动了其他认沽权证的整体上扬,7月21点评的万华认沽权证周一大涨超过20%,即买即赚,7月18日旗帜鲜明地指出北京奥运板块存在机会,整个板块成为调整市道中最大的热点,多只个股涨幅超过30%,神奇首放实力屡屡得到验证!

  空方肆虐,随着调整行情确立和明晰,越来越多的市场参与者加入到抛售行列。承接昨日大阴线的威力,今天深沪两市继续向下探底,虽然多方一度反抗,但显得毫无力量,沪指最低跌破千六整数关口,形成了连续五根阴线,充分说明了空方力量的强大,但下跌幅度减少,尤其是深成指出现了一根类似十字星的K线,表明短期空方将遇到多方的抵抗,而成交量开始减少,沪市金额只有181亿元,两市相加为270亿元,也预示着短期内抛售压力达到尾声阶段,但具体到操作上,由于没有赚钱效应,人心信心严重不足,即使多方反抗出现反弹,也不具备太大的操作价值,降低仓位,耐心等待调整结束不失为最好的操作策略。

  焦点一:多方能否凭借千六展开反击?

  6月中旬开始的11连阳给投资者带来的是多方的强势,但1700点上方仍旧成为空方最大的防御区间,与此类似,虽然近期指数连收阴线,多重均线失守,但多方仍旧不会轻易放弃抵抗和反击。我们认为在1600点的整数口,空方必然会遇到多方的抵抗,一方面连续的下跌导致短现技术指标出现超卖,存在修复的要求;另一方面,近两个交易日沪指连续失守重要的60日中期均线以及1600点整数关口,多方抵抗力量也在逐步增强。但多方这种抵抗或者反击,将呈现横向振荡的特点,出现强势反弹的概率很低,可操作价值不大,这是因为其一,目前市场刚刚形成技术上的压力,市场信心被严重打击,不会很快恢复,追涨抢反弹的力量不足;其二,几乎所有板块热点都已经风光不在,出现明显的头部迹象,并且获利盘的压力较大,导致向上压力沉重。第三,扩容压力继续增大,整个8月份解禁的限售流通股超过32亿,流通市值超过337亿,供给的增加必然会抑制反弹动能。因此,综合分析,我们认为,短期多方将凭借1600点整数关口进行抵抗,但力度不会很强,总体沪指将呈现窄幅的横向格局,其中虽然会出现个股机会,但可操作价值不大,投资者仍需要继续降低仓位以规避中期调整的风险。

  焦点二:上市新股为何没有资金炒作?

  今天第二大IPO大秦铁路上市,但最大涨幅还不到30%,收盘涨幅只有11.52%,与此同时,中国银行也创出新低3.30元,自上市首日至今跌幅逼近18%,其他的六支新股更是跌幅较大,平均跌幅超过20%,甚至更多,中工国际从最高的50元开始一直跌到现在的13.60元,同洲电子从最高的44元跌到目前的29.8元,可以说新股成了本论调整的重灾区,那么为什么新股没有得到资金的炒作呢?我们认为,首先部分新股上市后定价过高是出现跳水的主要原因,如中工国际首日一度达到炒作50元,市盈率竟逼近100倍,带动其他新股的市盈率偏高,就连中国银行上市首日市盈率也一度达到40倍,远远高于其他银行股的市盈率,受到抛售也在意料之中。其次,市场整体大环境已经处于非常明显的调整阶段,很多资金选择了离场观望或者申购新股的操作,导致市场存量资金严重不足,新股的炒作也成为了镜中花水中月了;最后,经过泥沙俱下的下跌,部分具有中长期潜力的新股存在较好的机会,因为新股板块跌幅远远大于同期大盘,技术指标严重超卖,存在反抽要求,其中的像中国银行、大秦铁路等大盘指标股,作为市场权重股,将得到长线的战略投资者得关注,从而出现机会。

  焦点三:强势板块为何成为空方动力?

  除了新股板块之外,基金重仓股也成为了市场主要的作空动力,如昨天的航天军工、新

能源等,还有今天的G置信大幅跳水直逼跌停,而这部分板块个股前期一度是基金重点看好的品种,为何出现如此暴跌呢?其一,总体涨幅偏大,获利筹码众多是主要的压力,貥天军工在短期内涨幅纷纷翻番甚至两番或三番,大盘的急跌让获利筹码产生极强的套现欲望,而一旦有筹码带头杀跌,立马会引发连锁反应。其二,业绩问题也是资金大幅快速流出的主要原因,目前正是中报公布阶段,但这部分基金重仓股虽然长线前景光明,但短期内业绩还不会出现爆炸式的增涨,所以,为了规避业绩风险,资金选择退出也无可厚非。但作为中长线品种来说,大幅下跌或者跳水为投资者带来了战略性的建仓机会,投资者可从行业中的龙头品种中进行仔细地甄别和耐心的选择。

  北京首放实战掘金报告四:

  实战策略(8月1日)

  大盘运行

  沪指将围绕1600点整数关口进行震荡,多方采取一定的抵抗措施,但向上的反弹空间不大,1630点上方是空方重要的阻力区域。

  策略分析

  中期调整的过程是复杂的,连续跳水的概率很低,多方也将不断进行抵抗,作为投资者而言,稳健型的可继续利用反弹降低仓位,继续等待调整的结束,可以进行申购新股的无风险获利机会;而激进行的投资者可利用短线的快速杀跌以及关键的技术支撑进行对目标个股的吸纳,进行短线反弹操作,但仓位也不能过大。

  板块分析

  绝对低价的重组股:存在个股机会,属于调整过程中的亮点,但不容易把握。

  

房地产等:仍处于中期调整,技术性反弹是短线减仓的时机,但中长线仍具有潜力。

  新股:短线跌幅较大,存在技术反弹可能,但上方压力沉重。

  业绩增长股:见光死现象增多,不适合追涨操作。

  选股思路

  从目前的市场环境分析,涨幅偏大的板块个股成为主要的做空动力,而前期涨幅偏小的个股却出现机会,其中有重组题材的个股有资金追捧,存在短线机会,投资者需从低价补涨角度进行选择;而中线角度继续从大盘指标,基金重仓等品种中选择近期跌幅较大,面临关键技术点位的个股。

  中线跟踪

  暂无

  策略回顾

  昨日推荐的五粮认沽权证最大涨幅超过7%,成为弱市中的亮点,带动了其他认沽权证的整体上扬,7月21点评的万华认沽权证周一大涨超过20%,即买即赚,7月18日旗帜鲜明地指出北京奥运板块存在机会,整个板块成为调整市道中最大的热点,多只个股涨幅超过30%,神奇首放实力屡屡得到验证!

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  (北京首放)

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