北京首放：6月12日实战掘金报告

http://finance.sina.com.cn 2006年06月12日 19:58 新浪财经

　　首放实战掘金报告一：板块掘金

　　暴跌过后送出双重红包

　　掘金摘要：

　　暴跌过后，正在积蓄着暴涨的动能，获利机会越来越近。

　　消费品行业具有领先指标意义，提前止跌后上涨概念较大，成为市场送出的中期红包。

　　银行股借中行上市迎来中线机会，就是送给投资者的中线红包。

　　站得高才能看得远，捕捉中线短线接宜的获利机会，是北京首放成功荐股的保证，在连续推荐多只暴涨200%的股票后，提示市场风险也是北京首放的任务之一！早在六月初就看出市场回调的蛛丝马迹，连续两周提示市场回落的可能性，成功地带领投资者空仓回避了股指暴跌的风险，为投资者保留住了来之不易的胜利果实！

　　上证综指从1695点到1551点，累计下跌144点，仅用了5个交易日，与5月初的上涨风暴相比，其迅猛程度毫不逊色。就如同被过分压抑的弹簧一样，其反弹起来的力量也不可小视。我们认为，市场在暴风急雨的下跌后，短线正孕育的一轮强烈的反弹动能，这就是市场即将送出的超级红包。投资者可以在以下两大板块中挑选出亟待拉升的潜力品种。

　　消费行业：CPI透露出的消费红包

　　G汾酒、G综超、G中百、苏宁电器等一批消费类股票的集体涨停，并一度带领大盘上扬，显示了该板块的市场影响力。根据周一最新公布的五月宏观经济指标，居民消费价格总水平持续上涨，五月份同比去年上涨1.4%，显示了我国内需消费水平在高基数的强劲增长势头，消费景气度上升的格局正在继续。此外，随着上半年的结束，市场开始研究上市公司基本面的半年报状况。消费水平的增长无疑预示着这类公司在一季度取得优秀成绩的基础上，二季度业绩还将高速增长，半年报有望交出满意的答卷。

　　更为重要的是，我们发现一个令市场多头振奋的迹象：以商业百货、酿酒为主等消费类品种，在三、四月份是股指上涨的主力军之一，带领市场上涨的号召力非常强大，随后五在五月上中旬大盘第一次上摸1700点之后，这类品种就出现了明显的回调整理行情，又是领先市场出现回落调整，领先指标的意味非常明显。如今，上证综指在暴跌近150点后，周一又是这类品种领先股指品种，受到了场外资金的攻击，股价纷纷直上涨停板，出现了明显的增量资金进场的现象，这表明：一是消费类行业在主动回调近一个月以后，有初步调整到位的迹象；二是，该品种领先市场的功能凸现，后市有望凭借大环境利好和强大的中报业绩持续上涨。

　　银行股：中行闪电发行带来的中线超级红包

　　中国银行的发行上市对市场资金造成短期失血，但是对银行股板块是中线利好消息。中国银行其首次公开发行不超过100亿股A股，将成为两市新的第一权重股、首家A＋H股上市银行和首家A＋H的全流通IPO公司，同时也是四大国有银行中回归A股市场之首例。此外，中行还将打破此前中国联通保持的A股IPO50亿股的纪录，市场新的定海神针即将诞生。用“闪电”二字来形容中国银行在A股的发行上市是最合适不过，上周五刚刚在发审委审议通过，周一就传来发行上市的具体安排以及时间表：本周即开始发行路演，23日申购发行，7月前后即将有望正式上市。以如此快的发审通过并第一时间发行上市，是A股市场的第一效率新股。正是该股的闪电发行，给市场带来了巨大的抽血效应，不少资金纷纷腾出仓位进行申购准备，场外资金担心市场短期失血严重不敢贸然入场，造成了市场出现快速下跌。

　　凡事都有其两面性，在给市场带来了下跌的影响，也给银行股带来了中线走强的契机。根据历史统计数据，我们可以发现，每当有同类公司上市前后，二级市场上同板块品种都有一波上涨行情来迎接新股的上市，其上涨幅度和新股的规模、资产质量成正相关。也就是说，新股的发行数量和资产质量越高，其二级市场同类品种的上涨幅度越大。2001年8月前后中石化发行上市，上海石化、仪征化纤、齐鲁石化、扬子石化等石化类股票集体上涨，其中仪征化纤连续两个涨停。G长电2003年11月前后发行上市，东北热电、G穗恒运、G金山等沪深两市大部分电力股都走出了一波强有力的上攻行情，不少品种一个月的累计涨幅超过30%。此外G联通、G华能等权重大资产质量高的品种，在上市前后都得到了同行业股票的上涨以呼应。由此看来，中国银行的上市对银行股股价将带来中线刺激作用。

　　周一市场最明显的热点就是银行股的联袂上涨，招商银行一马当先领涨市场，股价最高上涨幅度达到5.6%，为近期之罕见。银行板块整体在五月中旬提前回调，一直持续下跌，调整时间长达一个月，短期内已经积蓄了较为强烈的反弹动能，后市在中行上市前后仍有望出现上涨，银行板块就是市场暴跌后带给投资者的中线红包之一，是大资金中线关注的理想目标。

　　首放实战掘金二：大势预测

　　多方领先指标品种绝秘启动

　　一，大势判研：1500点是高强度支撑牢不可破

　　1. 周二预测：上涨概率65% 下跌概率35%

　　① 股指日波动范围：1540点-1580点；

　　②运行方式：震荡拉锯上扬；

　　③大势关注焦点：关注领先大盘的消费品、商业以及有色金属品种的走势。

　　2. 中短线趋势：大牛市格局初步形成，回调是为了下半年更好的上涨创出新高所必需做的准备之一。

　　二，主力动向分析

　　1.多方主力动向剖析：领先指标品种绝秘启动

　　久违的消费概念品种和银行股的悄然启动，其所代表的多头意义绝对不容忽视。我们知道，在四、五月份的上涨行情中，其领涨的品种中就有商业百货、酿酒食品等消费概念股票和银行等金融品种，周一G综超、苏宁电器、G中百、G、G招行等一批股票涨停或者大涨，也带动市场的初步止跌回稳。

　　由于这部分品种是在五月中旬就提前领先股指出现回调整理，其调整时间长达一个月，在技术面上已经做好充分地蓄势整理准备，周一的率先启动，是市场意义绝对不容忽视。这是否预示着大盘有望出现止跌企稳？我们认为只要这类品种的领先指标的意义还存在，那么就应该继续赋予领先指标的判断。后市可以密切跟踪是否具备持续上涨动能。

　　2.空方主力动向剖析：中行闪电发行上市造成市场暂时失血过多

　　中行A股IPO将会吸引大量资金蜂拥申购，毕竟中小板的中工国际就引来了2000亿元申购资金。按照中行A股预计招股价3.1元人民币计算，届时被冻结的申购资金有望达到6000亿元以上。另有观点分析，考虑到众机构对中行将展开激烈争夺，有机构预测有可能超过10000亿元的资金参与申购，这对二级市场造成暂时失血的影响不可视而不见。

　　市场的理性回归的过程中，前期受到爆炒的低价垃圾品种，以及没有实质性业绩好转、涨幅过大的ST品种，后市的不确定性大大增加，受到资金的抛弃的概率较大。

　　三、操作策略：

　　紧跟市场热点，密切关注领先指标品种的一举一动，目前市场趋势尚不非常明朗，后市不确定性仍然较大，投资者在操作上实行多看少动的操作策略，待市场趋势明显后，再进行出击，不打无把握之战。市场机会很多，暂时的观望并不意味着获利机会的永远丧失。

　　四、实战淘金池：无。

　　北京首放实战掘金报告三：焦点透视(大势分析)(6月12日)

　　地量小阳预示空方肆虐进入尾声

　　周一沪深两市承接上周五阴线低开高走，并以缩量小阳线报收。虽多方重新启动G滨能为代表的津滨开发概念维持盘面人气，但收效甚微，两市共成交290.9亿更是创出了今年4月3日沪指站上1300点后的成交新低，成交比上周五锐减31.68%。显示经过上周末的权衡后，多空双方分歧缩小，后期将寻找另一个新的对决平衡点位。对于短期的走势，我们认为多方力量将在今日缩量后有所增强，但上档来自前期获利筹码的抛压依然较大。短暂反弹后继续向1500点整数关口挺进，从而在1529---1500点区域寻求新的多空平衡点位将是近期股指的基本运行趋势。

　　焦点一：本周的第一根阳线不代表市场探明近期低点。

　　从历史行情的走势来看，在一个阶段性的高点出现下跌后，一旦进入快速缩量的过程，其后走势大多意味着前期走势的延续。无论是2005年的6月30日还是9月21日等大幅下跌后的走势都概莫能外，而只有经历过两次之上的缩量才具备开展反向运动的条件。其原因也相对简单，以本次下跌为例，出于成本方面的考虑，经历过多次盘中快速跳水之后，空方不想在1550点以下继续大规模杀跌，使自己的利润无谓缩水，而多头也认为在自5月12日进入的1550点—1690点这个大箱体下沿大举上攻并不合适，反弹空间太小，力量还没发挥便遭空头抛压。这也是贴近筹码密集区的30日均线瞬间失守的重要原因，因此股指短期反弹后继续向下寻找空间更加有利于市场力量的均衡。从市场的运行态势看，距离高点超10%跌幅的1500点附近更具备多方反攻的有利条件，随着时间推移，中行上市前后股指可能迎来较好的表现时机。

　　焦点二：中行发行在即，权重股能否有所作为？

　　近期以G长电、G邯钢和中石化为代表的权重股动作频频，但整体对股指的带动作用并不突出。原因就在于市场操作心态显得非常浮躁，G长电和G邯钢的盘中启动往往是为了其相关权证产品的炒作，主动护盘的意义不强。而中石化更多的是多方资金对60日均线的技术性反弹的试探性攻击，短期行为比较突出；而今日以招行为首的银行股的启动，无非也就是对中行7月5日之前上市的一个呼应，对于所谓的“中行上市提高A股银行股整体估值”这个论点，谁也不能能出一份有利的证据，同时经营策略不同，风险和盈利体系也不一样，中行对市场现存银行的作用只有在上市前后才能初见端倪。另外，从历史的行情来看，大盘股趋势逆转的过程必然是阶段性放量的过程，从这一点上看，权重股不具备大幅反弹作多的基础。当然，作为仍未进入股改程序的中石化来说，其信息披露的进程将很大程度上决定其股票的走势。

　　焦点三：短线可以适当关注有色股和房地产股票的超跌反弹。

　　短线博取超跌反弹利润，中长期立足非周期性优质股票无疑是在下跌市道中求生存的首选。从近期盘中我们可以看到，前期强势股的轮番补跌成为两市跌幅榜的主要来源，这提示我们首先要回避前期主力获利巨大的品种，也从另一个方面提示我们对于前期先于大盘下跌的有色金属和房地产板块的反弹要重点关注。国际金属期货近期波动频繁，而经历过上周末的大幅下挫后，一旦他们在本周有所反弹，国内A股相关股票就会做出联动反应；房地产板块受政策影响较大，但近期相关政策相对真空，媒体炒作也不多，而多数的房地产股已经跌破了中期均线的支撑，后期面临的反弹动能将逐渐增大。

　　北京首放实战掘金报告四：

　　实战策略(6月12日)

　　操作要点

　　1、两市成交创出4月3日以来的新低，显示多空双方对1550点一带并不认同，需要寻求新的平衡点位； 2、津滨开发概念再度强势，但累计换手过大，空闲资金接盘意愿不高，对股指的带动作用不强；3、银行股在中行情况明朗之前，炒作动力不高；4、多方在明日开盘会占有比较明显的优势，之后谨防上档抛压。

　　大盘风向

　　沪指反弹后将继续向下寻求1500点支撑。

　　选股思路

　　在先于大盘回调的股票中寻找机会，往往会受到较好的效果。上周国际金属期货的大幅下挫，为有色金属的反弹留下了一定空间，另外，房地产调控政策处于观察期，而跌破重要均线支撑的房地产股反弹意愿较强，可以在盘中适量参与，中期还是应该注意以消费类股为代表的非周期性股票的投资机会。

　　中线跟踪

　　中国石化600028，G兖煤600188，G长电600900

　　G深万科000002，G华发600325，G中企600675

　　风险提示