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市况
虽然南京中商(资讯 行情 论坛)被举牌当天股价高开低走,但其后的稳定攀升走势还是撬动了商业板块的购并预期。今日又有杭州解百(资讯 行情 论坛)一度涨停,并且有比较多的关于后续举牌的传闻,但这并没有撬动大盘的活跃。在成交量放大的背景下,大盘仍旧下跌了4个点。
在市场相对低迷的过程中,二级市场的举牌行为确实刺激神经,特别能够吸引市场眼球,对于大型国企而言,国有股往往绝对控股,因此二级市场举牌是没有价值的。像南京中商这样的股本结构,流通股居多,因此就有了举牌的可操作性,所以大量短线资金开始向有购并预期的个股上集中,而大盘国企股由于没有这方面的题材,反而容易被抛售,这也正是个股较为活跃但大盘重心继续下移的原因所在。我们认为在控制好风险的前提下,适当参与举牌预期概念股仍是有一定机会的。另外,除了二级市场举牌以外,购并行为还包括了一级市场的外资购并,这其中最典型的是柯达(中国)战略性并购乐凯胶片(资讯 行情 论坛),而且并购价格为8.3元人民币,比目前二级市场的价格还高。我们相信这一类的战略性购并,其中长线的潜力将更为突出,短线也有可能受到二级市场购并的影响出现一定的活跃。
个股
600135乐凯胶片:柯达到底要干什么?随着摄影进入数码时代,胶片的使用量大量下降,但与此同时,由于数码摄影操作简单,反而刺激了人们对摄影的需求,同时刺激了对扩印和相关材料的需求,这就如同电脑的出现,并没有使我们进入到无纸化办公时代,相反还大量刺激了纸张的需求一样。目前柯达已成为全球最大的相纸及冲印设备提供商,而中国又是其最大的市场并且即将成为生产地。这正是柯达战略性入股乐凯胶片的原因所在,柯达不仅以8.3元受让了乐凯的国有股,而且还迅速引进了设备、人员、管理和技术,这与简单的股权受让有很大区别。随着近期二级市场收购概念风起云涌,乐凯胶片这家纯正的外资购并概念股也有可能获得市场的关注。
600776*ST东信(资讯 行情 论坛):瘦死的骆驼比马大。我们前段时间推荐了*ST酒鬼(资讯 行情 论坛),近期该股走势稳健、量价齐升,顺着这样的选股思路,ST东信也有其相当的价值。与*ST酒鬼一样,该股的市净率只有1.25倍,经过大量的计提坏账后仍高达3.73元；与*ST酒鬼一样,公司前三季度已经获得盈利,全年盈利的概率较高,该股毕竟是与中兴通讯(资讯 行情 论坛)、大唐电信(资讯 行情 论坛)齐名的通信设备生产商,而中兴通讯已高达28元,大唐电信也已经高达15.5元,市净率均达到或超过3倍,经过多年的下跌和近一年多来公司的大规模剥离不良资产,公司的基本面已出现了显著改善,后市有望与*ST酒鬼一样出现放量突破行情,建议多加关注。
600655豫园商城(资讯 行情 论坛):完整的黄金产业链受益于金价加速上涨。公司一方面控股老庙黄金和亚一金店扩大黄金饰品销售,同时与国内最大黄金生产商山东招金集团合资招金矿业,从而形成黄金开采、冶炼、金饰品加工和销售的完整产业链。今日国际金价继续大幅跳涨3美元/盎司,达到456.5美元/盎司,上海金交所AU9999品种跳涨1元/克,达到121.6元/克,国内各大黄金饰品店近期也纷纷大幅调高售价8-12元/克,黄金产业链的牛市格局来临给该股带来巨大的机会。短线再度放量走强,密切关注。
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