终身市场禁入 牛散王法铜344个账户操纵3只股票被罚

　　13.89亿元罚单并终身市场禁入！“牛散”王法铜344个账户操纵3只股票被罚

　　原创： 徐昭

　　“牛散”王法铜伏法！

　　11月2日，中国证监会发布行政处罚决定书，对王法铜操纵如通股份、清源股份及亚振家居股票的行为进行了立案调查、审理，决定没收王法铜违法所得3.46亿元，并处以10.42元的罚款。此外，王法铜还被采取终身市场禁入措施。

　　344个账户操纵3只股票

　　行政处罚决定书指出，王法铜利用“谢某微”等344个证券账户，使用自有资金和配资资金，在上海等地操纵“如通股份”、“清源股份”、“亚振家居”股票价格。

　　1，操纵“如通股份”

　　王法铜在2017年1月3日至3月14日期间，控制使用344个证券账户中的227个证券账户，集中持股优势、资金优势，连续交易“如通股份”，并在其实际控制的证券账户之间大量交易“如通股份”，操纵“如通股份”价格。

　　操纵过程

　　操纵手段

　　操纵结果

　　2，操纵“清源股份”

　　王法铜在2017年2月20日至5月11日期间，控制使用344个证券账户中的229个证券账户，集中持股优势、资金优势，连续交易“清源股份”，并在其控制的证券账户之间大量交易“清源股份”，操纵“清源股份”价格。

　　操纵过程

　　操纵手段

　　操纵结果

　　3，操纵“亚振家居”

　　王法铜在2017年2月20日至6月1日期间，控制使用344个证券账户中的261个证券账户，集中持股优势、资金优势，连续交易“亚振家居”，并在其控制的证券账户之间大量交易“亚振家居”，操纵“亚振家居”价格。

　　操纵过程

　　操纵手段

　　操纵结果

　　综上，王法铜利用资金优势、持股优势，连续交易及在自己实际控制的证券账户之间大量交易“如通股份”“清源股份”“亚振家居”的行为，违反《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　证监会详解处罚标准

　　1，关于操纵行为主观故意性

　　当事人及其代理人提出：王法铜利用多个账户对“如通股份”“清源股份”“亚振家居”进行交易，但是王法铜在主观上并非故意对上述股票予以操控。此外，王法铜认为“如通股份”具有很高投资价值并决定大量购买上述股票，属于正常的市场行为，至于上述股票因王法铜的大量买入引起股价较大波动也是市场正常反应。

　　证监会认为：王法铜通过配资中介配资，分别使用227、229和261个证券账户，利用持股优势、资金优势，连续交易及在控制的证券账户之间大量交易“如通股份”“清源股份”“亚振家居”三只股票，影响了上述股票的价格和交易量，误导其他投资者的投资决策，扰乱了证券市场秩序，违反《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述情形，足以认定王法铜操纵“如通股份”“清源股份”“亚振家居”价格。

　　2，关于账户控制关系

　　当事人及其代理人提出：王法铜操纵227个证券账户与客观事实存在部分不相吻合，从而导致认定盈利金额、实际控制证券账户数量不正确。

　　证监会认为：所有账户均有交易终端硬件信息（IP、MAC、硬盘序列号或手机号等）重合、资金往来关联（第三方存管银行资金直接或间接来源于或去向至王法铜及其家庭成员）、指认自认类证据（证人证言、当事人陈述、配资协议、手机截屏等）三类证据中的两类以上证据支持。经统计，344户中有硬件信息重合的账户为316户（其中使用手机号下单的有69户），有资金往来关联的账户为258户，有指认自认类证据的为263户；同时满足两类证据的，有硬件信息重合且资金往来关联的账户为230户，有硬件信息重合且有指认自认类证据的为270户，有资金往来关联且有指认自认类证据的为212户；同时满足三类证据的为184户。综上，包括当事人不予认可的101个账户在内的344个账户由王法铜控制使用，事实清楚、证据充分，足以认定。

　　3，关于违法所得的计算

　　当事人及其代理人提出：违法所得未能扣减亏损数额，请求按照王法铜实际获利数额确定违法所得。

　　证监会认为：本案中，王法铜共操纵三只股票，每次操纵均具有独立性，故对其违法所得也应独立计算。

　　4，关于量罚幅度

　　当事人及其代理人提出：当事人操纵行为属初犯，请求按照违法所得的一倍予以处罚。

　　证监会认为：王法铜使用344个证券账户操纵三只股票，违法所得巨大，行为恶劣，严重扰乱证券市场秩序，严重损害投资者利益。我会充分考虑了当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，作出行政处罚。

　　因此，根据王法铜违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：

 

一、对王法铜操纵“如通股份”价格行为，没收违法所得346，324，980.52元，并处以1，038，974，941.56元的罚款；

 

 

二、对王法铜操纵“清源股份”价格行为处以2，000，000元的罚款；

 

三、对王法铜操纵“亚振家居”价格行为处以2，000，000元的罚款。

 

综上合计，没收王法铜违法所得346，324，980.52元，并处以1，042，974，941.56元的罚款。

　　始终保持对操纵行为高压态势

　　2017年，证监会共立案调查38起市场操纵案件，专门针对恶性操纵市场行为集中部署了专项执法行动。

　　此前，证监会新闻发言人高莉就防范市场风险、严厉打击操纵市场、维护市场秩序答记者问时表示，总体看，经过持续严厉打击市场操纵违法行为，维护了公开公平公正的市场秩序，促进了市场回归价值投资理念。

　　证监会表示，下一步，将按照党中央国务院关于资本市场健康发展的决策部署，始终保持对操纵行为等各类违法行为的高压态势，坚决查处肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的机构和个人，坚决打好防范化解市场风险的攻坚战，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。证监会也提醒广大投资者切勿跟风炒作，坚持价值投资，免受不法行为侵害。

责任编辑：王涵