中美贸易战再起 关注相关受益公司

　　摘要：今日无新股申购；中美贸易战再起，关注相关受益公司；百亿级产业基金加大投资，芯片国产化连获进展；谷歌5.5亿美元投资京东，双方合作开发新零售解决方案；北京联通宣布NB-IoT正式商用，应用加速落地；5月能繁母猪存栏持续减少，猪价有望继续反弹；首套国产平视显示器研发成功，打破国外技术垄断。

　　一、主题机会

　　1、中美贸易战再起，关注相关受益公司

　　6月15日，白宫对中美贸易发表声明，对1102种产品总额500亿美元商品征收25%关税。16日，中国国务院关税税则委员会决定对原产于美国的659项约500亿美元进口商品加征25%的关税。这意味着美方已正式挑起中美贸易战。

　　评：专家表示，此次性质不同了。如果说之前还是贸易摩擦的阶段，这意味着中美贸易战第一次战役即将打响。对于A股市场来说，涉及相关反制领域的上市公司股票或将迎来交易机会。比如，美改性燃料乙醇进口机会变为0后，国内燃料乙醇迎来机遇，可关注中粮生化；环氧树脂在征税之列，可关注国内相关生产商阿科力；农产品方面，可关注大豆生产商北大荒。

　　2、百亿级产业基金加大投资，芯片国产化连获进展

　　15日召开的“聚焦高端芯片形成自主可控的产业集群”高峰论坛上传出消息，上海集成电路产业投资基金已经完成签约金额超过200亿元的投资，该基金总规模为500亿元。上海已提出目标，力争2020年产业规模突破2000亿元。

　　另一方面，我国芯片研发的国产化进程也在近期接连取得重大进展：“华睿2号”芯片首度对外公开，综合处理性能优于国际主流DSP芯片；国内晶圆代工龙头--中芯国际的14纳米制程现已接近研发完成，试产良率达到95%，距2019年实现量产的目标更近一步。

　　评：集成电路产业具备高度技术与资本密集型的特征，中国凭借政策支持和资金投入，正在拉近与国际先进水平的差距，逐步占据产业战略高地。国内芯片封测龙头长电科技、DRAM存储器龙头兆易创新、刻蚀机等设备龙头北方华创受到多家机构关注。

　　3、谷歌5.5亿美元投资京东，双方合作开发新零售解决方案

　　6月18日，京东集团和Google宣布，Google将以5.5亿美元现金投资京东，双方将结成广泛的战略合作伙伴关系。Google和京东将在一系列战略项目上进行合作，其中一项是在包括东南亚、美国和欧洲在内的全球多个地区合作开发零售解决方案。

　　评：结合京东在供应链、物流领域的专业能力与谷歌的技术优势，双方将携手探索打造下一代零售基础设施解决方案，为消费者提供有价值、个性化、流畅便捷的购物体验。可关注中昌数据、怡亚通等。

　　4、北京联通宣布NB-IoT正式商用，应用加速落地

　　据媒体报道，6月15日，北京联通宣布新一代物联网NB-IoT正式商用。在目标规划中，第一阶段截至5月17日国际电信日前，北京联通已经完成了约5000个900Mhz NB网络建设开通；第二阶段，到2018年底实现近1万个NB-IoT窄带物联网基站开通。

　　评：NB-IoT可以应用在60%以上的物联网中低速率场景中，包括远程抄表、市政管理、智慧停车、环境监测等多种场景。预计2020年物连接将达到500亿，2025年物连接将达到1000亿。业内认为，伴随NB-IoT技术标准上升为国家级战略规划，各垂直行业应用不断成熟，2018年NB-IoT产业将迎来爆发期。可关注三川智慧、金卡智能等。

　　5、5月能繁母猪存栏持续减少，猪价有望继续反弹

　　农业农村部日前公布的生猪存栏月度数据显示，5月份能繁母猪存栏量环比减少2.5%，同比减少3.9%；生猪存栏置环比减少1.9%，同比减少2%。4至5月，能繁母猪存栏量持续下行，且5月降幅近一步扩大，表明猪价的持续低位使得母猪淘汰量增大。

　　评：机构认为，考虑到生猪尤其是适重标猪供应持续季节性偏紧，预计6月下旬后，猪价有望加速反弹，反弹高度有望达到13元/公斤左右。近日全国生猪均价小幅震荡上行，达到11.4元/公斤。另外，我国生猪养殖市场规模虽已达到万亿以上，但前五大养猪企业市占率仅5%左右，在规模化发展浪潮下，行业集中度有望进一步提升。牧原股份、温氏股份等公司是行业龙头。

　　6、首套国产平视显示器研发成功，打破国外技术垄断

　　从正在举行的首届民航科教创新成果展了解到，目前，国内首套具有完全自主知识产权的国产平视显示系统（HUD）已经研发成功，打破了国外对这项技术的垄断。

　　评：大众、丰田、特斯拉等汽车厂商也纷纷研发汽车领域的抬头显示技术，并将AR技术融入其中。除了阿里外，国内BAT中另两家腾讯和百度也在进行深入布局。汽车、互联网巨头的行动，也表明这些领域有着广阔空间。可关注水晶光电、四维图新等。

　　二、交易提示

　　1．新股申购

　　今日无新股申购

　　2．停牌公司一览

　　3．复牌公司一览

　　4．除权除息一览

　　5．限售解禁一览

　　三、昨夜今晨外盘

　　1． 美股

　　周一，美股三大股指涨跌互现，道指失守25000点，纳指微幅收涨。标普500指数收跌0.21%，报2773.87点；纳斯达克指数收涨0.01%，报7747.03点；道琼斯指数收跌0.41%，报24987.47点。

　　2． 原油

　　周一，国际原油期货价格从两个月低位大幅反弹。截止收盘，WTI原油期货收涨1.21%，报65.85美元/桶；布伦特原油期货收涨2.59%，报75.34美元。

　　3． 黄金

　　周一，国际黄金期货价格微涨。截止收盘，COMEX8月黄金期货收涨0.1%，报1280.10美元/盎司。

　　4． 欧股

　　周一，欧洲股市收跌逾1%。截至收盘，欧洲斯托克50收跌逾1%；德国DAX30指数跌1.36%，报收于12834.11点；英国富时100指数跌0.03%，报收7631.33点；法国CAC40指数跌0.93%，报收5450.48点。

责任编辑：张恒星 SF142