赵晓光等大咖们分享新干货汽车行业有巨大投资机会|证券分析师|长电科技|开润股份_新浪财经

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　　原标题：首届中国证券分析师金翼奖论坛圆满结束，赵晓光等大咖们又分享了新的干货，投资机会在这里

　　作为本次评选活动的主办方，小e全程参与了颁奖及论坛，聆听监管层、国内顶尖经济学家、上市公司高管和优秀分析师代表的专业分享。

　　嘉宾主题演讲环节

　　天风证券赵晓光：全球崛起和硬件深化之2.0时代的投资机会

　　天风证券研究所所长赵晓光参加了论坛，并和在场嘉宾分享了全球崛起和硬件深化之2.0时代的投资机会，小e整理出重点部分，以飨读者。

　　赵晓光认为，投资最主要还是看产业趋势，任何公司、个股的成功还是看产业带来的机会。

　　以电子产业为例，赵晓光从三个维度谈了投资趋势。

　　第一个维度是从制造业到全球技术扩张；二是硬件的技术深化；三是未来的移动互联网、未来TMT即将进入精准数据时代。

　　赵晓光认为，过去五到八年是中国制造业的大的崛起，代表就是电子模组行业。他表示，看好模组巨头的整合、产业的整合进一步的崛起。他认为，未来在材料产业、设备、芯片这三大产业有非常好的机会。另外，赵晓光看好军民融合，比如目前我国三个比较强势的行业：通讯设备、安防设备、声学设备。

　　其次，他认为汽车行业有巨大投资机会。一是大模组之后往上游，电子设备和半导体。二是横向扩张，往军民融合、汽车零部件方向的机会。

　　站在两个硬件的角度，赵晓光看来有三个投资机会。

　　一是互联网，他认为所有取得成功的案例最本质实现的是社交，实现的是人和人的连接。比如游戏，比如VR、AR技术、比如视频产业。他大胆预测视频是智能手机之后移动互联网最大的机会。

　　第二个机会，赵晓光认为是汽车和音响行业。

　　第三个机会是把产品转化为服务，比如亚马逊做音响目的是让消费者通过音响实现电商的服务。

　　对于科技行业未来的投资，赵晓光认为核心是精准数据。他表示，无论是To B还是To C，未来将进入精准化的数据来提升用户数据和效率的时代。赵晓光表示，To C的机会很多，但更大的机会在To B的世界。

　　演讲的最后，赵晓光建议大家围绕“精准数据”这四个字展开研究工作。

　　长电科技朱正义：中国集成电路封装产业的机遇

　　“漂亮100”上市公司长电科技的董秘朱正义，也为在场嘉宾分享了集成电路行业的前沿信息。

　　从集成电路行业的发展趋势来看。由于技术集成度越来越高，而且集成成本也越来越高，对技术就产生了新的需求。移动智能终端的设备促进封装技术的升级和创新。所以现在的手机越做越薄、越做越轻。他认为集成电路是无处不在的。

　　从中国集成电路封装产业的发展机遇来看，朱正义指出，中国已经成为全球第二大经济体，奠定了“世界工厂”的地位，集成电路消费已成为全球最大的市场，国际半导体企业相继在中国落户。

　　另外，集成电路是中国的战略性、基础性、先导性的产业，是信息安全和智能化制造的核心部件，受到政府政策的大力扶持。其次，5G、AI人工智能、汽车电子、物联网、芯片厂大量建设，这些都对封装厂产生非常大的市场机会。

　　从投资规模上看，朱正义指出，2015年中国半导体方面的投资规模已经位居世界第四，中国政府的规划到2020年半导体的自给率要从20%上升到40%，到2025年达到70%。美国《华尔街日报》推测，中国各级政府的半导体投资基金投资规模达到1000亿美元。

　　以长电科技为例。早先是一个很小的晶体管厂，是一个政府控股的企业，通过2000年的改制，成为一家民营企业，2003年上市后在集成电路封测行业里面成长迅速，上市之前只有5亿元的营收，2016年达到了192亿，今年预计230亿。长电科技的成长映射了中国集成电路制造业的发展。

　　圆桌论坛环节

　　除了嘉宾们满满的干货，首届中国证券分析师金翼奖论坛还设置了两场圆桌论坛，继续展开思想的碰撞与交流。

　　在A股市场，消费领域和制造领域都涌现出了一大批牛股，在资本市场新时代，新消费和新制造无疑也将成为市场关注的焦点，新消费和新制造“新”在哪里？新的投资机会该如何去捕捉？

　　圆桌论坛一：新消费时代下的“变革”与“坚守”

　　论坛主持人：海通证券研究所所长路颖

　　论坛嘉宾：永辉超市董秘张经仪、开润股份董秘丁丽君、世联行集团副总经理兼董秘袁鸿昌、索菲亚董秘潘雯姗

　　世联行袁鸿昌：2018年房价应该会稳中有落，总的销售额会平稳，不用担心世联行的业绩。

　　他认为，从2018年整体情况来看，房地产不会像2016、2017年这么火爆，正好2018年恰逢开发商还债的高峰期，所以房价应该会稳中有落，总的销售额会平稳。另外，当房子不好卖的时候特别需要世联行这样的公司做服务，所以不用担心世联行的业绩。

　　在他看来，“十九大”已经指明了未来租售并举、租售同权，未来城市中的居住形态，居住不仅是唯一的甲方，租赁是一个大行情。现在中国一年花在租赁上的费用消费超过万亿，很快还会继续增长。

　　开润股份丁丽君：极致的产品、极致的体验可以引来家装行业的颠覆，有信心做成世界级的消费品公司。

　　她表示，开润股份是小米生态链里头最大的一个消费品公司，也是它唯一的一个A股上市公司。公司抱着敬畏之心向小米学习，一直认为做极致的产品、极致的体验可以引来家装行业的颠覆，所以其产品主要也是围绕做好看、好用、价格合适，做高品质、高颜值的产品。并表示有信心做成世界级的消费品公司。

　　索菲亚潘雯姗：将淡化房地产政策及情绪对公司所带来的影响

　　她表示，投资界很多认为影响索菲亚股票的重要因素之一是房地产政策，但房地产市场再好，也有很多人是出于投资目的，房屋并不一定会装索菲亚的衣柜。因此，公司会淡化房地产政策及情绪对索菲亚的影响，公司还是立足于大家居发展战略，未来将继续大力发展橱柜、木门等业务。

　　永辉超市张经仪：变革太重要了，只有懂得变革，懂得用最新的技术才能胜出。

　　他表示，只有懂得变革，懂得用最新的技术才能胜出，如果不懂，那只能失败。电商为什么厉害，本身起点就很高，全新的一种打法，再加上资本的支持，变革太重要了。他还介绍，永辉上市前大概做了一个模型，十年做到千亿，大概分几步走，八步，到今天公司在第六步、第七步，第七步就数字化。

　　圆桌论坛二：新制造背景下的“动能”与“创新”

　　论坛主持人：申银万国证券研究所副总经理兼首席策略分析师王胜

　　论坛嘉宾：深圳明曜投资董事长曾昭雄、歌尔股份副总经理兼董秘贾军安、先导智能董秘陈强。

　　明曜投资曾昭雄：没有5G就没有未来的所谓工业互联网一系列的革新

　　他表示，5G可能今年年底出一个标准，明年出一个标准，然后各个运营商做相关的建设，然后到5G终端。没有5G就没有未来的所谓工业互联网一系列的革新，从这块来讲是做主基站这样的厂商。诺基亚和爱立信在5G的布局是比较慢的，很多东西没有去研究、没有去做。这的确给了中国企业弯道超车的条件。再细分一下，主要分两个制式，一个是低频段的、一个是高频段的。

　　歌尔股份贾军安：每个行业走在前端的企业一定会发展自己的自动化。

　　他认为，每个行业走在前端的企业一定会发展自己的自动化，最后都是自动化加信息化，提高生产效率，这样才能用更低的成本做的更好。歌尔通过请日本企业的工程师来公司，带着公司工程师做其需要的机器设备，一步一步把自动化发展起来，这是一个积累的过程。现在遇到非常好的契机，中国正在从制造大国走向制造强国。

　　先导智能陈强：基础行业提高后整个制造业会呈现喷薄

　　他介绍，公司主要是做设备的，一台设备有几千个零件，公司部分产品的关键设备如螺丝还需要进口，从这个层面来讲，现在基础行业这一块有待提高，这一块提高了之后，整个制造业会呈现喷薄的局面。

　　金翼奖最佳分析师榜单暨2018“漂亮100潜力榜”名单正式出炉

　　金翼奖最佳分析师评选结果显示，共涉及策略研究、采掘、传媒、电气设备、电子、房地产、非银金融等29个行业的逾200名分析师及团队。活动还同时发布了2018“漂亮100潜力榜”名单，入选公司包括工商银行、万科A、格力电器、美的集团、索菲亚、长电科技等。

　　此外，活动现场还首次发布“中国上市公司研究院新股168龙虎榜”。新股发行至今，迄今为止超600家公司先后上市，今年新上市公司超400家，超历史新高。平均每个交易日就有1.3支新股发行，放眼世界范围这样的发行节奏都极为罕有，创造了新股发行的速度。新股快速发行在一定程度上缓解了中小企业融资难问题，有利的促进了实体经济的发展，让投资者有了更多投资选择。但是上市公司数量众多，行业广泛，对投资者来说“下手”难度非常之大。在这些新上市的企业中，有新兴行业的佼佼者，有的是黑科技，有的属于新业态甚至是新模式，投资者很难懂这些企业。

　　如何帮助投资者做减法？如何从新股队伍中寻找到合适的投资标的。基于此，上市公司研究院特别推出168榜单。从新上市公司企业中挖掘未来上市公司的潜力。168榜单有一套独特的测评体系，用行业数据建立模型，结合定量分析进行综合评估。168榜单每个月发布一次，每个季度进行样板调整，选择符合条件的优质标的，适时跟踪榜单上的公司动态，适时提供有价值的信息。