多个行业会议密集召开 相关板块或有投资机会

　　林籁

　　上周市场走势有点出人意料，即使屡创反弹新高，但是一旦出现新高后市场便出现打压。

　　影响本周的因素主要集中在美联储和行业会议上。美联储为期两天的货币政策会议将于本周二、周三举行，利率决议将于北京时间周四凌晨2点公布，市场普遍预计美联储将开启缩表进程，抛售金融危机期间聚集的3.7万亿美元的债券和抵押证券，但利率依然维持不变。

　　此外，工程机械、生物医药、石墨烯等多个行业会议将于本周密集召开，也将为相关板块带来投资机会。

　　题材1：石墨烯

　　中国国际石墨烯创新大会将于9月24日~26日在南京举行，此次大会以“全球化的合作与分工”为主题，由中国石墨烯产业技术创新战略联盟、南京市人民政府联合主办，大会同时设有2017中国国际石墨烯材料应用博览会及百项成果展示活动。

　　点评：工信部日前发函，支持相关单位筹建中国石墨烯改性纤维及应用开发产业发展联盟。近年来，新兴材料石墨烯产业发展迅速，应用已经初具规模，在政策红利催化下，石墨烯拥有的巨大应用潜力与商业价值将进一步释放。在此背景下，石墨烯相关上市公司三季报业绩有望超预期，目前已有17家公司披露了三季报业绩预告，预喜公司达到16家，占比逾九成。

　　石墨烯行业景气度有望持续上升，相关概念股有望重上资本“风口”，而中国国际石墨烯创新大会将成为石墨烯板块继续表现的另一重磅催化剂。海通证券表示，目前石墨烯的产业化包括两个路径：一个是批量生产石墨烯原料，二是大规模投入到应用领域。个股建议关注锦富技术、中泰化学、乐通股份、新纶科技、中科电气、格林美、百川股份、金洲管道、龙力生物等标的。

　　题材2：通用设备

　　9月18~19日，在北京BICES展开幕前，“2017全球工程机械产业大会暨50强峰会”将在北京举行。“全球工程机械产业大会暨50强峰会”已经成功举办四届，并成为全球工程机械领域规格最高、最具影响力的产业盛会。

　　点评：2017年，全球以及中国工程机械市场已走出低谷企稳回升，特别是中国市场大幅上升。中泰证券表示坚定看好工程机械明后两年更新及新增需求，持续推荐周期龙头：工程机械、煤机、集装箱等，近期关注混改、船舶。同时8月工程机械销量数据持续靓丽，持续性有望超预期，持续重点推荐龙头股：徐工机械、三一重工、安徽合力。

　　题材3：一带一路

　　9月20日，大陆桥国际运输研讨会暨“一带一路”国际多式联运峰会召开。而在此之前的9月15日，以“‘一带一路’亚欧战略对接”为主题的博鳌亚洲论坛巴黎会议在法国巴黎召开，会议从基础设施、贸易、投资、金融四个维度，探讨“一带一路”及亚欧战略对接的重要机遇与挑战。会议认为，在“一带一路”倡议下，亚洲与欧洲可以在基础设施、互联互通、贸易投资制度化安排、产业创新等方面深化合作。

　　点评：兴业证券表示，目前“一带一路”板块基本面与估值背离，继续看好。2017年以来国际工程板块涨幅总体落后于大盘且波动较大，经历了前期超预期回调，板块估值目前处于历史低位且筹码结构较为有利；在板块指标全面好转的情况下，基本面和估值发生背离，未来叠加相关政策落地的催化，“一带一路”标的有望在业绩的持续兑现中迎来反弹。

　　招商证券表示，“一带一路”战略推进，基建央企加大海外业务推进力度，海外订单贡献提升明显。未来行业集中度将处于提升的状态，基建央企订单增长可持续，考虑目前的投资环境、融资环境、监管环境等背景，央企订单和业绩将更具确定性。此外，金砖国家会议召开也给一带一路个股带来催化，推荐中国建筑、葛洲坝、中国交建、中国电建、两铁等。

　　题材4：计算机

　　第三届国际计算机前沿大会（ICPCSEE2017）将于9月22日~24日在长沙举行。本届大会由国际计算机前沿大会学术委员会主办。

　　点评：由于业绩增速与高估值的不匹配、新股的大量发行、部分概念个股步入业绩兑现期等因素，计算机行业整体上半年市场表现不佳。不过纵观多年的对比走势，计算机行业上半年一般行情较淡。

　　华融证券认为，随着行业整体估值水平的下移，新兴概念的崛起，部分个股的投资价值逐渐显现，另外半年报披露后，布局三季报或年报预增个股的时机也逐渐清晰。下半年计算机板块方面重点关注人工智能、移动支付，个股方面重点关注三季报及年报业绩增长可能超预期的公司。相较主板热门板块较高的涨幅，部分“过往业绩较优+2017中报预增+动态市盈率较低”的计算机个股，可能受到资金青睐出现反弹行情，可以重点关注。

　　题材5：通信设备

　　工信部近日公布了我国1~7月电子信息制造业运行情况，行业继续保持快速增长态势。在此背景下，2017中国无线技术与应用大会将于9月20日在北京召开。

　　点评：随着4G用户增速的放缓，我国的手机市场出货量同比下降，而生产数量仍然保持增长。一方面，智能手机时代国产品牌崛起，并积极开拓海外市场；另一方面，芯片、内存等核心器件等领域依然受制于人，或进一步推动半导体产业的自主发展。投资策略方面，华泰证券建议关注：1．物联网相关标的，包括智能表类终端厂商金，卡智能和三川智慧；通信模组厂商，高新兴和广和通；2．云计算各子行业龙头标的，包括财务云龙头，用友网络；汽车云龙头，四维图新；公用事业云龙头，金卡智能；能源云龙头，中恒电气；行业龙头，中兴通讯、中际装备、海能达、亨通光电和烽火通信。