国金策略：充分认识雄安新区定位 9条主线依次布局_新浪财经

　　【国金策略李立峰团队】下半年雄安新区主题2.0：催化剂时间表梳理、投资逻辑以及投资主线

　　事件：据悉，“中国雄安建设投资集团有限公司”已于2017年7月18日正式成立，注册资本为100亿元。

　　️主要观点：

　　1、中国雄安建设投资集团有限公司成立，标志着“雄安新区建设”将再次提速。继新区管理机构被中央编办批复后，中国雄安建设投资集团有限公司成立，定位类似于1993年12月成立的“上海浦东城市建设投资有限责任公司（注册资本20亿）”。雄安建设投资集团，四大看点：1）1个股东，即：河北省人民政府；2）1人身兼董事长总经理，张维亮（临时党委副书记）；3）100亿注册资本；4）主要职能是承担市政项目投融资平台与开发；

　　2、充分认识雄安新区的定位：首都副中心，承担非首都功能，打造成中国的“绿色生态宜居新城区、智慧之都、创新之都，改革试验之都”。雄安新区将是未来中国行政体制改革的试验田。比如探索建设房地产长效机制，以协调房价、公共服务和财税问题；探索产业和生态环境相融合的全新生态型城市，为解决城市环境污染问题提供一个样板；

　　3、前瞻下半年“雄安新区”催化剂。①2017年8月20日，12家左右设计团队将提交城市设计方案，主要以建筑以及园林景观为主，其中同济大学建筑设计研究院成功入围，成国内唯一入围的上市公司子公司；②9月12日，河北装配式建筑博览会暨京津冀推进装配式建筑发展研讨会召开；③9月底前雄安新区的规划方案编制有望出炉；

　　4、前瞻即将出台的雄安新区的规划方案的核心内容。雄安新区的规划方案将围绕雄安新区的定位“绿色生态宜居以及智慧新城”等要点来展开。预计“加强交通网络、建21世纪的地下管廊式基建”等将成为了“必选项”，“智能建筑群、装配式建筑”等有可能出现在新区中。“地热能”成为雄安新区设立以来第一个确认的具体投资领域；

　　5、雄安新区主题2.0来袭，9条主线布局，其中“水泥、建材、园林建设、环保、港口、机械”等公司受益。投资主线依次是：①拥有丰富土地储备资源的；②“京津冀”基建类企业；③地下管廊类；④地热能；⑤“绿色雄安”；⑥智慧城市；⑦装配式建筑；⑧金融改革创新实验区；⑨城市设计类；

　　6、国金策略组提供出下半年雄安主题2.0投资组合：华夏幸福、北辰实业、荣盛发展；新兴铸管、巨力索具、河北宣工、河钢股份、冀东水泥、金隅股份、唐山港、中化岩土；韩建河山、青龙管业；恒泰艾普、石化机械、汉钟精机、盾安环境；雪迪龙、先河环保；数字政通；太空板业；宝硕股份；同济科技等。