云计算市场或保持确定性高增长 关注三大题材股

　　原标题：云计算市场或保持确定性高增长

　　□本版撰文 林籁

　　上周A股的震荡反复让市场饱受折磨，随着金融监管的不断加码升级和雄安概念等龙头纷纷特停，多头人气遭受巨创，雄安概念终于被强行降温，板块迎来日线级别调整，进而带动整个市场震荡调整。

　　国家统计局将发布一季度经济数据，包括一季度GDP、固定资产投资、社会消费品零售数据均将出炉。去年年底GDP的反弹几乎完全由国家带动，私人固定资产投资跌至历史最低点，市场普遍关注，今年一季度经济增速是否还能回升以及能够持续多久，这也直接关系着资本市场的人气及走向。

　　目前对于后市的分析也出现了分歧。乐观者认为，从上周走势分析，市场节奏还在国家队掌控之中，短期调整也接近极限，本周震荡企稳概率大；不过也有谨慎者认为，随着金融监管风暴不断升级，场内资金恐慌抛盘所带来的巨大杀跌风险，投资者绝对不可硬抗，当下仍以控制风险和仓位为首要任务，警惕追高和抄底诱惑，切勿轻举妄动。

　　题材1：云计算

　　在4月19日~20日的“全球云计算开源峰会”上，中国信息通信研究院将发布三大重量级产业报告——《中国私有云发展调查报告（2017年）》、 《中国云计算开源发展调查报告（2017）》（国内首个）、 《金融行业使用云计算开源技术调查报告（2017）》（国内首个）。业内普遍认为，三大报告的推出为业界全面、深入了解我国私有云、开源技术以及金融云开源技术的发展提供依据，为云计算公司发展规划以及行业用户选择云服务提供参考，是当前最全面、最细致、最权威的覆盖产业、行业和技术的综合性报告。

　　4月10日，工信部印发《云计算发展三年行动计划》，指出“十二五”末期我国云计算产业规模已达1500亿元，到2019年，产业规模要达到4300亿元。《行动计划》指出国家将积极支持骨干龙头企业丰富服务种类，提高服务能力，创新商业模式，打造生态体系，推动形成云计算领域的产业梯队，增强龙头企业对新一代信息产业发展的带动效应。同时支持骨干云计算企业在海外进行布局，设立海外研发中心、销售网络，拓宽海外市场渠道，开展跨国并购等业务，提高国际市场拓展能力。

　　点评：中信建投证券表示，未来三年中国云计算市场将保持确定性高增长，请投资者重点关注政务云、私有云相关标的：中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、星网锐捷、中科曙光、太极股份、神州数码；云数据中心提供商：光环新网、数据港、宝信软件；硬件芯片提供商：长城电脑；SaaS服务提供商：神州易桥、丰东股份、二六三等。

　　题材2：光伏

　　SNEC第十一届（2017）国际太阳能产业及光伏工程（上海）展览会暨论坛”将于4月17-21日在上海举行。展会展品包括从光伏生产设备、材料、光伏电池、光伏应用产品和组件，直至光伏工程系统、智能控制、即时监控、全程跟踪、储能增效，涵盖了光伏产业链的全部环节，几乎所有全球知名的光伏发电企业囊括于中。同时，为了推动传统能源与可再生能源的互补共享发展共赢，SNEC2017重点推出“互联网+智慧能源”主题馆及论坛，并邀请了行业领军企业展示智慧小镇、智慧工业园区、智慧交通等相关项目与技术。此外，还有“分布式光伏发电前沿技术论坛”、“超级领跑者高效太阳电池、辅料及相关前沿技术论坛”、“光伏扶贫与光伏兴农应用技术研讨会”三大主题论坛，以及“石墨烯在光伏领域应用暨储能技术研讨会”、“互联网+智慧能源与光伏电站智能运维技术研讨会”两个配套活动。

　　点评：光伏板块近日利好繁多，国家能源局综合司近日下发关于征求对《关于开展分布式发电市场化交易试点的通知》意见的函，对分布式发电项目的市场交易模式、电力交易组织、“过网费标准”进行了规定。分布式发电中，光伏项目占比最高，随着就近售电模式的合法化、常态化，分布式光伏项目发电的上网比例将得到有效提高，分布式光伏项目的收益率将得到提升。西南证券表示，若分布式光伏能借分布式发电市场化交易得到进一步发展，一方面这将缓解光伏市场整体增长乏力的现状，另一方面由于分布式光伏项目更适合用单晶产品，这也将加速单晶等高效产品的市占率提升。持续推荐单晶龙头：隆基股份、中来股份、晶盛机电。

　　题材3：锂电池

　　据统计数据显示，新能源汽车产业链尤其是锂电池产业，呈现出一片欣欣向荣的发展势头。据中国汽车工业协会数据，3月，新能源汽车产销分别完成33015辆和31120辆，同比分别增长30.9%和35.6%，环比分别增长83.70%和76.86%。其中纯电动汽车产销分别完成26685辆和25342辆，同比分别增长41.8%和43.3%；插电式混合动力汽车生产6330辆，同比下降1.1%；销售5778辆，同比增长9.6%。

　　截至4月13日，75家公布2017年第一季度业绩预告的锂电池公司中，按照预告净利润最大变动幅度来看，超八成企业实现了净利润同比增长。其中，预告净利润最大增幅度同比超过100%的企业达到31家；预告净利润上限超1亿元的企业多达12家。

　　点评：补贴政策导向作用显著，锂电材料龙头企业优势凸显。在2017年新版补贴政策导向作用下，越来越多的新能源乘用车企倾向于选择高能量密度动力电池，而电池能量密度目标的根本实现途径在于电池材料性能的改进，要求电池厂商和电池材料厂商密切配合，协同开发。因此兴业证券表示，锂电池上游正极材料、负极材料、电解液、隔膜厂商中具备技术优势的企业将在接下来新能源汽车行业的快速发展行情中深度受益。重点推荐当升科技（国内率先量产高镍三元正极材料并实现出口，技术优势突出）；天赐材料（国内电解液出货量第一，具备六氟磷酸锂产能配套，产业链优势明显）；新宙邦（电解液规模、技术及客户优势突出）；星源材质（锂电隔膜龙头，规模、技术优势突出，新产能快速投放）；沧州明珠（隔膜快速放量，BOPA景气持续向上）。