2017年03月20日22:09 新浪综合

  原标题:【华泰策略-主题风雷72】人工智能主题:产业化春潮涌动

  来自微信公众号:戴康的策略世界

  文 戴康/李弘扬

  导读

  近期国内人工智能产业化相关事件频繁落地,不断验证我们前期逻辑:政策推动叠加国内巨头发力,将开启人工智能产业化新篇章。关注科技部人工智能专项规划等后续催化剂。老司机“戴”你上车,继续关注“科赛飞”组合(科大智能/赛为智能/科大讯飞)。

  摘要

  重视人工智能主题逻辑变化:由科技概念转为产业化逻辑

  我们在前期报告中提出,重视人工智能主题从海外科技因素驱动向国内产业化驱动的逻辑变化:政策推动叠加国内巨头发力,将开启人工智能产业化新篇章,加速相关上市公司业绩兑现。两会以来人工智能产业相关事件频繁落地,不断验证我们的逻辑。科技部副部长调研中关村考察人工智能,并组织企业座谈会;阿里近日启动科技“NASA”计划,专注于机器学习、操作系统、生物识别等领域。

  政策明确推动人工智能产业化

  政策扶持开启技术产业化预期,对应人工智能主题的认知期。科技部部长万钢透露,人工智能专项规划将在两会后很快出台,这是继3月5日人工智能首次写入政府工作报告之后,政策层面对人工智能的又一重要推动。人工智能等新兴产业前期研发投入高,但在大规模商业化应用之前难以给出理想投资回报,依赖国家政策推动。预计人工智能相关产业有望持续获得国家大力支持,更多细化政策有望出台,在国家重点实验室建设、政企合作研发项目、国计民生领域应用等层面对人工智能产业化予以推动。

  技术、人才、投资驱动,人工智能产业化初露端倪

  “2017中国IT市场年会”预计2018年人工智能市场规模将达到381亿元,复合增长率达26.3%。如下因素共同驱动人工智能产业化:1)算法、芯片技术、数据积累三大领域正在取得突破,国内专利数量储备居世界第二;2)国内人才储备具潜在优势,中国在深度学习领域发表的论文数量和被引用次数均已超过美国;3)国内科技巨头相继发力,如科大讯飞智能语音识别系统、搜狗借助人工智能实现高增长等,商业应用初现端倪;4)一级市场产业投资不断升温,中国2012-2015年人工智能投资额增长近100倍,人工智能投资机构数量年增长率超过50%。

  政策助推产业发展趋势下,主题催化剂密集

  政策助推人工智能产业化趋势下,潜在催化剂密集。关注产业政策、技术突破、产品发布等。近期催化剂包括:1)人工智能专项规划有望近期出台,覆盖大数据、计算平台、算法以及产业应用在内的四大维度;2)2017年IT领袖峰会将于4月1日举行,BAT三巨头将同台共话“智能新时代”议题;3)柯洁等人类顶尖棋手将于4月再战AlphaGo等。

  布局技术与应用两主线,关注“科赛飞”组合

  两主线布局人工智能主题,关注“科赛飞”组合(科大智能、赛为智能、科大讯飞):1)AI技术层,具优势底层技术的公司享产业化先发优势,关注:科大智能(与复旦合作类脑人工智能技术)、赛为智能(智能识别技术应用于智慧交通等);2)AI应用层,特定行业应用取得突破进展的公司,关注:科大讯飞(智能语音交互产品等)。

  正文

  人工智能产业化初现端倪

  中国人工智能产业化初现端倪。从“2017中国IT市场年会”获悉,2016年中国人工智能市场规模快速增长,全年超过230亿元,预计2018年将达到381亿元,复合增长率达26.3%。我们认为,政策支持、技术进步、人才储备、投资升温将构成合力,加速国内人工智能技术产业化。

  国家支持政策频出,助推人工智能产业化

  从2016年开始,人工智能开始被国务院、工信部等政府部门多次提及,今年更是人工智能相关政策的爆发期。2016年5月,发改委提出,未来国内要形成千亿元级的人工智能市场应用规模。2017年两会前,国家发改委正式批复了19个国家工程实验室,其中有3个分属人工智能领域;两会上,人工智能首次写入政府工作报告;科技部正在制定人工智能专项规划,并加快项目立项、加大经费支持;两会后,人工智能专项规划即将出台。我们认为,至少在未来的五年内,人工智能相关产业有望持续获得国家大力支持,未来更多细化政策有望出台,加速人工智能产业落地。

  核心三大技术已取得突破性进展

  人工智能核心技术正在取得突破性进展,为人工智能产业化提供了发展基础。人工智能产业链,根据技术层级可分为基础层、技术层和应用层。基础层涵盖 “硬件+软件+数据”整体方案;技术层主要涉及算法研究和软件创新;应用层对接市场细分数据,建立多维度场景应用。

  
人工智能三大核心技术分别是深度学习(核心算法)、AI芯片(计算力)和海量数据支持。目前三大核心技术突破情况:

  1) 算法突破:Alpha Go围棋对战4:1战胜李世石,百度“小度”机器人以3:2战胜人类记忆大师之后,这些划时代产品证明深度学习技术取得了飞跃式进步;
2) 芯片量产:2016年3月,经过五年多的攻坚克难和不懈努力,中国首款嵌入式神经网络处理器 ( NPU) 芯片实现量产;2016年4月,NVIDIA成功研制史上最大的计算机芯片Tesla P100,现在已经投入量产,AI芯片已经具备初步量产能力,能够支持人工智能的产业化发展。
3) 大数据支持:互联网行业带来的大数据提供了海量的学习素材,近几年,大数据为人工智能领域的研究提供了海量数据基础支持,特别是在医疗、教育、无人驾驶、人脸识别等领域提供了系统的数据库。另外,大数据还能帮助人工智能技术应用取得进一步突破,Google通过Gmail、Google Docs等获取大量的“非结构化数据”,使得Google “大脑变得更加聪明。

  全球数据储量的几何式增长为人工智能提供了足够丰富的样本数据和各领域连接资源,是人工智能近几年飞速发展的基础。据IDC出版的研究报告显示,2013年人类产生、复制和消费的数据量为4.4ZB,2015年全球大数据储量达到8.61ZB, 2020年将达到44ZB,数据量将增长10倍。

  中国人工智能领域的技术积累丰富,具备较强的产业化基础。近几年技术突破发展迅猛,专利申请数呈爆发式增长。2016年,中国人工智能专利数达到25745个,占全球专利数的20%,居世界第二,排名第一的美国专利数达26891个,占全球专利数35%;虽然距离美国还有一定的差距,但是近5年中国人工智能专利申请数增速迅速,增速快于美国。我们认为,中国人工智能经历了技术储备的追赶之后,利用自身互联网行业的优势,可以得到更多的数据支持和样本资源;加上政策扶持的推动,产业化进展速度将在全球取得一定的领先地位。

  中国人工智能发展迅速,部分领域在全球具备领先优势。2017年美国人工智能协会(AAAI)年会,中美两国论文在数量上旗鼓相当;在深度学习领域,中国发表的论文数量和被引用次数均已超过美国;在语音识别与智能搜索等领域,中国企业也具有很大的领先优势,科大讯飞CHiME大赛夺冠,搜狗借助人工智能实现高增长,都表明中国人工智能技术正在取得跨越式突破。

  国内人才储备具备潜在优势

  中国具备人才储备潜在优势,为人工智能发展提供广阔空间。根据LinkedIn平台数据显示,全球人工智能的人才数量已达25万人,全球人工智能人才主要分布在美国、欧洲、印度及中国。美国10年以上人工智能从业经验的人才数量占总从业人数比重超过50%,中国目前这一占比只有约25%,处于弱势;但中国人工智能6-10年从业经验的人才占比在全球最高,达到40%,远高于美国的22%。我们推测,未来几年后,中国人工智能10年从业经验的人才数量占比将大幅提高,有赶超美国的可能。

  科技巨头重点布局

  全球科技巨头公司已经开始布局人工智能产业化方向。Apple、Alphabet(Google母公司)、Facebook、Microsoft和Amazon全球市值前五名公司重点布局人工智能。我们认为,全球科技巨头公司集体重点进军人工智能,将大幅提升人工智能的技术研发、资金投入、人才储备和资源整合的水平,加快人工智能产业化的进程。

  国内的科技巨头公司(如百度、阿里、腾讯、小米和科大讯飞等)同样积极在人工智能行业进行布局。巨头布局的领域主要集中在语音识别、计算机视觉和深度学习领域,在语音识别、脸部识别和深度学习已经进入产品化的初步阶段,产品推出密集。我们认为,在国内科技巨头大力投入的带动下,中国人工智能的产业化进程将加速前行,后续进展值得期待。

  产业投资不断升温

  中国人工智能领域的投资金额快速增长。在2012-2015年间,中国人工智能行业的投资额从0.08亿美元增长至8.15亿美元,增长进100倍,人工智能投资机构的数量均迅速增长,年增长率超过50%。

  我们认为,中国人工智能投资金额不断增长,主因是国内人工智能市场已经具备初步规模;技术取得较大突破后,人工智能在无人驾驶、智能存储、智能医疗、智能教育等领域的应用,将为中国人工智能的未来市场带来巨大的规模增长,行业空间广阔,中国人工智能领域具备优秀的产业化土壤。

  人工智能商业应用初现端倪

  中国人工智能领域的投资金额快速增长。在2012-2015年间,中国人工智能行业的投资额从0.08亿美元增长至8.15亿美元,增长进100倍,人工智能投资机构的数量均迅速增长,年增长率超过50%。

  
人工智能已经开始在部分领域率先商业应用,未来规模应用空间广阔。目前,人工智能在部分领域的应用已取得较大突破:Deepmind将肿瘤检测准确率提高至92%,超过人类;人工智能语音Siri的语言理解能力已经达到私人助理的水平;2016年搜狗借助人工智能技术实现了较大的业绩增长。人工智能的成功应用案例不胜枚举,我们认为,人工智能各层级的技术和产品已经进入应用阶段,行业拐点已初步来临;未来将率先在医疗、金融、零售、交通等数据电子化水平较高、数据较集中等行业大量涌现,实现大规模产业化应用的突破。

  主题催化剂密集,关注“科赛飞”组合

  政策助推产业发展,主题催化剂密集

  人工智能作为新兴成长行业,在政策扶持趋势下,后续潜在催化剂密集,配套政策、技术突破等行业进展会加快到来。近期催化剂包括:

  1) 人工智能专项规划即将出台。3月11日,科技部部长万钢介绍,科技部将会在深度学习关键技术、跨界融合的信息技术、人机协同的操作和控制方面,在群体智能和开放研究方面下力气。科技部正在集聚科技界、企业界的专家和创新型企业共同制定促进中国人工智能创新发展的规划。这个规划旨在推动人工智能在经济建设、社会民生、环保事业、国家安全等方面的应用。同时,中央财政将设立专项,扶持基础研究、核心关键技术。

  2) 2017年IT领袖峰会将于4月1日在深圳举行,会议将邀请马云、李彦宏、马化腾、李开复、熊晓鸽等80多名知名学者、企业领袖和投资家参会,BAT三巨头将同台共话“智能新时代”议题;

  3) 柯洁将于今年4月在乌镇挑战AlphaGo慢棋,与人工智能较量。人类在慢棋上优势大于快棋,因此本次比赛可视为深度学习算法更高层面的测试,是人类与AlphaGo的终极一战。

  关注“科赛飞”组合:科大智能、赛为智能、科大讯飞

  把握技术层和应用层两条主线,关注“科赛飞”组合:

  1) 技术层。有重大项目、与政府和高校有深度合作的公司优先受益,关注:科大智能(2016.12.27公司公告表明与复旦大学签署《关于共建复旦大学-科大智能智能机器人联合实验室合作协议》,围绕类脑人工智能在医疗康复中的应用立项,与发改委今日批复国家实验室的人工智能领域方向一致)、赛为智能(主营业务包含城市轨道交通智能化系统等产品,智能无人机产品曾受习近平总书记视察);

  2) 应用层。已经具备行业应用产品且获得突破性进展的公司,有望引领人工智能产业化,关注:科大讯飞(智能语音应用方向拥有语音合成,DingDong智能音箱、AIUI、讯飞听见、讯飞车载语音系统、讯飞智能阅卷系统等,国内智能语音领域的领先公司)。

  

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责任编辑:高艳云

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