5大知名券商周四看好6板块33股(名单)

　　农业：继续推荐禽养殖股投资 荐4股

　　上轮景气高点禽养殖股表现与鸡价联动性较强。禽养殖公司的股价与鸡价的联动性较强，涨跌走势一致性高。3只禽养殖股中，圣农发展给的估值最高，民和股份对鸡价最为敏感，期间的相对收益也最大。　　本轮猪价行情中畜养殖股走势与猪价一致性弱于上轮。不同于上轮景气周期中的鸡猪同行，本轮行情中猪价率先于2015年3月开启。猪价上涨带动畜养殖公司业绩显著改善，相关个股涨幅可观，大幅跑赢市场，尤其是在猪价快速攀升的阶段，畜养殖股对应的表现明显强势。

　　2016年：把握禽养殖股周期反转投资机会。国内对美国和法国相继闭关，反映在祖代鸡上，其供求基本面的反转趋势将变得非常明确，累积了8年的过剩产能已于2015年得到大幅出清，并在2016年逐步形成供小于求的局面，预计至少会有30万套的供给短缺。

　　估值仍有较大提升空间。在上一轮的景气周期，民和股份、圣农发展、益生股份的市值高点对应的PE11分别达到19倍、36倍和20倍。若以2011年单位盈利能力测算2017年盈利水平，4家禽养殖公司对应的2017年平均估值为16倍，参照上一轮景气周期中禽养殖股的估值水平以及业绩兑现的超预期程度，我们认为估值提升的空间仍大。

　　景气回升利好四大白羽鸡养殖企业，重点关注圣农发展。禽链上的各品种(父母代鸡苗、商品代鸡苗、毛鸡、鸡肉)价格均会上涨，整个禽链均存在投资机会。从业绩展望看，2016年第一季度开始，禽链上市公司盈利将环比、同比逐季提升。1)核心标的：白羽鸡行业的龙头——圣农发展。公司是中国最大的自养自宰白羽肉鸡专业生产企业，现已形成集饲料加工、种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工与销售为一体的完整的白羽鸡产业链，我们预计2015-2017年公司屠宰规模分别达到3.6、4.3、5亿羽，远超同行业企业规模，随着白羽肉鸡行业景气回升，业绩向上弹性将最为显著。2)建议关注：我国最大的父母代鸡苗供应商——益生股份、国内主要的商品代鸡苗供应商——民和股份、全产业链运营的大型肉鸡养殖企业——仙坛股份。海通证券

　　机械设备：引力波背后的技术故事 荐4股

　　引力波—物理学界的百年猜想首次得以证实

　　2月11日美国国家科学基金会宣布人类首次直接探测到引力波，这一发现被称为爱因斯坦广义相对论实验验证中最后一块缺失的“拼图”。广义相对论描述具有质量的物体如何在时空环境下弯曲，据此预言加速运动的质量会产生引力波。在庆祝基础科学获得重大突破的同时，我们既为物理学家天才般的理论设想折服，同样也借此机会走进引力波背后的技术故事，探寻其成功奥秘和深远影响。很多人略有遗憾的感慨，中国未来是否有机会为类似的重大科学突破贡献更多的智慧。仔细审视后我们能够发现，科学与技术的发展往往是紧密交融与相互促进的。

　　一将功成万骨枯？与LIGO相互竞争的技术和项目

　　早在20世纪60年代，美国科学家根据谐振原理，研制出了铝制棒状引力波探测器。在1960年代随着第一台红宝石激光器的出现，光学技术开始飞速发展而激光干涉技术也被应用于引力波的探测，并成为目前主流探测技术。1999年美国建成了2台臂长为4km和2km的探测器。2005年进行升级改造，探测范围扩大1000倍，被称为AdvancedLIGO。在美国的LIGO计划开始之后，欧洲也开始进行引力波探测计划。目前，主要有英国和德国合作的GEO600探测器，法国和意大利合作的VIRGO探测器等。中国目前在引力波探测方向的项目是“天琴计划”。

　　引力波“余波未了”，科学突破的技术溢出值得期待

　　正如阿波罗登月计划的成功实施，带动了美国科学与技术的全面创新和飞速发展。通过月球探测发展起来的技术，已融入人们的日常生活和整个工业体系。激光干涉技术在LIGO中的使用，让我们看到了其在超高精度定位和超长距离无损衍射领域的惊人应用。LIGO在设计中涉及的各类关键技术，有望在未来被不断消化、优化和二次开发，进而推动民用领域的应用。

　　投资建议和风险提示

　　我们特别强调激光技术在此次引力波探测中起到的关键作用，正如其活跃在量子通信、量子计算机、无人驾驶汽车(激光雷达)、先进制造(3D)等热点领域；建议密切关注激光相关企业，未来在尖端科技突破和逐步商业化过程的发展潜力，相关公司包括：大族激光、福晶科技、华工科技、巨星科技等。广发证券

　　云计算：强强联合低成本硬道理 荐2股

　　事件：\*ST美利(000815)和网宿科技(300017)公告双方战略合作，合作规模将超过1.2万个机柜。由于两家公司分别在IDC和CDN领域是龙头公司，此次合作将加强两家公司在各自领域的竞争地位，帮助进一步提升市场份额，提升业务增长速率。此次云计算基础设施方面的合作或许将奠定未来3-5年IDC和CDN的国内竞争格局，强强联合，强者恒强。好行业，好公司，我们认为值得买入。

　　上下游龙头合作，预示格局将被改写：两家公司在IDC机房、网络、服务器和服务等方面展开全方位合作。在北京、上海、杭州等6个城市，建设1.2万个机柜(功率为2500W至5000W)，规模空前，同时给予对方最优惠的合作待遇。通过我们测算，中心城市新建中大规模机房与小规模、低能效的草头班子机房比较，建设成本降低30-50%，运营成本降低50%以上。双方在中心城市机房方面的合作将使得双方各有所得，各取所需。

　　网宿科技是中国CDN领域龙头，占据国内市场40%以上份额。

　　CDN行业上游为IDC机房和服务器，龙头为*ST美利(赛伯乐)，坚定实施“建设千亿级别新一代基础设施”战略，是IDC机房行业的颠覆者。两者的合作，是上下游的合作，促进中国云计算基础设施的快速发展。我们认为，IDC和CDN的未来市场竞争可能会各自出现细分行业一家独大的格局。

　　互联网冷数据和热数据决定了互联网储存分层结构：互联网或移动互联网的数据可以类比个人计算机的“冷数据”和“热数据”，只不过由一个人的数据变成了一群人数据。热数据少，但是需要性能好，冷数据多，需要存储空间大，热数据占总体数据的0.5-1%。正常而言，离最终用户近的地方，或者说中心区域，一般而言，成本高，性能好，多用作内存和缓存，边远地区，一般而言，成本低，性能差，多用作硬盘。目前我们的现状是胡子眉毛一把抓，冷数据和热数据都存储在中心区域，随着数据指数增长，将数据分级进行精细化管理，是大势所趋。

　　投资建议：*ST美利和网宿科技的强强联合，将在未来一段时间内改变市场格局，形成较强的市场冲击。我们看好两家公司合作前景和未来业务发展，建议买入*ST美利(000815)和网宿科技(300017)。东吴证券

　　交通运输：关注两大投资主线 荐12股

　　本周观点——外盘不可惧，推介关注“铁路运价改革”和“航空春运行情”——春节外盘汹涌，但不可大惧：美元低头人民币反弹，全球“供给侧改革和去杠杆”进入全球剪羊毛阶段；中国延续改革调整态势。交运推介防守反弹性机会，推介关注“铁路运价改革”和“航空春运”机会，推介核心品种是：广深铁路(铁路运价改革)、怡亚通(超跌成长股)、三大航空(春运行情)。

　　——继续谨慎推介航空板块“春运行情”：综合分析客座率、票价、汇率和油价四个主要因素，我们判定今年1季度航空公司的业绩将继续大幅度超预期，同比增幅有望达到50%以上。我们积极推介今年航空股的“春运”行情：1、今年春运航空客运量将继续“爆满”，在各大航空公司相继运力投入增长10%左右的情形下，客座率将同比延续高位，尤其繁忙航段。2、在高位客座率基础上，今年春运首次迎来“满幅度涨价”机遇期。3、预计1季度国际原油价格在30美元附近徘徊，均价同比下降40%，同期国际航油价格同比下降40%，国内航油出厂价格同比下降30%，相应的航空公司燃油成本预计大约下降33%；4、汇率暂时企稳，春节期间人民币获得不小升值，维持一季度汇率稳定的预判；5、三大航年报总体预计基本符合预期，主营利润都将略超预期，大约在100-150亿区间，但是考虑人民币汇率压力犹存，我们谨慎推介“航空春季行情”，推介三大航和成长龙头春秋航空，即中国国航、东方航空、南方航空和春秋航空。

　　——2016年中央一号文件发布提出实施“快递下乡”工程，“快递下乡”提出仅两年就成为国策。实施“快递下乡”工程。鼓励大型电商平台企业开展农村电商服务，支持地方和行业健全农村电商服务体系。建立健全适应农村电商发展的农产品质量分级、采后处理、包装配送等标准体系。市场上，近期快递行业资产证券化加速，申通快递借壳艾迪西，圆通速递借壳大杨创世等等，行业热度仍然高涨。重点关注艾迪西(002468)，并关注圆通快递借壳大杨创世进程。

　　——经济增幅继续承压，但是“互联网+流通”变革继续深入。市场经过连续急刹，交运股票泥沙俱下，物流公司估值整体进入30倍以内，但是物流股仍然具有长期成长性。我们长期推荐的“供应链物流6巨头”战略投资组合基本估值进入安全区域，建议重点关注长期配置机会：1、消费渠道供应链整合平台发展的怡亚通(002183)；2、无车承运人平台发展的传化股份(002010)；3、农产品流通结点型公司代表农产品(000061)；4、铁路特种箱发展代表铁龙物流(600125)；5、跨境电商物流发展代表和空地物流网络代表的外运发展(600270)；6、普洛斯进入战略变革的中储股份(600787)。

　　——年度核心推介组合：广深铁路(买入)、怡亚通(增持)、传化股份(买入)、外运发展(买入)和上海机场。

　　——年度推介组合：大秦铁路(买入)、农产品(买入)、上海机场、申通地铁、宁波港、日照港(增持)、铁龙物流(增持)、中储股份(买入)、湘邮科技(增持)、中国国航、东方航空和南方航空。东北证券

　　食品饮料：互联网年货销售火爆 荐6股

　　本周观点：春节前最后一周，大盘小幅上涨，食品饮料行业表现亮眼，沪深300指数上涨0.60%，食品饮料板块上涨3.85%，软饮料、肉制品、葡萄酒三个子行业涨幅前三。个股方面，深深宝A、海欣食品、得利斯涨幅前三。目前板块估值仍处于历史相对低位，大盘暴跌后系统性风险得到较大释放，我们认为大盘震荡筑底概率较大，食品饮料行业攻守兼备，龙头企业高股息率、低估值优势更加明显。年报密集披露期建议三条主线布局：(1)业绩确定性强、高股息率的子行业龙头，建议关注阜丰集团，洽洽食品(新年大礼包销售超预期，大股东可交换债券发行)(2)2015年是国企改革元年，2016年国企改革将进一步深化，建议关注五粮液(混改稳步推进)、恒顺醋业(3)积极拥抱互联网+或转型个股，建议关注汤臣倍健、洋河股份。东北证券

　　化工：化工产品价格底部徘徊 荐5股

　　节前一周，1月29日-2月5日，大盘震荡调整为主，期间沪深300上涨0.60%，申万化工期间上涨3.68%，跑赢沪深3003.08个百分点，在申万28个行业中排名第11位；所观测的22个子行业中，除钾肥和氟化工分别下跌2.36%和1.10%外，其余均上涨，其中，维纶、合成革、粘胶、日化用品和氮肥五个子行业涨幅靠前，分别上涨15.42%、11.20%、7.70%、5.84%和5.60%。

　　目前行业整体估值为33.33倍，相对于沪深300的估值溢价率为219.25%，行业估值和溢价率均较上周小幅上调。

　　春节期间，外围市场走势来看，全球性系统风险集中释放，受全球金融市场波动性影响，投资者整体风险偏好度下降，因此，对于后期的操作，建议尽量回避前期涨幅过大、高估值个股，加大业绩增长对估值有支撑个股的配置。可重点关注行业供给侧改革和产业链整合显著的行业，以及国家政策重点支持、需求逐渐放量的新材料领域的投资机会。股票池推荐：佰利联、史丹利、沧州明珠、国瓷材料、赣锋锂业。渤海证券