张云山
过去11年,买市值最低的20只股票,平均年收益率近80%
想博重组,就买低市值股吧
股指在3000点上下波动,很多股民都感慨股票难选,蓝筹股有点笨重,小盘股又已经飞上了天,有没有既省力又相对保险的选股方法呢?统计发现,如果你从2005年开始,每年年初选市值最低的20只股票平均建仓,年底卖出,到现在的收益是多少呢?答案是惊人的872%!每年平均收益79.28%。
用这种笨办法投资,自2005年到2015年底,这11年中,只有2005年、2008年和2011年这3个年头亏损,其余的8年全都赚钱。而沪指从2005年1月初的1266点涨到周五的2916.55点,11年时间也就翻了1.3倍。
平均年收益率接近80%
市值越小股价越妖
重组是A股持久不断的炒作题材,相对于大盘股,小市值品种具备更高的股性以及活跃度,也更容易成为行情中的核心。自2005年到2015年底,沪指见证 过6124点的疯狂,也曾跌到过998.23点的谷底。如果每年年初都选市值最低的20只股票平均建仓,年底卖出,这11年来的总是有达到了872%,每 年平均收益率为79.28%。不仅远远跑赢了同期沪深股指,还把大多数的基金都甩在了身后。
采用最低市值选股法,在这11年中,只有 2005年、2008年和2011年这3个年头亏损,2005年,平均亏损5.3%,2008年平均亏47.74%,2011年亏损16.65%。但这三 个年头的亏损,比沪指跌幅要小,2005年,沪指从1266点跌到1161点,期间还跌到过998点;2008年在全球金融风暴的袭击下,A股从5261 点一口气跌到了1820点,跌幅更是达65.4%;2011年沪指跌了21.7%。
抛开这3个亏损的年头,最低市值选股法挑出的标的, 其余的8年收益都相当可观,2006年收益为61.59%,2007年为253%,2009年为204.7%,2010年为 36.37%,2012~2015年的收益分别是33.98%、70.08%、60.2615 %、221.78%。
220只标的股中,有164只当年的收益为正,占比为74.54%。其中有71只个股当年收益翻倍,表现最好的是2007年的山东金泰,当年收益达到761%,排名第二的是去年的正业科技,涨幅为661.79%,另外,国睿科技、山水文化、金浦钛业、迦南科技、渤海股份、世荣兆业、道博股份、山东地矿、方兴科技等个股都曾一年涨幅超过300%。这些个股除了当年上市的新股外,很多都是重组或者借壳,股价出现暴涨。
128只股票市值低于30亿
挑不好股票就买最低市值股
不过,这两年的股市市值早已水涨船高,最低市值股的门槛从10年前的2亿提升到了20亿。2005年到2007年,沪深两市市值最低的20只个股,平均 市值分别是4.477亿、3.44亿、3.46亿。2011年,两市最低市值20只个股,平均市值已经达到10.57亿元,最低的神舟高铁也有8.81亿 元。2015年初,市值最低的20只个股,平均市值已经达到了13.54亿元。
截至周五,两市市值低于20亿元的只有3只个股,最低的*ST博元,为12.46亿元,ST宜纸市值19.22亿元,长江润发19.92亿元。还有125只个股市值低于30亿元。沪深两市市值最低的20只个股,平均市值为21.97亿元,是2006年最便宜20只个股的6倍多,当时20只市值最低股,平均市值只有3.44亿元。
海通证券的研究报告认 为,A股在不同阶段,大小风格有明显差异,1993年到2001年,是小市值公司相对占优,2002~2007年大市值公司相对占优,2008年以来小市 值公司再次占优。为何A股呈现“越小越美丽”的景象?答案在于严进严出制度下,小市值公司壳价值和并购重组优势更明显。在注册制完全实施前,壳公司有望迎 来最后的疯狂。
市值最低的20只个股(截至1月22日) | |||
代码 | 简称 | 总市值(亿元) | 流通市值(亿元) |
600656.SH | *ST博元 | 12.5 | 12.5 |
600793.SH | ST宜纸 | 19.2 | 19.2 |
002435.SZ | 长江润发 | 19.9 | 18 |
000995.SZ | *ST皇台 | 20.1 | 20.1 |
600319.SH | 亚星化学 | 21.1 | 21.1 |
600213.SH | 亚星客车 | 21.3 | 21.3 |
300029.SZ | 天龙光电 | 22.3 | 21.6 |
000856.SZ | 冀东装备 | 22.9 | 22.9 |
600099.SH | 林海股份 | 23 | 23 |
002582.SZ | 好想你 | 23.1 | 14.9 |
300405.SZ | 科隆精化 | 23.1 | 11.3 |
000929.SZ | 兰州黄河 | 23.2 | 23.2 |
002193.SZ | 山东如意 | 23.2 | 23.2 |
002109.SZ | 兴化股份 | 23.3 | 23.3 |
002057.SZ | 中钢天源 | 23.4 | 23.4 |
300106.SZ | 西部牧业 | 23.4 | 23.3 |
300092.SZ | 科新机电 | 23.4 | 15.7 |
600719.SH | 大连热电 | 23.6 | 23.6 |
000923.SZ | 河北宣工 | 23.7 | 23.7 |
600746.SH | 江苏索普 | 23.8 | 23.8 |
最近11年市值最低20股表现 | ||
年份 | 平均市值(亿元) | 当年涨幅(%) |
2005年 | 4.48 | -5.31 |
2006年 | 3.44 | 61.59 |
2007年 | 3.46 | 253.03 |
2008年 | 8.59 | -47.74 |
2009年 | 3.58 | 204.72 |
2010年 | 9.61 | 36.37 |
2011年 | 10.58 | -16.65 |
2012年 | 6.8 | 33.98 |
2013年 | 7.53 | 70.09 |
2014年 | 9.7 | 60.26 |
2015年 | 13.54 | 221.78 |
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责任编辑:张恒星 SF142
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