记者 陈美

　　日前，作为卖方研究机构的国金证券首席通信分析师陈运红推出了《云端革命》一书，该书认为，目前整个信息通信行业面临着产业的变革。在2014年以后，云计算会被大规模应用在物联网、工业等领域。陈运红向记者表示：“以前卖方机构一直看多、忽悠行业潜力的做法将被淘汰，在通信行业转型的背景下，卖方分析师也必须转型，从产业中找到真正的价值。”

　　分析师应辩证研究行业领域

　　记者：《云端革命》一书推出的目的是什么？

　　陈运红：2012年上半年通信的营业收入和净利润双双放缓，这意味着行业面临升级转型，新的发展空间在哪里？我们认为，云计算、ICT融合是信息通信行业的未来。但这一背景下，中国处于什么位置，这个问题值得思考。

　　目前，以芯片、操作系统为核心的技术仍然掌握在美国手中，而中国的通信技术仍处于行业低端。作为卖方分析师不能再一味地忽悠，而要梳理整个行业，给买方真正有用的东西。

　　记者：目前，信息通信行业的格局是怎样的？

　　陈运红：世界上一些知名企业如爱立信(微博)、诺基亚(微博)等均出现亏损，这意味着传统通信设备市场饱和，增量主要来自于网络延伸：向下延伸到各类智能终端等感知层，向上延伸云平台、产业应用等领域。

　　从产业生命周期看，当前云计算产业处于导入期，市场起点较低，一项新技术从投入到产出的时间周期至少在3年以上，行业品牌耕耘也需要很长时间。如今全球金融危机导致企业IT支出的缩短，因此信息通信行业需要经历一段产业阵痛期。

　　“云”、“端”概念成就行业未来

　　记者：在这一状态下，国内相关信息通信企业是否受到较大的冲击？

　　陈运红：从全球来看，目前中国对信息、通信产业的需求不到五分之一，但5-10年后，中国对云计算和物联网的需求有望上升到三分之一，与美国持平。未来，美国仍然处于行业利润的前端，中国其次；而以欧洲、日本为代表的发达国家由于自身需求、劳动力成本等因素将渐渐落后。因此国内公司面临的是行业洗牌问题。

　　记者：A股相关公司会受到什么影响？

　　陈运红：A股上市公司应该向苹果学习。苹果的芯片不是自己的，但是苹果有自己的操作系统，再结合品牌效应，开创出信息通信一体化产业链，这对A股上市公司有极大的启示作用。

　　今年涨幅较大的信息通信股，都离不开“云”和“端”的概念。以大华股份和海康威视为例，这两家公司都在视频检测领域，应用在“云”和“端”上就是其视频产品是“端”，而其中的收集系统、突破处理系统是“云”。大华股份和海康威视的产品应用仅仅是一个很小的细分领域，从行业角度上讲，智能终端、物联网、工业等都需要“云”和“端”的结合，因此未来整个信息通信行业的想象空间极大。

　　总体上，整个产业链就是上游的集成系统—中间的信息传输管——下游的各种产品应用端，未来信息通信将越来越渗透到人类的生活、工作中，这就是整个行业的变革。