银河证券 王家炜

　　核心观点：

　　全球IT业增长，预计全球IT支出2010年增长5.1%以上，相比较早时3.2%的预测更为乐观。

　　软件业景气增强。按工信部数据，软件业整体2010年1-6月份增速在29.1%，增速高于上年同期的22.8%，高、中、低端均景气增长，我们预计2010年下半年-2011年仍将持续。

　　空管自动化市场正在高成长初期，目前项目招标处于高峰期，十二五规划也将有利于国产化进程。川大智胜(002253)近期会不断获得新订单，增强投资者的信心和预期。到目前，民航和军航十一五规划的多数项目尚未实施，应该在年底之前完成多数项目的招标。

　　建筑施工企业信息化起点非常低，市场空间广阔。建设部发布了施工总承包企业特级资质新标准，首次对信息化提出明确要求，且作为必备条件。预计下一步建设部将会对6200家一级资质企业也提出信息化标准要求，建筑行业管理信息化建设将进入高潮期。

　　管理软件市场持续增长，行业正在整合中，优势公司强者更强。

　　计算机行业样本公司未来两年平均复合增长率为38%，我们看好计算机行业在2010年下半年的表现，给予“谨慎推荐”的评级。计算机产业本身热点不断，必然反映到证券市场。

　　目前证券市场偏暖，前期IT股已经随大盘出现回落，IT实体产业的积极因素将反应到证券市场上，故我们对计算机行业8月份行业评级为“谨慎推荐”。