国海证券 蒋传宁

　　光纤接入春天来临。随着IPTV、网络视频、3D电视等新兴业务的发展，最后一公里接入瓶颈凸显，光纤接入(FTTX)迎来春天，未来三年行业景气将上升。建议重点关注光配线厂商新海宜、日海通信，及光器件厂商昂纳光通信。

　　中国联通3G用户增长加速。随着中国联通运营策略进攻性大大加强，5、6月新增3G用户分别为102.3万户、103.2万户，走出了2、3、4月的低迷，与中国移动、中国电信相比，联通3G优势得以初步发挥，为公司3G业务千里之行迈出了坚实的一步，未来前景更趋光明。

　　软件行业保持较快增长。上半年软件业务收入6048亿元，同比增长29.1%，增速较上年提高3.5个百分点。国内IT投资软件行业比重仍然较低，未来随着各行各业信息化的进一步深化、两化融合以及国家政策扶持，我们认为，软件行业未来3-5年仍将继续保持较快增长。

　　软控股份5、6月跨行业应用及海外市场开拓均取得较大突破，共获得超过7.6亿元订单位。公司半钢成型机、压力容器处增长快车道，新产品一次法密炼机也将成为新增长点。未来国内汽车保有量仍有较大上升空间，作为在橡胶轮胎机械行业具有极强竞争力的厂商，未来较长时间内可持续增长。

　　我们继续看好软控股份、长城开发、辉煌科技、新海宜、赛为智能。