房贷压力测试显示，如果房价跌幅达到三成，同时利率上升108个基点，将为银行资产质量带来一定麻烦

　　一份房贷压力测试内部报告显示，如果房价跌幅达到三成，同时利率上升108个基点，将为银行资产质量带来一定的麻烦。银行业者称，多数银行在房价下跌三成的情景假设下，信贷质量恶化程度并未超过警戒水平。但有专家表示，压力测试的结论可能偏于乐观。

　　《中国证券报》披露的一份房贷压力测试的内部报告显示，该压力测试是在三种假设情景下对商业银行个人住房贷款、开发贷款、土地储备贷款以及房地产上下游贷款质量的迁徙情况进行检测。具体分为，轻度压力环境，即利率上浮27个基点，房价下跌10%；中度压力环境，即利率上升54个基点，房价下跌20%；重度压力环境，利率跳升108个基点，房价下跌三成。

　　根据结果，在轻度和中度的测试环境下，房价和利率的变动对银行房地产贷款的质量影响不大，而如果房价跌幅达到三成，同时利率上升108个基点，将为银行资产质量带来一定的麻烦。

　　有银行业内人士透露，目前房地产贷款风险基本可控，多数银行在房价下跌三成的假设情景下，银行信贷质量恶化程度并未超过警戒水平。

　　但亦有专家指出，目前所采用的压力测试方法仅考虑房地产价格下降对房地产企业及个人违约率的影响，而实际由于房地产与宏观经济的高度相关性，房地产价格的波动几乎会对所有经济部门造成影响，但由于目前暂时缺乏对该部分影响的量化手段，故暂未考虑房地产价格下降对非房地产类经济部门造成的负面影响。这种情况可能会在一定程度上使压力测试的结论偏于乐观。

　　中央财经大学金融学院郭田勇教授表示，商业银行业对于房地产宏观调控的承受能力较强，但未来房价下跌到一定程度比如40%至50%后，商业银行的不良率或将出现拐点，可能会影响到整个房地产行业及相关行业，甚至许多二手房购买者的心理预期。政府和商业银行应早做打算，防范未来出现大规模的违约风险。

　　此前，交行副行长钱文挥曾在业绩发布会上透露，交行根据银监会要求进行的压力测试结果显示，房地产价格下降30%，开发贷款不良率增加1.2%，个人按揭不良率提高0.9%。建行针对交行测试结果表示，房价下跌30%对建行不良贷款的影响与交行大体相当，甚至会略为乐观一些。民生银行行长洪琦则称，即使房价下降四成，仍不会对民生银行的资产质量产生影响。

　　新华网消息显示，4月17日国务院房地产调控新政策出台后，上海的商业银行房地产贷款投放节奏已明显放缓。截至4月末，上海中外资银行商业性房地产贷款余额为8444.3亿元。房地产贷款压力测试表明，在房价下跌30%的情况下，银行贷款不良率上升约35.6%。

　　压力测试是国际上通用的一种风险预警和处置办法，通过压力测试可以了解如果市场情况发生变化，可能对本行信贷资产的安全带来的影响。银监会要求商业银行能够定期对一些领域，特别是一些高风险的领域进行压力测定，以有效控制风险。

　　4月20日，银监会召开2010年第二次经济金融形势分析通报(电视电话)会议时，银监会主席刘明康曾强调，各大中型银行要按季度开展房地产贷款压力测试工作。■

　　(财新记者 安旸)