BDO价格上涨14.71%。目前国内BDO厂家装置开工较低,下游行业开工逐步提高,需求进一步增加,市场货源供应紧张;再考虑到未来一两个月陆续有厂家停车检修,供求将会进一步加剧。受以上因素影响,预计短期内国内BDO市场仍会维持走高态势。
PTMEG价格上涨6.52%。受到下游氨纶市场向好以及BDO价格持续走高的影响,PTMEG产品价格也开始提升。在不久前氨纶提价以后,国内氨纶市场一直保持稳定,因为是下游纺织旺季,市场交投情况良好,我们预计未来PTMEG价格将稳中有升。
纯碱价格回落。“五一”以后,国内纯碱市场冷清,部分地区降价促销,下游行业需求并无明显改观,中间商及下游客户观望情绪浓重,价格开始下滑。上周轻质碱价格环比下跌7.27%,而重质碱价格环比下降3.39%。由于下游需求无大的改观,预期短期纯碱价格难以突破。
我们看好贴近下游消费,业绩确定性高的龙头企业,如聚氨酯龙头烟台万华(600309.SS/人民币18.70,买入),农药行业扬农化工(600486.SS/人民币32.16,买入),染料和印染助剂龙头浙江龙盛(600352.SS/人民币9.66,买入)和传化股份(002010.SZ/人民币13.34,买入);此外,受益于省内投资大幅增长的民爆龙头久联发展(002037.SS/人民币17.39,买入),未来业绩增长确定,收购整合预期强烈。