安信证券 梁少华

　　市场经历了整体启动后，特别是因为股指期货马上推出合约后，沪深300指数股表现较好。但随着行情的深入，我们发现资金对热点的追捧仍然在国家有关政策的板块上。从升幅榜上看，超过7%以上均升幅的板块有家具行业和煤炭行业。超过5%以上均升幅的有有色金属、环保、智能电网、地产等板块。但我们发现，物联网和智能电网两个板块交投异常活跃。

　　看好理由：成交活跃和升幅不算太大

　　虽然两大板块升幅不是最前面，但成交活跃和升幅不算太大，是我们继续关注的理由。两个板块历来都有联动效应，主要是因为有些个股是两个板块的交叉点。上周两大板块的数据是，物联网均升幅有3.54%、智能电网有5.31%。从换手率看，物联网有21.9%、智能电网有19.35%。是创业板外，换手率最高的板块。市场关注这两个板块主要原因是：1、这两个板块中大部分个股是沪深300指数股。在炒作股指期货题材带领下，两个板块也容易吸引场外资金。2、两会后，关于物联网的议论热度依然不减，2010年将是中国物联网产业发展最关键的一年，各级政府的政策出台、各高校院所的技术研发、标准化进展以及重大专项的设立都将对未来几年中国物联网RFID产业发展的走向产生至关重要的影响。3、7月1日-3日将在深圳举办“2010深圳国际物联网技术与应用博览会”。包括远望谷在内的上市公司积极参展。

　　低价品种仍是市场热点

　　上周智能电网行情最厉害的是低价品种，如东方电子(000682)、平高电气(600312)等。这些股的换手和升幅都可以。但由于价格仍然较低，相信本周仍是市场热点。而传统的智能电网龙头如国电南自(600268)、国电南瑞(600406)走势也不错，但估计持续行情不会长久。物联网行情大部分集中在中小板个股上，如远望谷(002161)、延华智能(002178)等。但这个板块的龙头如厦门信达(000701)、新大陆(000997)走势也不错。(见表一)实际上，东方电子等股是两个板块的交叉点。在行情起来的时候，注意个股是否有两个题材。

　　表一：上周物联网智能电网部分个股数据

　　中小板相关个股最多黑马

　　既然今年物联网有重要会议，我们的眼光放长远一点。上市公司科技股行情如物联网和智能电网，反复炒作，已给投资者造成炒作疲劳。中小板物联网和智能电网以盘小、新股优势上市，给投资者带来极强的炒作题材。中小板物联网和智能电网相对其他主板同类股，具有以下优点：1、题材丰富。中小板开板以来，截止3月23日，智能电网(14家)、物联网(7家)、在每次两大板块炒作行情中，我们都发现，领涨的均有中小板物联和智能股。如在市场炒作物联网时，东信和平(002017)、远望谷(002161)总在排行榜前面。2、上档套牢盘极小，在大盘股不成主流时候，中小板这样的题材股往往很容易成为市场资金关注的对象。上周创业板部分个股走势很强，从侧面也看出市场资金仍然关注盘小新股。3、扩张力强。虽然中小板盘子没有创业板那样超小盘子，但相对正板的物联网和智能电网的个股来说，中小板有极高的股本扩张能力。

　　(表二)

　　结论是：以东方电子为代表的两网概念股引发了市场对这两个板块的关注，最重要的原因是东方电子价格低，有炒作空间。而其他个股虽然也很有竞争力，但要有持续行情基本上很难。这些个股更多是采取盘升或阶段性回调来实现再炒作。所以，我们建议投资者把眼光放在中小板的物联网股和智能电网股上面。

　　《投资快报》发自广州