3月27日,日本《读卖新闻》晚刊报道,日本各大钢铁公司与巴西淡水河谷已经确定本年度铁矿石价格,日方进口价为110美元/吨,其中品位最高的粉矿从去年的参考价57美元/吨涨至122.2美元/吨,涨幅达114.38%。日方与力拓和必和必拓的谈判价格可能也维持在110美元/吨的水平。此外,协议期限也从1年缩短为3个月,维持了40年的铁矿石长协价机制面临土崩瓦解。
从历年谈判情况看,三大矿商供给亚洲不同钢厂的长协矿涨幅基本相同,但会依据采购的矿石品味和出产地稍有调整。因此中国接受相近上涨涨幅的概率很大,同时季度定价也可能实施。
基于短期内铁矿石价格仍将处于历史高位,我们看好具备铁矿石资源优势的上市公司,包括:1)具有集团供矿成本优势的鞍钢、太钢;2)铁矿石自给率较高的凌钢、酒钢、西宁特钢、八一钢铁。