今年以来，区域规划刺激板块不时随着政策出台而表现，比如前期表现较好海南板块、成渝板块、西藏板块等。从这一递进的区域板块演变来看，配合两会中所提及，而表述较明确的调整经济结构、振兴东北老工业基地这一政策角度来看，我们认为，从东北区域经济发展来看，由于作为中国老工业基地的代表，有可能出台针对东北区域的经济刺激规划，进而形成东北板块中潜力品种的表现。3月19日，经国务院批准、中国证监会核准分立的龙大交通和吉林高速上市，这是中国证券市场中的首例，也显示了管理层支持东北发展的市场信号。

　　目前，东北板块上市公司有113多家，主要分布在钢铁、机械、汽车、能源、农业等行业。从今年中国经济政策来看，调整经济结构、推动新兴战略产业发展是比较确定的。从东北经济特色及迫切性来看，其有可能成为今年较早出台区域振兴规划的板块。东北地区云集了大量的国有企业，且主要是煤铁等资源型企业。从近年国家政策来看，对于东北振兴始终处于高度关注之中，政策也在不断出台。随着两会的召开，全面振兴东北老工业基地与调整经济增长方式的政策均进入了政府工作报告。从时间因素与东北经济结构调整的紧迫性来看，我们认为近期出台针对东北经济发展的政策仍存在较大可能性，而建立在调结构、重组预期的全方位区域规划可能出现。目前部分两会代表所建议的东北部分城市升格为直辖市、加快新兴产业在东北经济中的地位等均显示东北区域有可能面临新的政策预期。因此积极挖掘其中的潜力品种，依据政策受益或经济转型中的潜力进行布局，适合基本面预期提前布局的原则。如果在选择品种上其业绩优良且阶段性调整相对充分的个股就更加符合优中选优。比如生物工程中的吉林敖东，其业绩优良，公司预计2009年度归属于上市公司股东的净利润同比增长50%-100%。以此推算其每股收益2.4-3.00元之间，其股价阶段内从59元调整至45元左右，如果东北区域出台政策，配合年报出台，那么其就可能出现短期表现。诚然类似这样的公司特别是区域性龙头仍有不少，但笔者认为调整相对充分、符合国家产业政策的品种是品种选择重点。

　　总体来看，加快经济发展方式转变是我国经济领域的一场深刻变革，关系改革开放和社会主义现代化建设全局，继续实施东北地区老工业基地振兴将可能更加迫切。东北老工业基地地位重要。率先发展的总体区域战略，有可能体现到经济增长方式、调整经济结构之中，而我们认为在区域政策预期向好情况下，应配合经济领域主题进行品种挖掘。而从今年中国经济的方式转变来看，新兴战略产业将是主题，也将成为A股市场的主题。因此从东北区域板块来看，我们建议关注政策预期可能受益明显的行业，如新兴战略产业中的新能源、新材料、电子科技、生物工程、技术装备制造等类的公司。同时对于港口、物流公司中营口港、锦州港、大连港以及铁龙物流等也应高度重视。从中国经济今年主基调及东北区域经济增长方式转变的大环境来看，我们认为东北区域板块有可能成为今年较早出台政策的板块之一，深入挖掘、逢低布局或是较好的板块策略。 (九鼎德盛 肖玉航)