新能源与节能减排业：11月低碳概念的蜜月期

http://www.sina.com.cn 2009年11月12日 14:18 长江证券

　　上周国际石油期货价格高位盘整，NYMEX原油期货一度再上80美元/桶，截止上周五收于77.43美元。短期来看，国际油价仍将维持高位盘整格局。

　　11月是低碳概念的蜜月期。主要在于11月中旬的奥巴马访华和12月初的哥本哈根会议，以及在此期间国内密集出台的新能源和节能减排行业的各种扶持政策。作为以事件性驱动为主的低碳板块，这将给其带来充分的交易性机会。

　　11月3日温家宝在《让科技引领中国可持续发展》的讲话中表示，要把争夺经济科技制高点作为战略重点，逐步使新能源、节能减排、清洁煤技术、核能、新能源汽车等新兴战略性产业成为经济社会发展的主导力量。

　　目前困扰我国新能源发展的一大瓶颈就是现有电网比较落后，难以承载新能源电站的接入传输。坚强智能电网的建设，投资额将难以估算，其中仅电网技术这块就可能需要几万亿。因此，智能电网的两大文件的发布将会大大的刺激智能电网板块的走好。

　　而新能源汽车方面，利好消息依然不断，如“上汽三年内投资60亿研发新能源汽车”，“中海油考虑建设电动汽车电池更换站”，“新能源车节能20%上海或减免牌照费”。

　　这些政策的实施将会促使新能源汽车又快又好的发展，相关概念股票值得关注。

　　核电是目前运行最稳定、成本最低的新能源，在中国越来越受到重视。预测到2020年，中国核电装机将达7000万千瓦，占总电量的7%。到2030年、2050年，核电装机将分别增长到2亿千瓦、4亿千瓦，占总电量的15%、22%。核电在中国发展前景广阔，相关设备制造商将首先受益。

　　尽管各国对哥本哈根会议的预期在降低，但传统经济的模式无法再持续下去，走低碳经济的趋势不可逆转，谈判的结果并不会影响整体发展趋势，只不过是时间快慢的问题。这点我们可欧洲可再生能源委员会预测的“到2050年，可再生能源将能满足全球50%的一次能源需求”得到印证。

　　上周组合大幅上涨10.25%，表现优异，超越了同期沪深300也大涨了6.18%。四周的组合的累积涨幅也达20.00%，也大大超越了同期沪深300的9.47%的涨幅。

　　本周看好核能、新能源汽车、智能电网、薄膜电池、节能减排等子行业，调出短期涨幅较大的凯迪电力、江苏国泰、佛塑股份，调入哈空调、杉杉、国电南瑞。调整后的组合如下：杉杉股份(10%)、西藏矿业(10%)、国电南瑞(10%)、哈空调(20%)、天科股份(20%)、嘉宝集团(10%)、方大A(10%)、华光股份(10%)。