医药板块在甲流疫情扩散的刺激下近期表现强势,而业绩的持续增长也坚定了市场看多医药板块的信心,未来有望在市场中反复表现,《红周刊-机构内参》建议持续关注。
甲流扩散激发医药热情
10月份以来,甲流疫情出现迅速扩展态势,目前我国内地累计报告5.1万余例,死亡10例。与本次流感同属于H1N1型的是爆发于1918年的西班牙流感,当时疫情共分三波,其中第二波即发生于当年秋季且死亡率最高,这与当前甲流疫情发展态势极为相似。
受甲流第二波疫情爆发的刺激,近期医药板块整体走强,天坛生物、华兰生物等相关个股纷纷涨停。随着天气转冷,疫情扩散概率增加,甲流概念股将很可能随着疫情的发展成为市场反复炒作的目标。《红周刊-机构内参》建议结合甲流疫情发展情况,关注相关概念股的阶段性交易机会。
主要受益品种最受关注
在疫情加速扩散时,疫苗企业最为实质性受益。我国政府目前正进行甲流疫苗收储,国内药品生产商预计到明年一季度将生产1亿剂疫苗,但仍远远不能满足为目标人群接种3.9亿剂的需求。对疫苗企业而言,疫苗收储虽然利润率不高,但因订单饱满且未来需求量巨大,因此对企业未来业绩具有较好的保障,相关疫苗生产企业可持续受益。
我国卫生部已提高疫情防控力度,并以预防和治疗并重,因此除疫苗企业外,抗病毒提高免疫力等治疗药物、诊断试剂等生产企业也是较大的受益者,虽然在业绩方面或许贡献有限,但相关个股仍会受到资金的青睐。
此外,口罩等防护性医疗器材生产企业也会因此而受益,相关个股包括泰达股份、龙头股份。
优良业绩提供稳定支撑
医药板块热度升温,除因甲流因素的刺激,更是由于在当前大盘震荡走势中,医药板块以其良好业绩表现和持续增长潜力,成为主力资金绝佳的追逐目标。
今年前3季度,131家医药板块上市公司归属母公司股东净利润共计146.72亿元,同比增长34.18%,除化学原料药和医疗服务两个子行业外,其余均实现增长,其中医疗器械以397.09%的增速高居榜首。医药整体业绩继续呈较快增长,主要得益于主营业务增长以及所得税率下降,此外原料药价格上涨和投资收益对利润增长也具有一定贡献。
医药行业已经连续多年保持高速增长,随着基本药物制度建立、基本医疗保障体系建设推行,将使得医药市场扩容与消费扩大效应持续放大,从而使医药行业业绩未来将继续保持较快增长。
医药板块操作策略
医药板块在近期的上涨过程中呈现出新的特征,市场关注角度正从甲流疫苗和诊断试剂向中药预防、治疗延伸,同时对受益于基本药物目录扩展版的个股也更加关注。在对医药板块的操作上,《红周刊-机构内参》认为鉴于甲流概念股和医药板块整体均已出现较大的涨幅,因此短期内市场获利回吐概率较大,不建议追高。但未来受甲流效应和政策利好等因素的影响,医药板块有望在年底前将反复表现,建议在个股回调企稳后再行介入。
个股选择上,建议重点关注真正受益于甲流防控和基本药物目录的个股,如生产中药饮片的康美药业、生产双黄连的太龙药业、以及生产板蓝根的同仁堂等。此外,生产甲流疫苗的华兰生物和天坛生物,生产甲流诊断试剂的科华生物等也应继续保持关注。
关注股票池
证券代码 |
证券简称 |
2009三季报基本每股收益(元) |
同比增长率(%) |
关注理由 |
600518 |
康美药业 |
0.2 |
-16.32 |
生产抗病毒中药,受益基本药物目录 |
600222 |
太龙药业 |
0.06 |
17.41 |
|
600085 |
同仁堂 |
0.45 |
29.57 |
|
002007 |
华兰生物 |
0.53 |
-1.487 |
甲流疫苗生产 |
600161 |
天坛生物 |
0.12 |
-40 |
|
002022 |
科华生物 |
0.39 |
-9.05 |
生产甲流PCR诊断试剂 |
002030 |
达安基因 |
0.14 |
0 |
|
600196 |
复星医药 |
1.79 |
265.31 |