2009年9月份,我国规模以上港口货物吞吐量完成4.99亿吨,环比上升2.2%,同比上升15.6%,同比增幅较上个月扩大6.5个百分点。
1-9月份,货物吞吐量增速6.1%,较1-8月4.9%继续扩大。
集装箱运价已在09年以来的高点徘徊多日,运输旺季已经基本结束,集装箱运价上涨已近尾声,预计进入11月份后,运价将出现回调趋势。☆随着北半球冬季的到来,以及世界经济的进一步复苏,油品运输旺季将到来,将刺激油品运价的上涨。四季度对油品运价的压制因素主要为运力交付速度的加速。维持四季度油品运价逐步反弹的判断。
新的铁矿石谈判、以及其他货物的旺季运输需求是干散货市场的短期利好因素。但是,四季度干散货市场的运力交付处于高峰期,对市场构成压制。我们预计BDI指数继续上涨难度很大,回调的概率增大。
四季度,仍建议重点关注油品运输类公司:长航油运和中海发展,布局四季度可能的运价反弹带来的投资机会,也可以为10年市场继续向好提前布局。对于港口类公司,仍关注南方对出口回暖较为敏感的集装箱港口:深赤湾、盐田港、上港集团