软件类上市公司从08年30%左右增速下滑到10%左右，系统集成、景气度高的行业靠投资拉动，依旧保持20%左右增长，外包类企业遭遇负增长，给部分规模化软件企业提供了并购的机会，行业整体企业小、规模化低的状况有望改善，我们认为随着行业真正复苏，软件行业增速将恢复高增长。

　　硬件行业基本处于负增长，下降幅度接近50%，受制于两头在外(技术品牌及消费)，硬件加工类企业遭遇寒流，很多国内规模化企业走出国门进行海外收购，硬件类企业关键要解决核心技术及设备工艺先进化之路，我们看好规模化、技术先进型两类企业。

　　党的十七大提出要“大力推进信息化与工业化融合”的战略决策，以及”十一。五”规划中的核高基发展规划，以应用带动硬件升级，硬件的升级带动软件行业多层次发展，我们看好互联网应用的发展。

　　软件上市公司方面，选股按产品分类排序：系统集成->应用软件-〉外包，行业应用软件有用友、东软、中软、远光、金证、启明、宝信、南天等，安全软件有卫士通、亿阳信通，基础软件和中间件方面主要有中国软件、同方股份等。但由于09年上半年涨幅过大，下半年投资机会不大。

　　硬件上市公司方面，上游芯片领域有待产业化规模化，我们关注硬盘龙头长城开发，显示器行业龙头长城电脑，金融机具龙头长城信息，圆片领域的有研硅股，涉足上游的方正科技，和半导体芯片上游的天富热电及新材料领域的安泰科技。

　　金融危机给产业整合带来机会，收购兼并以及市场占有率提升是我们下半年重点关注的，创业板开通有利于多业务发展的计算机企业，并且我们认为国企的机会大于民企，我们重点看好资源整合及占有率提高的公司，资源丰富且具有规模的同方股份、用友软件、东软股份，行业应用明朗的安泰科技，市场规模扩大、资产注入预期并受政策支持的长城电脑、长城信息、南天信息，IT消费复苏我们看好宏图高科。

　　风险提示：

　　4万亿投资、两化融合、核高基等政策都处于起步阶段，行业及公司业绩释放有一定滞后，资产注入型公司其资产盈利情况有待进一步跟踪。