全景网5月11日讯 无论是酝酿已久的新医改方案的公布,还是甲型H1N1流感疫情的爆发,都始终没能挽救医药股被抛弃的命运。近半年多来,随着基金态度的转变,医药股感受了从波峰到波谷的坐过山车般的滋味。
据天相投顾统计,截至今年一季末,基金重仓持有的医药股持股总数比08年四季末下降了33.92%,基金重仓持有的医药股市值合计为179.31亿元,比08年四季末下降了27.41%。从持股结构上来看,被重仓持有的医药股由4季度末的43家减少到42家。
这种情况在基金大幅加仓的一季度并不多见,医药股成为为数不多被减持的行业之一。而较之去年四季度,医药股的境遇更是今非昔比。
在08年泥沙俱下的单边下跌行情中,医药股成为基金最为钟情的对象。宏观经济下滑,周期性行业率先遭遇寒冬,相机而动的基金也从周期性行业中陆续撤离,转战医药股等弱周期的防御性品种。
天相投顾统计显示,去年四季度,基金重仓持有医药股的持股总数比三季末上升了56.02%,基金重仓持有医药股市值合计为247.02亿元,较上季上升54.87%。
基金在行业配置上反守为攻,这从医药股的股价变化上也可窥见一斑。去年四季度,医药指数累计上涨4.51%,大幅领先其他行业,同期沪指下跌20.62%。其中,长春高新累计上涨60.99%,恩华药业、独一味、上实医药、江中药业、华北制药、天坛生物均涨逾四成。
而今年一季度,医药指数上涨25.55%,同期沪指涨逾三成,建筑、地产、金融、采掘等多个行业劲升六成以上。前期牛股纷纷跑输大盘。
天相投顾认为,基金一季度减持医药股,主要是由于部分经济指标开始好转时,投资者预期经济复苏的情绪浓厚,作为刚性较强且前期涨幅较大的医药行业被关注的程度下降,此外还有板块轮动效应。
从具体个股来看,生物股被减持幅度最大。天相数据显示,一季度,包括华海药业、片仔癀、中牧股份、鱼跃医疗和山东药玻等在内的9家公司从基金重仓股名单中被剔除,上海莱士、天坛生物、科华生物和通化东宝则排在减幅榜前列。
在08年四季度43家基金重仓持有的医药股中,只有7家公司一季度继续被加仓。浙江医药、上实医药和华北制药最受基金青睐,三家公司股份被增持幅度分别达到430%、88%和58%。
此外,一季度医药行业的白马股无一幸免的被减持,而被增持或新进入基金重仓股名单的公司是清一色的二三线公司。