本报记者 陈铖

　　全球金融危机已危及实体经济的发展，出口受制以及国内需求下滑，使国家经济政策开始转向刺激内需增长。在这样政策背景下，内需主题正悄然成型，建筑、农业、工业、电力、通讯等行业板块开始走强，手机板块也从中分了一杯羹。

　　板块走势较为稳健

　　上周手机板块在中兴通讯(000063)的带动下，走势较为稳健。据统计，在8手机股中，中兴通讯涨8.96%；振华科技(000733)涨4.52%；南京熊猫(600775)涨3.59%；TCL集团(000100)涨1.43%；波导股份(600130)跌0.56%；*ST夏新(600057)跌0.86%；深康佳(000016)跌2.46%；ST科健(000035)跌8.52%。

　　分析人士指出，目前电信重组已经步入收官阶段，市场对3G牌照正式发放的期待与日俱增。尽管运营商盈利前景可能面临一定的不确定性，但3G手机企业将确定能够享受到产业升级的盛宴。

　　3G牌照即将发放

　　工业和信息化部通信发展司副司长祝军日前表示，国内电信业重组目前进展顺利，重组完成后将发放第三代移动通信即3G牌照，目前正在进行相应准备工作。

　　据赛迪顾问分析，随着3G网络在全球大规模搭建，未来几年，北美、西欧和日韩等区域进入3G市场成熟阶段，其他新兴市场也将逐步进入3G业务快速增长阶段，全球3G用户将得到爆发式增长，预计到2012年底将达到9.4亿。伴随这个过程，2G手机需求也将逐渐减弱，而3G新增用户和换机用户无疑会导致市场对3G终端的巨大需要，为手机厂商的发展提供了广阔的空间。

　　与2G时代不同的是，3G业务对手机厂商的综合竞争能力提出了更高的要求。首先，在3G时代以及从2G向3G过渡期，存在着多种网络制式，而且每一种制式都有大量用户，手机厂商想扩大全球市场的份额，就必须实现产品对所有制式的覆盖。其次，终端厂商和运营商的战略合作成为3G时代制胜的关键。赛迪顾问预计，在未来的3G时代，拥有多制式产品支持、技术上领先的企业，以及与运营商有着良好合作定制终端优势的发展模式，将有望在3G市场获得领先地位。

　　悲观因素仍存

　　看到上述乐观因素的同时，我们也应该注意到，当前全球资本市场将再度走弱。在经历较大幅度的超跌反弹行情后，国际股市进入新的动荡期，表现出对经济前景的担忧，不断下滑的经济基本面随时可能给全球市场带来新的调整压力。

　　另外，国产手机分化严重，有相当部分的国产手机业绩不佳。据WIND资讯数据显示，截至三季度末，8家手机上市公司完成营业收入68亿元，比去年同期下降了20%，实现净利润-2.07亿元。以波导为例，上半年亏损就高达2208万元，陷入卖得越多亏得越多的怪圈。

　　不过中兴通讯则出现在预盈的阵营中。此前中兴通讯在三季报称，1-9月份实现营业收入234.48亿元，同比增长46.95%；实现净利润6.03亿元，同比增长45.92%；基本每股收益为0.63元。据透露，中兴通讯于近日实现了国内厂商历史性的突破，达到累计销量一亿部。然而夏新、中科健等手机板块弱势群体由于其长期经营问题一直没有得到很好的解决，仍深陷在亏损的泥沼中。

　　因此综合来看，虽然国内运营商重组将为国产手机厂商的发展带来新的机遇，但是总体上国产手机仍处于弱势，由于缺乏充足的创新能力，因此多数手机企业更多的是局限于低端市场。

　　业内人士表示，如果不能走向高端市场，手机厂商就不可能赢得较高的利润和良好的市场声誉，也就不可能真正地站稳市场并实现良性发展。

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