75只新能源概念股意气风发 川投天威天马最牛(2)

　　“目前，全球风能产业的成功及巨大发展对风机零部件制造商造成了空前压力，如塔架、叶轮、齿轮箱、轴承、发电机等，这些厂商在过去几年艰难地跟上产业发展。”杨平向记者表示，“国内零部件配套整体产能同样不足，这正好又给予了零部件厂商一次发展机会。”

　　据悉，目前从事风电轴承生产的有天马股份(002122.SZ)、瓦轴B(200706.SZ)；从事风机发动机制造的有长城电工(600193.SH)；生产风机关键零部件——叶片的上市公司有鑫茂科技(000836.SZ)、天奇股份(002009.SZ)、中材科技(002080.SZ)。对于零部件的产能不足，冀田认为，1-2年的时间就会解决，所以在风能的产业链上下游产商将还是依赖上游风机整机制造商的订单。

　　从竞争格局来看，目前处于风机第一梯队的是金风科技、大连华锐、东方电气(600875.SH)；第二梯队的是湖南湘电、上海电气、华仪电气(600290.SH)、哈电、运达、江苏新誉等。投资人士认为，目前处于第一梯队具有明显先发优势，其中具有一体化产业链优势的金风科技处于行业领先地位，但是第二梯队中具有制造业基础且经营灵活的华仪电气(600290.SH)同样值得看好。

　　多晶硅看好天威和川投

　　“长期看，太阳能将成为全球能源问题的最终解决方案，并与多种再生能源共存。短期看，太阳能、风能是新能源发展主力。”兴业证券王雪峰向理财周报记者表示。

　　目前多晶硅已经成为太阳能光伏发电的产能瓶颈。虽然，市场上新开发的多晶硅项目比比皆是，但是这个行业投资额度非常巨大，且生产期、技术门槛都高于风能行业。

　　“世界范围内，整个光伏产业链呈倒金字塔型结构，电池生产商数量众多，而最上游的多晶硅生产企业数量最少，目前基本由国际七大多晶硅厂商控制。”杨平向记者表示，“由于需求激增，多晶硅产能瓶颈开始显现，多晶硅现货价格飞涨，由2002年时不足30美元/公斤持续暴涨至2007年最高达400美元/公斤以上。”

　　国内来看，我国太阳能光伏产业链呈现明显的“两头在外”特性，最上游的多晶硅产量2007年不足1000吨，下游电池厂商只能大量进口。该行业已经出现“拥硅为王”的特征，目前只有新光硅业批量生产，所以参股的上市公司天威保变(600550.SH)、川投能源(600674.SH)是多晶硅盛宴的既得利益者。其他已经上马的多晶硅项目只有与时间赛跑，包括江苏阳光(600220.SH)等。

　　“随着多晶硅项目的遍地开花，环保问题将成为制约行业发展的一大因素”，张帅表示，目前来看，新光硅业的副产物处理和气体排放已经达到要求，这也是行业坚定看好天威保变和川投能源的一大理由。