上市银行去年净利润平均增长71.8%(2)

　　竞争能力提高

　　2005-2007年，银行业经历了股份制改造、上市元年、集中上市和业绩快速增长几个时期。上市使得银行业迸发出新的活力，2007年各项业务均获得突破。

　　传统利息收入仍是银行盈利的主要来源。这主要得益于以下两个方面：一是去年银行信贷增长迅速，全年新增人民币贷款3.63万亿元，同比增长16.10%，增幅比2006年末高1.03个百分点。14家银行存贷比平均为69.1%，比2006年明显提高；二是银行净利差继续提高。尽管央行6次加息、10次上调存款准备金率，但银行通过提高活期存款比率，有效降低了吸收存款成本，而贷款利率则持续上升。其中，建行净利差最高，为3.07%，比2006年上升38个基点。

　　14家银行2007年利息净收入共计7834.76亿元，其中最高的是工商银行，利息净收入达2244.65亿元。各银行利息净收入增幅均超过生息资产增幅。这是推动去年银行业业绩迅猛增长的最主要因素。

　　中间业务收入提高成为新的看点。受益于2007年火热的资本市场，银行业非利息收入稳步提高。证券交易、基金发行、托管、代理业务增速迅猛，多数银行理财业务收入增长一倍以上，其中工行理财业务收入增长380.8%。理财业务和投资银行业务已经超过银行卡业务收入，成为中间业务新的主要收入来源。

　　资产质量显著改善，资本充足率继续提高。2007年13家上市银行(不含宁波银行)资本充足率平均为13.52%，比2006年提高近一倍。2007年14家上市银行不良贷款比率平均为2.1%，比2006年显著下降。2007年13家上市银行(不含宁波银行)不良贷款拨备覆盖率平均为121.99%，也比2006年显著改善。银行业抵御风险的能力明显提高。

　　针对次贷危机可能带来的损失，银行计提的减值准备增加。根据2007年年报，中行、工行、建行计提的减值准备已经全部覆盖次贷浮亏。

　　未来挑战不容忽视

　　银行业在2007年打了个“大胜仗”，不过，分析人士指出，应对未来银行业面临的风险和挑战做好充分准备。2008年，银行业业绩增速可能会下降，预计降幅在40%左右。

　　分析其原因，首先是紧缩货币政策的影响。从去年10月底开始，“紧信贷”成了银行业的一道紧箍咒，在一定程度上影响到业绩增长的持续性。去年四季度银行新增贷款大幅下降，利息收入这一目前银行的主要获利来源被“截流”。年报显示，个别银行去年四季报已经出现业绩增长停滞甚至负增长。

　　从管理层目前的态度来看，今年“紧信贷”政策将延续，各银行的信贷节奏在年初就被“定调”。分析人士预计，今年贷款增长率可能低于15%，比去年低1个百分点以上。银行业因此面临业绩持续增长的重大考验。

　　其次是资本市场大幅调整，银行与资本市场相关的收入出现减少。

　　再次，受益于两税合并的新会计准则，预计今年一季度银行业业绩仍较好。但在新会计准则的利好因素释放之后，业绩会受到一定影响。

　　最后，国际和国内经济运行面临众多不确定因素。如果经济增长速度下降，社会贷款和投资需求下降，也可能影响银行业业绩持续增长。以上这些因素给上市银行2008年的业绩带来了变数。