本月慎选奥运股农业股

　　[重点推荐奥运股黄金组合]

　　三家旅游类上市公司：中青旅、桂林旅游、华天酒店。

　　兴业证券

　　[泛农业类股建议关注品种]

　　达安基因、双汇发展、北大荒、新希望、好当家、中牧股份、顺鑫农业、盐湖钾肥、华鲁恒升、万东医疗、亚泰集团、海螺水泥等。 天相投顾

　　中牧股份维持“买入”评级，金宇集团、通威股份、好当家、北大荒、顺鑫农业、宜华木业、万象德农等公司维持“增持”评级。 中信证券

　　在猪年最后一个交易日，此前休整一段时日的部分奥运股昨日再次活跃，龙头品种中体产业、中国国航、燕京啤酒、西单商场、国电电力走势较强；而前期走强的农业股则出席调整态势，前期基金大幅增仓的中粮屯河、红太阳、敦煌种业、登海种业等品种跌幅居前。

　　市场预期，尽管奥运概念有望成为2008年的投资主题，但该类个股2月份活跃的可能性不大；农业股虽然长期看好，但1月份炒作过火，需要时间来巩固修整。因此在节后的交易中，投资者对此前红火过一个多月的这两类个股还须擦亮眼睛挑选投资品种。

　　奥运股机构减仓迹象明显

　　昨日，奥运概念股虽一度走强，但大智慧软件显示年初至今，机构持仓比例从21.05%下降到了17.12%，机构在奥运概念炒作行情中减仓动作明显，估计该类个股2月份活跃的可能性不大。

　　不过，机构一致认为，奥运概念是2008年重要的投资主题。奥运离我们越来越近了，截至2月6日，距离北京奥运会正式开幕仅184天，奥运经济即将进入快速通道。兴业证券研究员刘璐丹、郭锐判断，因为奥运会，今年旅游全行业景气可以预期。尽管近期雨雪天气给旅游业带来不利影响，但全年的行业快速增长已成定局。短线来看，有赛事的城市中，酒店业受奥运直接刺激，其出租率、房价双双走高，北京地区市场定价的星级酒店房价将为平时3-5倍，经济型酒店房价则由于原价低具备更大增长空间。长期而言，奥运能为景区景点带来“涟漪效应”；奥运后会展游、度假休闲游的快速起步和兴盛则将使景区、酒店及有实力的旅行社公司全面受益。

　　从行业来看，建筑建材、交通运输、节能环保、通信电子等行业直接从奥运投资中受益。奥运引起的人流聚集效应为旅游酒店、商业零售、房地产、传媒和广告消费行业带来了巨大的商机。投资者可适时投资其中的龙头公司。

　　农业股精选个股成主导

　　从昨日盘面看，农业类个股在新赛股份带动下一度走强，但其他农业股跟风上涨迹象不明显，农业板块行情已演变为个股行情，农业股一季度业绩能否大幅增长成为该板块持续走强的关键。前日大幅振荡的中粮屯河，昨日出现在跌幅前列，成交显示3家机构席位合计卖出3.8亿元，机构借助前日大盘普涨减仓迹象明显。华安证券认为，政策和通胀的因素都有利于农业发展，但国内的农业上市公司代表性不强，真正特别受益的公司并不多，该类股票易被炒过头。

　　天相投顾断言，农业股主题投资时机已过，精选个股成为主要策略。随着今年一号文件出台，我国的农村经济发展将驶入快速发展的轨道，从农业基础设施的角度，交通建设、电网改造、通讯设备、建筑建材、医疗器械、农业机械等将从农村建设中获得发展机会；从产业化的角度看，种业、化肥农药、养殖、加工等行业中的企业将得到进一步扶持。从实际投资来看，农业类股票仍被市场作为事件明确的主题投资来对待。历史数据显示，每年的12月份与次年1月份，农业类行业指数都有明显的超额收益，这与资金对预期事件的提前投资有显著相关性。

　　中信证券毛长青、许彪、薄官辉认为，1号文件支持农业板块基本面继续向好。另外，近期雪灾冻害对农业生产带来较大影响，可能会提振2008年主要农产品价格。自然灾害和疫病暴发等因素是投资农业板块的主要风险。当前，农业板块的平均动态市盈率仍然超过50倍，估值明显偏高，投资者应注意风险；主题投资可能渐行渐远，价值投资将成为主导。维持农林牧渔行业“强于大市”的投资评级，维持动物保健品行业、种植业、渔业、饲料等子行业“强于大市”的投资评级。