在震荡中紧盯两类投资主题

　　本周A股市场的信息面可以讲是“风云际会”，既有美联储的降息25个基点，也有人民币汇率的迭创新高，更有关于社保基金减持、资源税的征收、股指期货等信息，从而使得本周大盘忽热忽冷，走势飘浮不定。

　　不过，笔者认为，这些因素并不是A股市场中长期走势方向的决定性因素，因为在目前资金推动型牛市背景下，资金的流动性过剩格局的延续才是决定性因素。而这又取决于人民币升值的趋势。由于美元的疲软推动着人民币的被动 升值趋势愈发明显，与此同时，成品油上涨500元/吨也将影响CPI指数的0.05个百分点，意味着实际负利率仍然存在，因为央行的再度加息0.27个百分点预期愈发强烈，这与美联储降息0.25个百分点一起构筑成人民币利率的比较优势，会有越来越多的热钱涌入，这其实就隐含着人民币升值的动能仍然强劲，既如此，汇率的方向是向上，那么，相对应的是A股市场的走势方向仍然可能是向上。

　　因此，在实际操作中，建议投资者重点关注两类个股，一是

人民币升值与股指期货的主题股，包括地产股、金融股、股指期货概念股，其中地产股中以金地集团、保利地产、招商地产、万科A等全国性龙头地产股为代表，金融股除了工商银行、建设银行、交通银行等业绩超预期增长股以及权重股外，还包括北京银行、南京银行等调整幅度到位的中小市值银行股。

　　二是题材丰富、股价适中且二级市场股价走势有资金流入迹象的个股也可跟踪。较为典型的有湖北迈亚、*ST棱光、天药股份、商业城、ST金杯等个股，湖北迈亚在于控股股东股权已挂牌出让，存在着“当家人”变更的预期。而*ST棱光已引起行业分析师的注意，看点在于目前的多晶硅业务和未来可能的风电叶片业务，因为风电叶片业务根据股改承诺，有望注入到上市公司中。天药股份主要看点在于产品价格上涨和持续的强势抗跌走势。商业城的看点则在于行业分析师研究报告的推荐以及其

商业地产重估和1.2亿股盛京银行股权重估，研究报告称重估后的价格将超过20元，故目前股价大幅低估，可低吸。ST金杯则在于汽车新品节能的优势，在高油价背景下或将取得新的竞争优势地位，技术上也显示出资金介入的特征，可跟踪。