机械板块细分行业仍待挖潜

　　机构看板　　

　　近期选股，行业景气的季节性、振兴政策、高铁、资产注入与重组、股权激励等事件预期是主要考虑因素。　　

　　行业景气仍处上升期

　　由于当前房地产投资维持在近年最高，新开工投资处于上升趋势中，新增固定资产投资维持旺盛状态，需求的动力仍在。机械行业投资维持高增长，销售增长和利润率水平处于较好状态，前景依然乐观，预计需求景气将在调控政策的压制下得以延长。尤其是工程机械所在的专用设备行业。

　　细分行业中，金属船舶、建筑工程机械、铁路设备、石油钻采设备、冶金设备和金属切削机床利润增速最快；建筑工程机械、船舶、铁路设备、冶金设备、金属切削机床利润率改善幅度最大；金切机床、空调制冷设备、纺织设备、阀门、模具等行业的景气回升态势明显，值得重点关注。

　　细分行业的选股思路

　　近期选股，行业景气的季节性、振兴政策、高铁、资产注入与重组、股权激励等事件预期是主要考虑因素。下半年业绩贡献较高的行业和公司将有不错表现。振兴装备制造业政策效果将逐渐显现。高铁路线开工值得关注。边际类公司值得进一步挖掘。

　　工程机械　工程机械的景气并非线性，景气期增长往往超出大家预期，房地产和基建的需求是个时代的概念。几家公司中报均处于预期之上，近期受调控影响并不明显。坚定配置龙头中联重科、安徽合力、三一重工和柳工。

　　造船业　近期船价维持高位，新订单量大幅增长，主要企业订单饱满，行业景气仍处于高涨状态。国内造船业近期受全球造船业的景气影响为主，未来产业转移的贡献会加大，尤其是在全球景气回落后。国内造船效率相对日韩有很大提升空间，未来几年将逐渐显现，坚定持有中国船舶、广船国际。

　　机床制造　金切机床的景气从2006年底进入加速上升期。从全球机械制造业向国内转移角度看，机床的景气刚刚开始。行业进口替代的空间巨大，近期政策值得期待。建议增持秦川发展、昆明机床、沈阳机床。

　　国信证券金色阳光　林雄建　　

　　-板块热点　　

　　昨日资金成交前5名：房地产、钢铁、有色金属、银行、化工。

　　资金净流入较大的板块：不明显。

　　后市中期热点板块：汽车、参股期货公司期、化工。

　　短期热点板块：新能源、创投。

　　沪深300板块资金流入较大的个股：东方航空、振华港机、梅雁水电、凯迪电力、铁龙物流。

　　高价股(50元以上)板块资金流入较大的个股：海螺水泥、山东黄金、中金黄金。

　　房地产板块资金流入较大的个股：公用科技、天宸股份、新湖创业。

　　银行板块资金流入较大的个股：交通银行、中信银行。

　　电力板块资金流入较大的个股：华电国际、岷江水电、华能国际、皖能电力。

　　有色金属板块资金流入较大的个股：天津宏峰、山东黄金、中金黄金、中钨高新。

　　化工板块资金流入较大的个股：澄星股份、辽通化工、太化股份。

　　新能源板块资金流入较大的个股：航天机电、京能热电、维科精华。　(万隆提供)