通信行业：06-07数据通信发展态势简述

　　西南证券

　　张彤萱

　　2006年，数据通信在电信业务中表现出了较强的发展潜力。

　　在各种电信业务中：数据通信是增长最快的领域，其收入同比增长率高达26.4%，是电信主营业务收入增长率的2.5倍；2006年数据通信业务占电信业务总收入比重继续保持上升状态，由上年同期的6.77%上升到7.76%，增长了近一个百分点。在移 动通信领域，移 动数据业务发展迅速，其业务收入占移 动通信业务收入的20.9%。

　　固网宽带业务

　　固定运营商已经丧失了在语音业务上的优势，为了缓解业务上的压力，把宽带作为重点业务来发展，不断的开拓新的宽带应用。

　　1、固网宽带是数据通信业务发展主要动力

　　2006年前三季度，中国宽带用户数增长了1122.6万户，总数已经达到了4857.6万户，而且仍然表现出了强劲的增长势头。预计到年底，中国宽带用户数有望突破5100万户。中国宽带业务的发展主要归功于互联网应用的普及和宽带资费的不断下降，以及固定运营商的不懈努力。

　　目前，宽带互联网的主要形式是中国网通和中国电信的ADSL，FTTx+LAN、CABLE MODEM以及基于GPRS/CDMA1X等网络接入方式所占市场份额相对较小，但也呈现出快速发展的状态。

　　窄带向宽带转化不再是宽带发展的主要推动力，新增用户主要来自之前未上网的人群。数据显示，窄带用户变化不大，而宽带用户飞速增长。目前由窄带向宽带过渡已经不再是宽带业务发展的主要动力，宽带业务的新增用户更多来自于以前并未上网的人群。

　　通过计算机上网的人数数量增长只有820万，这一增长量低于2005年1240万的增长。在当前绝大多数宽带用户通过计算机来上网的情况下，宽带用户增长的空间就比较有限了。上网计算机数量增长有所提升，但不会放量发展，仍是制约宽带发展的主要因素从上网计算机台数的变化趋势看，2006年我国上网计算机台数增长相对2005年有所提升，基本与2003年、2004年持平。鉴于当前我国计算机普及率仍较低，未来仍有较大增长空间，但并不会放量增长，在当前尚未出现突破性上网设备的情况，计算机仍是最主要的上网工具，未来宽带市场仍有较大的发展空间，但新增规模相对往年不会有太大变化。

　　2、用丰富程度并未明显增加，仍制约着宽带发展

　　06年上网时长的增长有所放缓，平均每周上网时长高16.5小时。用户使用

网络游戏的比率从2005年的23.4%大幅上升到2006年的31.8%，使用博客的比例从10.5%提升到23.7%。网络游戏、博客等的使用量的增加是上网时长增加的主要原因。宽带应用的丰富程度明显增强。尽管IPTV等增值业务一直是业界关注的重点，但在未出现“杀手级”应用之前，目前宽带应用并不丰富的状况对于未来宽带业务的快速发展是一大阻碍。

　　3、IPTV成为新宠，运营商开始规模运营

　　中国电信和中国网通对IPTV都寄予了厚望。目前固定运营商一直面临语音业务不断下滑以及“内容缺乏”的制约，IPTV是提高宽带内容提供的主要应用：IPTV是一个增值业务集成平台，除了电视，能实现视频IP电话、视频会议、网络游戏等互动节目，提示宽带应用收入。

　　从2006年一季度开始，中国电信在南方的18个及华北地区的8个省级地区利用新技术进行ADSL网络改造，这些省市包括广东、上海、四川、浙江、福州、黑龙江及内蒙古等。对宽带网络的改造和升级，提供高速上网，视频会议，IPTV及其他多媒体业务。此次网络升级为中国电信发展IPTV等业务打下带宽基础。

　　中国网通在哈尔滨开始了IPTV的试运营。中国网通通过与上海文广集团的合作，在哈尔滨首创了国内IPTV业务的规模运营，并且拥有7000多个小时的点播节目。目前，网通在哈尔滨的IPTV用户数达到了6.6万户，实现收入达1638万元。

　　4、固定运营商谋求新技术发展移 动数据业务

　　06年，中国网通测试Wi-Fi双模手机获得了信息产业部的验收。由于3G牌照尚未颁发，中国网通和中国电信需要除

小灵通外的移 动业务来提升收入，主要目标是WI-FI。

　　网通从2005年对Wi-Fi的关注，开始进行双网切换的测试。中国电信已推出一种类似于Wi-Fi的业务。中国电信推出的“天翼通”业务就是固网运营商应用Wi-Fi技术，用户在电脑或PDA上安装WLAN无线网卡，可随时随地接入中国电信的宽带互联网。固网运营商寄希望于Wi-Fi双模手机进入移 动通信领域，除了移 动运营商的干预外，最大的问题是Wi-Fi技术的不成熟以及用户群不稳定。

　　用户群的缺乏也限制Wi-Fi双模手机的发展。目前真正需要使用Wi-Fi来进行无线通信的还仅限于商务人士。普通消费者对于Wi-Fi并无实际的需求。

　　移 动数据业务

　　移 动运营商为了改变目前的业务结构，进一步提升数据业务的比重，开始向传媒领域进军，发展第五媒体。

　　1、过无线设备上网的群体飞速扩大

　　06年新增的上网人数的62%来源于通过移 动终端和信息家电上网的用户群(其中绝大部分是移 动上网用户)。通过移 动终端、信息家电终端上网的网民数量为1560万人(其中使用手机上网的网民人数约为1490万)，这一数据是05年末的2.3倍。

　　2、短信是数据通信业务发展的新动力

　　今年前三季度，中国移 动用户数已经达到了4.43亿户，移 动用户继续保持平稳增长。同期移 动分组数据用户数达到了11720.7万户，所占比重由1月份的19.10%增长到了9月的26.4%。随着手机电视和手机媒体以及手机广告等新应用的不断推出，移 动分组数据用户数量将稳步的增长。

　　在移 动通信领域，移 动数据业务发展迅速，其业务收入占移 动通信业务收入的20%。在移 动数据业务中，短信业务增长迅速，短信收入占移 动数据业务收入的比例超过70%。2006年第三季度短信业务量达到了1074.4亿条，同比增长35.6%。

　　3、移 动运营商进军传媒领域

　　06年中期，中国移 动从星空传媒集团手中购入凤凰卫视19.9%的股份。按照协议与备忘录，凤凰卫视的电视与娱乐资源将优先并优惠地向中国移 动提供。

　　中国移 动目前还没有经营传媒业务的牌照，只能通过合作的方式开展媒体业务。如上海文广新闻传媒集团今年斥巨资从国际足联购得2006德国世界杯中国地区独家手机数字版权，并通过与中国移 动合作的手机电视平台把世界杯比赛发送到手机屏幕。

　　中国移 动收购凤凰卫视是中国移 动产业链延伸的重要举措。例如模拟DOCOMO的数据业务发展模式，拓展自身在产业链中的范围，直接与内容提供商合作，既当运营商又当SP。

　　4，运营商积极投身其中，宽带市场变数增加

　　移 动运营商与固网运营商开展正面竞争。重庆移 动在重庆引进了央视网络电视重庆移 动站点(cctv.cq139.com)，这是央视网络电视在全国范围内首次与移 动运营商进行合作，而且重庆移 动也是央视网络在重庆本地的惟一合作伙伴。重庆移 动网络电视能提供中央电视台所属版权的直播，包括点播和

数字电视等80个频道内容。重庆移 动的宽带客户只要通过电脑上网就能随时收看电视节目，并随时参加其中的互动节目。移 动运营商不仅局限于提供接入，还有效地捆绑了应用。

　　数据通信设备

　　电信级以太网：进入快车道

　　Synergy Research Group数据显示，全球电信级以太网市场同比增长超过100%，市场正处于快速发展的阶段。其市场的推动力主要源于运营商部署先进的娱乐和通信服务，比如IPTV、VoIP和VPLS等娱乐和通信服务。

　　从全球范围内考察数据通信设备商，包括思科、阿尔卡特等出现快速增长，在电信级以太网上的销售额增长都超过了3位数。

　　企业WLAN市场：继续增长

　　2006年全球WLAN同比增长率14%。在WLAN的细分市场上，个人WLAN设备市场的销售额下降了4%，与此形成对比的是企业WLAN设备市场的销售额基本持平。个人WLAN在整个WLAN市场中占有62%的比例。

　　企业应用部署的推动，比如移 动VoIP、位置服务、客户接入等。Aruba、NETGEAR和Symbol等都获得了一定量的增长。

　　IP电话：仍是欧美厂商垄断

　　Synergy数据显示，全球企业IP电话市场年度增长率达到了30.4%。亚太地区在企业电话市场上以39%的同比增长第一次超过了美国市场的31%、欧洲市场的25%。IP电话被思科、北电、Avaya和阿尔卡特等重量级的厂商垄断。思科已经出产了超过100万部IP电话，Avaya出产了超过100万条融合数据线。

　　从国内数据通信2006年度的发展状况来看，我们预计，07年度数据市场会呈现这种态势：

　　1，宽带市场远未饱和，仍有很大增长空间，由于当前宽带普及率并不高，有市场空间；由于移 动运营商的竞争压力，固网运营商会主动推动宽带市场的发展；由于3G发牌形势不明朗，固网运营商对于小灵通如何发展并未有明确的定位，因此严格控制小灵通业务投资和营销开支，会直接影响其在语音市场上应对移 动运营商。固网运营商仍需主推宽带业务；在3G发牌形势不明朗、政府对宽带市场监管政策不发生显著变化的情况下，接入终端和宽带应用是制约宽带发展的重要因素，07年宽带市场仍有升温的潜力。体现在新增用户数量与06年相比不会有太大差异；

　　2，移 动数据业务仍以短信快速增长为带动，移 动运营商和传媒业结合程度提升；

　　3，运营商部署宽带应用的主要投资集中在IPTV和VOIP等；同时，企业以太网和WLAN也是投资重点；

　　4，数据设备市场仍由国外厂商垄断，CR4达到75%，国内厂商在数据通信设备市场上机会较小；但是随着亚太地区的数通市场快速发展，国内领先厂商的机会在逐渐加大。

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