|
【本报讯】(记者邸继勇)中兴通讯(资讯 行情 论坛)(000063)昨天展开H股发行的全球路演，按照惯例全球路演一般会维持两至三周。发行工作结束后，中兴通讯将成为第一家先在深沪股市上市而后赴香港股市(AtoH)上市的内地上市公司。
据了解，此次中兴通讯聘请了高盛作为主承销商，但主承销团和保荐人的名单中没有中金和中银国际两大内地券商的参与，这在以往内地公司境外上市过程中是不多见的。
香港市场有关人士透露，“最近香港市场气氛比较有利，中兴通讯可能会加快上市步伐，如果路演情况顺利，中兴通讯的上市时间也有望比原先计划的圣诞节提前。”该人士表示，由于此次发行时机较佳，公司在上市价格和融资额上都比较有把握，“如果不出意外的话，股价能达到20港元以上”。
此次中兴通讯H股发行已经在10月28日获得中国证监会的批复，香港联交所市委员会已于11月11日举行上市聆讯，审议了公司发行不超过1.6亿股境外上市外资股(含超额配售1900万股)并在香港主板上市的申请。据专业人士介绍，中兴通讯发行路演，主要目的是征询全球投资者对股票发行价格的意见，并最终确定含发行价格的招股说明书，该招股说明书需取得香港联交所的最后批准，公司方可正式发行。
据了解，中兴通讯H股发行的价格区间初步确定为17.50—22.00港币，高出市场预期。据透露，按照发行价上限计算，中兴此次有望筹资35.2亿港元。香港市场人士分析，该价格区间相当于截至11月19日公司A股前30个交易日收市价算术平均值人民币25.91元的71.9%至90.4%，这一计算标准高于一般内地公司增发或配股时的价格区间，有利于A股股东的权益。当然，最关键的是，如果中兴通讯在港以20港元配售股，上市价大约在24港元左右，目前A股价格是二十五六港元，A股和H股之间有10%之内的折价，属于正常情况，不会拉低A股股价。因此，短期内中兴通讯A股股价走势相当强劲，昨日收盘价为28.90元，复权价高达85.20元，创下历史新高。
对于中兴通讯H股发行受到A股市场认可，香港亨达国际(行情 论坛)的黎伟成认为，中兴通讯能以H股形式增发股份募取海外资金，会产生多个良性的效应。其中最主要的就是企业可借鉴此例同时发行A股和H股招股上市，使内地具规模和素质的公司不再单向地考虑“走出去”，而先在本土证券市场募集资金，使深沪两市有望增添更多有实力的绩优上市公司。
不少专家都认为，中兴通讯H股顺利发行，并不等于深、沪的A股和香港的H股合并接轨已经先行展开，因为A股与H股的合并涉及更多和更为复杂的问题，并不是一个案例就能解决的，需要维持现状相当一段时间或循序渐进地加以解决。
作者:记者 邸继勇
| 
