建行18日起发行200亿元15年次级债
新浪财经讯 12月15日消息，中国建设银行股份有限公司周二在中国货币网公告称，将于12月18日(周五)起至12月22日发行200亿元人民币次级债券。募集资金将用于充实发行人附属资本。
根据公告，建行本期发行的债券期限15年，第十年末附发行人赎回权。本期债券前10个计息年度的票面利率通过簿记建档集中配售方式确定。
如果发行人不行使赎回权，后5个计息年度的票面年利率在初始发行利率的基础上提高300个基点。
联合资信评估有限公司给予发行人主体信用评级为AAA级，债项评级为AAA级。
高盛高华证券有限责任公司担任本次发行牵头主承销商。
银行资本充足率受两方面挑战
建设银行今年年初曾公告称，拟发行总额不超过800亿元次级债券。截至目前，建行今年分别在2月和8月发行了400亿和200亿的次级债，共计600亿元。
渤海证券分析师徐华向新浪财经表示，日前银监会明确提出将国有大行的资本充足率提高到11%，这增加了国有大行资本金的压力，而预计明年银行业整体还会产生7到8万的信贷资金以支持企稳回升的经济，作为信贷主力的建行必然会有资本金的缺口。
中金公司7日的一则评论称，“11%只是最低要求，从审慎角度出发，监管机构可能会要求大型银行将资本充足率首先补充到12%-13%的水平，因此11%的要求不会改变大型银行再融资的进程。”
截至9月末，建行资本充足率为12.11%，核心资本充足率为9.57%。截至9月末，建行贷款总额为4.56万亿，绝大部分贷款额度为上半年完成。
次级债发行或主要面向保险公司
银监会此前发布的《关于完善商业银行资本补充机制的通知》规定，商业银行在计算资本充足率时，应从附属资本的长期次级债务中全额扣减本行持有其他银行长期次级债务的额度，并采用新老划断原则，2009年7月1日以后持有的其他银行长期次级债务，自本通知发布之日起全额扣减。
此消息的公布，增加了次级债发行的难度，票据利率也不断走高。“但鉴于建行的经营状况很稳健，次级债发行应该没有问题。”
徐华向新浪财经表示，鉴于银监会的上述政策，银行对建行次级债的认购的积极性应该不会太高，或主要面向保险公司，利率肯定也比之前会高不少。(丁蕊 发自北京)
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