中金公司发表研究报告表示,中国银行(03988)(沪:601988)计划未来几年将人民币资产占比从2008年的65%提升至80%,由于人民币资产比外币资产的盈利能力高,因此该比重的加大将持续提升中行的股本回报率(ROE)。
报告表示,中行已成功地利用国家宽松的货币政策吸引客户,预计将降低活期存款占比和中长期贷款占比达1至2个百分点,从而有助于缩小中行与其它大型银行之间在净息差和ROE方面的差距。
该行将中行将2009年至2010年每股收益预测分别上调8.3%和13.3%至0.31元人民币和0.4元人民币,相应地将H股6个月的目标价上调至5.07港元,隐含的2009年至2010年市净率分别为2.16倍和1.99倍。(经济通)