H股发行价较A股高1元 中铁两地集资427亿

　　刘小庆 每日经济新闻

　　亚洲最大的多功能综合性建设集团——中国中铁股份将于今日展开H股路演。昨日晚间有消息称，中铁H股招股区间暂定于5.03港元～5.78港元，共发售33.26亿股H股，集资规模167.3亿～192.24亿港元。此外，中铁A股则计划以每股4元～4.8元，发售46.75亿股，集资187亿～224.4亿元。以此计算，中铁IPO最多可筹集资金427亿港元。

　　在中铁H股今日路演的同时，其A股也将同时展开为期两日的网下配售。根据发行时间安排，中铁将于11月20日至21日进行网下申购及缴款，11月21日进行网上申购及缴款。H股公开发售则将本周五(11月23日)进行，下月7日正式挂牌，较A股挂牌日期晚了三个交易日。H股保荐人为瑞银、中银国际及摩根大通。

　　据报道，国家投资公司将斥资1亿美元认购中铁H股，成为基础投资者，这也是中投公司自9月成立以来首次涉足香港新股市场。中投公司管理2000亿美元的

外汇储备，该公司5月份以30亿美元购买了黑石集团IPO9.4%的

股票，为其首个IPO投资。

　　报道称，连同中投的1亿美元，中铁H股已落实引入九位基础投资者，其中，恒地主席李兆基、嘉里集团主席郭鹤年、九龙仓主席吴光正、新鸿基地产郭氏兄弟、新加坡投资公司(GIC)、美国篮球队休斯敦

火箭队班主LeslieLeeAlexAnder旗下GrahamstoweInvestments、中国人寿及全球大型对冲基金Och-Ziff等，以上基础投资者将各自认购3亿港元股份，合共认购金额将占H股总集资规模的20%。而沙特阿拉伯王子阿瓦伊德则将通过国际配售认购中铁H股。

　　中铁去年盈利20.46亿元，今年上半年盈利6.43亿元，同比增长33%。保荐人之一的瑞银预测，该公司今年净利润将同比增长22%，达到25亿元，公司明年则进入盈利增长高峰期，预计净利增长89%，至47.4亿元。作为香港市场年末IPO重头戏，中铁获得不少券商看好。有分析师指出，随着内地基建行业的稳步成长，中铁可从中受惠，加上相关企业稀缺，中铁面临的竞争较少，预计未来该公司每年净利润可达30%至40%。有券商预计中铁明年市盈率约为25倍至35倍，以其盈利前景来说处于合理水平，投资者可认购。