新浪财经讯 8月10日消息,港股近来表现反复,但信安投资基金经理朱加承就预期,港股下半年将反弹,国企指数年终水平势高于年初。
据港媒报道,港股近来表现反复,但信安投资基金经理朱加承就预期,港股下半年将反弹,国企指数年终水平势高于年初,并着手部署,转投反弹空间更大的周期性股票:“市场未有共识,仍有好多人未信(反弹),其实便变了投资机会。”
内地上半年打压楼市,成中港股市疲弱主因。朱加承指,内房股股价自3、4月开始反映楼价至年底要下跌20%至30%,但从近日所见,料跌幅将小于此数,将成内房股一大惊喜:“发展商稍为调低价格,需求即好转,何况政府从来无讲过(楼价)要跌20%至30%。”
房策转中性 荐中型地产股
他认为政策取态自7月已转向中性,即不会再有新的强硬政策出台:“有的待(地产股)跌够先买,我可宁愿早少少买。”
朱加承指,楼价跌幅若小过预期,内房股资本值亦会回调,令原本已高企的资产值折让再增加,其逐步收窄亦会成另一个推动内房股的动力。选股方面,他称宁选管理层良好及下半年有盘推出的中型地产股,反而龙头股如中国海外(00688)的反弹则有限。 此外,水泥及钢铁股下半年亦能受惠地产需求增、原材料价格下跌等因素,因而值得投资。
水泥钢铁股 受惠需求增
A股近日回升,朱加承虽称目前难言见底,但农行集资已完成,内地基金经理由原来不看好后市,到慢慢把资金注入,都有利A股发展,并带动H股表现。
近月,不少中资股因传出不利消息,引发基金洗仓,股价甚至可单日泻逾1成。朱加承直言,消息有时难辨真假,惟有尽快分析是否对基本因素有重大影响:“基金投资的一大问题,就是钟情一只股票太长时间,即使股价不再下跌,但不再上升的话,亦只会损失其它机会,倒不如转至另一家好公司。”
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